PASAR KOMODITAS
Ikhtisar Teknis
Penjelasan Komoditas
Komoditas adalah bahan baku atau produk dasar yang digunakan untuk memproduksi barang lain atau memberikan jasa. Komoditas sering kali menjadi pusat perhatian selama periode inflasi, berfungsi sebagai lindung nilai terhadap inflasi. Emas, khususnya, memiliki nilai psikologis yang penting sebagai lindung nilai terhadap ketidakpastian ekonomi.
Namun, komoditas lain juga dapat menandakan pergeseran dalam siklus ekonomi. Level terendah dan kenaikan harga tembaga – yang secara luas dianggap sebagai barometer kesehatan ekonomi – dapat menandakan kondisi bearish untuk obligasi dan utilitas, yang sensitif terhadap perubahan suku bunga.
Harga energi berdampak pada keseluruhan perekonomian, selain memiliki efek psikologis terhadap inflasi. Kenaikan harga minyak, misalnya, bertindak sebagai "pajak" bagi perekonomian karena cenderung memperlambat prospek pertumbuhan. Hal ini sering kali mengakibatkan suku bunga yang lebih rendah dan harga obligasi yang lebih tinggi.
KOMODITAS DAN DOLAR AS
Komoditas yang dihargakan dalam dolar AS cenderung memiliki hubungan terbalik dengan USD. USD yang kuat seringkali menekan harga komoditas, sehingga membuatnya kurang menarik bagi investor.
Kelompok Komoditas
Serupa dengan sektor industri di pasar ekuitas, pasar komoditas terdiri dari beberapa kelompok, yang masing-masing memberikan sinyal ekonomi yang berbeda.
Logam mulia: Emas, Perak, Platinum, dan Paladium. Tembaga, meskipun utamanya digunakan untuk keperluan industri, biasanya juga termasuk dalam kategori ini. Logam mulia sangat populer di kalangan trader Forex karena nilai moneternya.
Energi: Minyak paling rentan terhadap guncangan pasokan, ketegangan politik di negara atau wilayah penghasil minyak, kebijakan dari Organisasi Negara Pengekspor Minyak (OPEC), dan permintaan yang fluktuatif dari negara-negara berkembang. Faktor-faktor ini menciptakan risiko yang signifikan bagi mereka yang berdagang di pasar ini. Harga minyak yang lebih tinggi cenderung berdampak negatif pada ekuitas, meningkatkan prospek inflasi yang lebih tinggi dan pertumbuhan yang lebih lambat.
Biji-bijian: Harga biji-bijian berfluktuasi pada apa yang disebut tahun panen, dengan penanaman dan panen membentuk siklus harga yang dapat diperdagangkan. Namun, siklus tersebut dipengaruhi oleh kondisi cuaca yang tidak dapat diprediksi. Komoditas pertanian utama meliputi Jagung, Kedelai, Gandum, dan Oat.
Komoditas lunak: Kategori ini mencakup kopi, jus jeruk, kakao, gula, dan kapas.
Beberapa komoditas, khususnya kelompok logam, dianggap sebagai aset berwujud karena tidak mudah rusak. Sementara itu, Perak dan Emas memiliki keunggulan spesifikasi yang konsisten di berbagai negara, tidak seperti Texas dan Minyak Mentah Brent, yang komposisinya berbeda.
SPOT EMAS - GRAFIK HARIAN
INDEKS DOLAR AS - GRAFIK HARIAN
PALADIUM - GRAFIK
MINYAK WTI - GRAFIK HARIAN
Mata Uang Komoditas
Mata uang komoditas dikatakan berkorelasi dengan harga komoditas. Dolar Australia, dolar Kanada, dan dolar Selandia Baru dianggap sebagai mata uang komoditas karena perekonomian yang didukung oleh mata uang tersebut sensitif terhadap valuasi komoditas. Dalam hal ini, pastikan untuk mempertimbangkan prospek ekonomi global saat mengevaluasi mata uang komoditas apa pun. Bagaimanapun, korelasi bukanlah sebab-akibat dan hubungan semacam itu dapat dan memang terputus.
