Prospek AUD/USD: Potensi Sisi Atas Tampaknya Terbatas, Fokus Beralih ke Sidang Senat Powell

• Kombinasi faktor-faktor menyebabkan penurunan intraday lebih dari 50 pips untuk AUD/USD pada hari Senin.
• Ekspektasi the Fed yang hawkish menghidupkan kembali permintaan USD dan memberikan beberapa tekanan ke bawah.
• Perputaran dalam sentimen risiko juga mendorong arus menjauh dari aussie yang dianggap lebih berisiko.
• Data domestik yang optimis membantu dolar Australia untuk mendapatkan kembali traksi positif pada hari Selasa.

Pasangan AUD/USD memperoleh beberapa traksi positif pada hari Senin, meskipun berusaha keras untuk memanfaatkan pergerakan atau menemukan penerimaan di atas 0,7200 dan mundur lebih dari 50 pip dari tertinggi harian. Dolar AS kembali dalam permintaan di tengah meningkatnya penerimaan untuk pengetatan kebijakan yang lebih cepat oleh The Fed, ditegaskan kembali oleh reli kuat baru-baru ini dalam imbal hasil obligasi pemerintah AS. Faktanya, pasar uang telah sepenuhnya memperhitungkan kemungkinan kenaikan the Fed pada bulan Maret dan mengantisipasi empat kenaikan suku bunga pada akhir tahun 2022.

Taruhan pasar didorong oleh rilis laporan pekerjaan AS Jumat, yang menyoroti pasar tenaga kerja yang ketat. Tingkat pengangguran turun lebih dari yang diharapkan menjadi 3,9% dan upah mencatat satu bulan pertumbuhan yang kuat, mengimbangi kekecewaan dari berita utama NFP. Hal ini, pada gilirannya, mendorong imbal hasil pada surat utang obligasi pemerintah bertenor 10-tahun menjadi 1,80% untuk pertama kalinya sejak Januari 2020. Ditambah lagi, surat utang 2-tahun dan 5-tahun AS, yang sangat sensitif terhadap ekspektasi kenaikan suku bunga, naik ke level tertinggi dua tahun dan menopang USD.

Sementara itu, aksi jual yang berkepanjangan di pasar obligasi AS mengurangi selera investor terhadap aset berisiko dan menyebabkan pullback korektif semalam di pasar ekuitas AS. Ini dilihat sebagai faktor lain yang menguntungkan status safe-haven relatif greenback dan mendorong arus menjauh dari mata uang yang dianggap berisiko, termasuk aussie. Pasangan mata uang ini akhirnya menetap di dekat ujung bawah kisaran perdagangan hariannya, di sekitar pertengahan 0,7100-an dan membalikkan kenaikan moderat hari Jumat, meskipun berhasil menarik pembelian baru selama sesi Asia pada hari Selasa.

Dolar Australia mendapat beberapa dukungan dari data Penjualan Ritel domestik yang optimis, yang mencatat pertumbuhan yang lebih kuat dari perkiraan untuk bulan kedua di bulan November. Selain itu, angka neraca perdagangan negara tersebut menunjukkan bahwa impor melonjak 6% selama bulan yang dilaporkan dan selanjutnya menunjukkan pengeluaran domestik yang kuat. Terlepas dari ini, mundurnya imbal hasil obligasi AS bertindak sebagai hambatan bagi greenback dan memberikan dorongan tambahan untuk mata uang utama. Meskipun demikian, setiap kenaikan yang berarti tampaknya masih sulit dipahami menjelang risiko peristiwa/data utama.

Pelaku pasar sekarang menantikan sidang nominasi Ketua the Fed Jerome Powell nanti selama sesi AS untuk petunjuk baru tentang waktu dan kecepatan normalisasi kebijakan. Fokus kemudian akan beralih ke rilis angka inflasi konsumen AS terbaru pada hari Rabu. Ini akan memainkan peran penting dalam mempengaruhi dinamika harga USD dan memberikan dorongan arah baru untuk pasangan mata uang ini. Sementara itu, imbal hasil obligasi AS akan mendorong permintaan USD, yang, bersama dengan sentimen risiko pasar yang lebih luas, mungkin menghasilkan beberapa peluang perdagangan.

Pandangan teknis

Dari perspektif teknis, penembusan berkelanjutan pekan lalu di bawah garis tren naik satu bulan mendukung prospek perpanjangan penolakan baru-baru ini dari SMA 100-hari. Oleh karena itu, setiap kenaikan selanjutnya menuju wilayah 0,7215-20 mungkin masih dilihat sebagai peluang jual. Ini, pada gilirannya, akan membatasi sisi atas di dekat zona resistance 0,7255-60. Ini diikuti oleh penghalang DMA-100, saat ini di sekitar wilayah 0,7285-90, yang jika diselesaikan dengan tegas akan meniadakan bias negatif. Pasangan mata uang ini kemudian mungkin naik ke rintangan relevan berikutnya di dekat wilayah 0,7340-45 dalam perjalanan menuju zona 0,7375-80 dan angka bulat 0,7400.

Di sisi lain, wilayah 0,7150-45 sekarang tampaknya telah muncul sebagai support langsung. Ini diikuti oleh swing low Jumat, di sekitar wilayah 0,7130, di bawahnya pasangan mata uang ini mungkin mempercepat penurunan menuju 0,7100. Beberapa aksi jual lanjutan dapat membuka jalan bagi depresiasi jangka pendek lebih lanjut untuk menantang angka psikologis utama 0,7000, atau terendah 2021.