PASAR KOMODITAS
Ikhtisar Teknis
Penjelasan Komoditas
Komoditas adalah bahan baku atau produk dasar yang digunakan untuk memproduksi barang lain atau memberikan jasa. Komoditas sering kali menjadi pusat perhatian selama periode inflasi, berfungsi sebagai lindung nilai terhadap inflasi. Emas, khususnya, memiliki nilai psikologis yang penting sebagai lindung nilai terhadap ketidakpastian ekonomi.
Namun, komoditas lain juga dapat menandakan pergeseran dalam siklus ekonomi. Level terendah dan kenaikan harga tembaga – yang secara luas dianggap sebagai barometer kesehatan ekonomi – dapat menandakan kondisi bearish untuk obligasi dan utilitas, yang sensitif terhadap perubahan suku bunga.
Harga energi berdampak pada keseluruhan perekonomian, selain memiliki efek psikologis terhadap inflasi. Kenaikan harga minyak, misalnya, bertindak sebagai "pajak" bagi perekonomian karena cenderung memperlambat prospek pertumbuhan. Hal ini sering kali mengakibatkan suku bunga yang lebih rendah dan harga obligasi yang lebih tinggi.
KOMODITAS DAN DOLAR AS
Komoditas yang dihargakan dalam dolar AS cenderung memiliki hubungan terbalik dengan USD. USD yang kuat seringkali menekan harga komoditas, sehingga membuatnya kurang menarik bagi investor.
Kelompok Komoditas
Serupa dengan sektor industri di pasar ekuitas, pasar komoditas terdiri dari beberapa kelompok, yang masing-masing memberikan sinyal ekonomi yang berbeda.
Logam mulia: Emas, Perak, Platinum, dan Paladium. Tembaga, meskipun utamanya digunakan untuk keperluan industri, biasanya juga termasuk dalam kategori ini. Logam mulia sangat populer di kalangan trader Forex karena nilai moneternya.
Energi: Minyak paling rentan terhadap guncangan pasokan, ketegangan politik di negara atau wilayah penghasil minyak, kebijakan dari Organisasi Negara Pengekspor Minyak (OPEC), dan permintaan yang fluktuatif dari negara-negara berkembang. Faktor-faktor ini menciptakan risiko yang signifikan bagi mereka yang berdagang di pasar ini. Harga minyak yang lebih tinggi cenderung berdampak negatif pada ekuitas, meningkatkan prospek inflasi yang lebih tinggi dan pertumbuhan yang lebih lambat.
Biji-bijian: Harga biji-bijian berfluktuasi pada apa yang disebut tahun panen, dengan penanaman dan panen membentuk siklus harga yang dapat diperdagangkan. Namun, siklus tersebut dipengaruhi oleh kondisi cuaca yang tidak dapat diprediksi. Komoditas pertanian utama meliputi Jagung, Kedelai, Gandum, dan Oat.
Komoditas lunak: Kategori ini mencakup kopi, jus jeruk, kakao, gula, dan kapas.
Beberapa komoditas, khususnya kelompok logam, dianggap sebagai aset berwujud karena tidak mudah rusak. Sementara itu, Perak dan Emas memiliki keunggulan spesifikasi yang konsisten di berbagai negara, tidak seperti Texas dan Minyak Mentah Brent, yang komposisinya berbeda.
SPOT EMAS - GRAFIK HARIAN
INDEKS DOLAR AS - GRAFIK HARIAN
PALADIUM - GRAFIK
MINYAK WTI - GRAFIK HARIAN
Mata Uang Komoditas
Mata uang komoditas dikatakan berkorelasi dengan harga komoditas. Dolar Australia, dolar Kanada, dan dolar Selandia Baru dianggap sebagai mata uang komoditas karena perekonomian yang didukung oleh mata uang tersebut sensitif terhadap valuasi komoditas. Dalam hal ini, pastikan untuk mempertimbangkan prospek ekonomi global saat mengevaluasi mata uang komoditas apa pun. Bagaimanapun, korelasi bukanlah sebab-akibat dan hubungan semacam itu dapat dan memang terputus.
SPOT AUD/USD - 60 MENIT
AUD
Dengan Tiongkok, konsumen bahan baku yang sangat besar, dan Australia yang merupakan eksportir logam, batu bara, dan biji-bijian terkemuka, persepsi pasar akan permintaan yang kuat dari Tiongkok dapat mendorong penguatan dolar Australia seiring dengan harga komoditas. Lonjakan pertumbuhan regional Asia selama dekade terakhir telah mendukung perekonomian Australia, yang mengakibatkan tingkat inflasi yang lebih tinggi. Hal ini menjelaskan mengapa RBA mempertahankan suku bunga yang lebih tinggi dibandingkan bank sentral utama lainnya.
Kunjungi halaman khusus AUD/USD.
SPOT CAD/USD (KEBALIKAN) - 60 MENIT
CAD
Kanada adalah produsen emas terbesar kelima dan produsen minyak terbesar keempat belas . Dengan demikian, harga komoditas yang kuat umumnya menguntungkan produsen domestik dan meningkatkan pendapatan mereka dari ekspor. Namun, ada peringatannya, yaitu korelasi positif membuat dolar Kanada lebih mahal dalam USD. Karena ekonomi Kanada sangat bergantung pada permintaan eksternal dari Amerika Serikat, CAD yang kuat dapat berdampak pada penurunan permintaan untuk Ekspor Kanada.
Kunjungi halaman khusus USD/CAD.
SPOT NZD/USD - 60 MENIT
NZD
Selandia Baru utamanya merupakan negara penghasil komoditas pertanian (khususnya produk susu dan daging), sehingga menunjukkan korelasi yang lebih lemah dibandingkan CAD dan AUD terhadap harga logam dan energi. Namun, Selandia Baru sangat sensitif terhadap kinerja global, terutama mitra dagang utamanya, Australia, Amerika Serikat, dan Jepang. Status mata uang komoditasnya juga dipahami melalui ketergantungannya pada ekonomi Australia, dan karena Australia sangat bergantung pada komoditas, setiap perubahan yang memengaruhi perekonomian Australia juga akan memengaruhi Selandia Baru. Terhadap yen Jepang, NZD dapat dianggap sebagai barometer risiko.
SEBERAPA BULLISH MATA UANG KOMODITAS DAN USD TERHADAP 21 MATA UANG DUNIA?
Indeks Persentase Bullish membandingkan empat mata uang utama dengan 21 mata uang yang paling banyak diperdagangkan (menurut statistik BIS). Mata uang-mata uang ini antara lain Won Korea, Peso Meksiko, Lira Turki, Real Brasil, dll. Indeks ini menunjukkan persentase mata uang silang pada sinyal beli pada grafik Point and Figure. Grafik Point and Figure memiliki kekhasan untuk secara objektif bullish atau bearish, tergantung pada sinyal beli atau jual double-top/bottom terbaru. Indeks Persentase Bullish adalah indikator breadth yang digunakan dalam indeks saham, dan logikanya telah diadopsi oleh FXStreet untuk mengukur kekuatan mata uang.
Indeks ini dapat dibaca sebagai osilator, dengan pembacaan antara 0% dan 100%. Indeks ini diperbarui setiap hari, pada penutupan GMT, dan dibandingkan dengan data yang sama 5 hari sebelumnya.
Analisis Komoditas Terbaru
Pilihan Editor
EUR/USD Mengoreksi ke Bawah, Kembali ke 1,1650
EUR/USD tidak dapat mempertahankan pergerakan sebelumnya ke puncak baru sedikit di atas 1,1680 pada hari Kamis, mengalami tekanan jual baru dan kembali ke pertengahan 1,1600-an di bagian akhir sesi Amerika Utara. Koreksi pasangan mata uang ini terjadi sebagai respons terhadap pemantulan yang dapat diterima dalam Dolar AS.
GBP/USD mencoba beberapa konsolidasi di dekat 1,3350
GBP/USD bergantian antara kenaikan dan pelemahan di dekat 1,3350 pada hari Kamis. Upaya Greenback untuk pulih tidak benar-benar berhasil, terlepas dari data yang optimis, karena para trader tetap yakin bahwa The Fed akan memberikan pemangkasan suku bunga sebesar 25 bp pada pertemuan terakhir tahun ini.
USD/JPY Tetap Tertekan di Dekat 155,00 karena Perbedaan Kebijakan Fed-BoJ
USD/JPY tetap lemah di dekat 155,00 pada sesi Asia hari Jumat. Pasangan ini menghadapi hambatan dari ekspektasi perbedaan kebijakan moneter Fed-BoJ, yang lebih besar daripada penurunan Belanja Rumah Tangga Jepang pada bulan Oktober. Seluruh fokus tertuju pada data Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi AS yang tertunda untuk bulan September yang akan dirilis kemudian pada hari Jumat.
Emas Stabil di Dekat $4.200 Jelang Rilis Inflasi PCE AS
Harga Emas (XAU/USD) diperdagangkan datar di dekat $4.205 selama awal perdagangan sesi Asia pada hari Jumat. Kenaikan imbal hasil obligasi AS dan data lapangan pekerjaan AS yang optimis membatasi kenaikan untuk logam mulia ini. Para pedagang mungkin lebih memilih untuk absen menjelang data inflasi utama AS. AS menunda laporan Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi untuk bulan September, yang akan diterbitkan kemudian pada hari Jumat.
WTI Naik Mendekati $59 seiring Serangan Ukraina terhadap Fasilitas Energi Rusia
Kontrak berjangka West Texas Intermediate di NYMEX diperdagangkan 0,25% lebih tinggi mendekati 59,00 selama sesi perdagangan Asia pada hari Kamis. Harga minyak naik seiring dengan serangan Ukraina terhadap pipa minyak Druzhba, yang terletak di wilayah Tambov pusat Rusia yang memasok produk energi ke Hongaria dan Slovakia, telah meningkatkan kekhawatiran pasokan di saat perusahaan minyak besar Moskow, Rosneft dan Lukoil, sudah menghadapi beban sanksi.