SPOT AUD/USD - 60 MENIT
AUD
Dengan Tiongkok, konsumen bahan baku yang sangat besar, dan Australia yang merupakan eksportir logam, batu bara, dan biji-bijian terkemuka, persepsi pasar akan permintaan yang kuat dari Tiongkok dapat mendorong penguatan dolar Australia seiring dengan harga komoditas. Lonjakan pertumbuhan regional Asia selama dekade terakhir telah mendukung perekonomian Australia, yang mengakibatkan tingkat inflasi yang lebih tinggi. Hal ini menjelaskan mengapa RBA mempertahankan suku bunga yang lebih tinggi dibandingkan bank sentral utama lainnya.
Kunjungi halaman khusus AUD/USD.
SPOT CAD/USD (KEBALIKAN) - 60 MENIT
CAD
Kanada adalah produsen emas terbesar kelima dan produsen minyak terbesar keempat belas . Dengan demikian, harga komoditas yang kuat umumnya menguntungkan produsen domestik dan meningkatkan pendapatan mereka dari ekspor. Namun, ada peringatannya, yaitu korelasi positif membuat dolar Kanada lebih mahal dalam USD. Karena ekonomi Kanada sangat bergantung pada permintaan eksternal dari Amerika Serikat, CAD yang kuat dapat berdampak pada penurunan permintaan untuk Ekspor Kanada.
Kunjungi halaman khusus USD/CAD.
SPOT NZD/USD - 60 MENIT
NZD
Selandia Baru utamanya merupakan negara penghasil komoditas pertanian (khususnya produk susu dan daging), sehingga menunjukkan korelasi yang lebih lemah dibandingkan CAD dan AUD terhadap harga logam dan energi. Namun, Selandia Baru sangat sensitif terhadap kinerja global, terutama mitra dagang utamanya, Australia, Amerika Serikat, dan Jepang. Status mata uang komoditasnya juga dipahami melalui ketergantungannya pada ekonomi Australia, dan karena Australia sangat bergantung pada komoditas, setiap perubahan yang memengaruhi perekonomian Australia juga akan memengaruhi Selandia Baru. Terhadap yen Jepang, NZD dapat dianggap sebagai barometer risiko.
SEBERAPA BULLISH MATA UANG KOMODITAS DAN USD TERHADAP 21 MATA UANG DUNIA?
Indeks Persentase Bullish membandingkan empat mata uang utama dengan 21 mata uang yang paling banyak diperdagangkan (menurut statistik BIS). Mata uang-mata uang ini antara lain Won Korea, Peso Meksiko, Lira Turki, Real Brasil, dll. Indeks ini menunjukkan persentase mata uang silang pada sinyal beli pada grafik Point and Figure. Grafik Point and Figure memiliki kekhasan untuk secara objektif bullish atau bearish, tergantung pada sinyal beli atau jual double-top/bottom terbaru. Indeks Persentase Bullish adalah indikator breadth yang digunakan dalam indeks saham, dan logikanya telah diadopsi oleh FXStreet untuk mengukur kekuatan mata uang.
Indeks ini dapat dibaca sebagai osilator, dengan pembacaan antara 0% dan 100%. Indeks ini diperbarui setiap hari, pada penutupan GMT, dan dibandingkan dengan data yang sama 5 hari sebelumnya.
Analisis Komoditas Terbaru
Pilihan Editor
EUR/USD tetap ditawarkan, menembus di bawah 1,1400…lagi
Pasangan mata uang EUR/USD menambah penurunan kecil pada hari Selasa dan turun di bawah tolok ukur 1,1400 pada bagian akhir sesi Amerika Utara hari Rabu. Penurunan pasangan mata uang ini terjadi sebagai respons terhadap pemulihan berkelanjutan Dolar AS, yang tampaknya mendapat dukungan lebih lanjut setelah nada hati-hati dari Warsh The Fed dalam komentarnya di Forum ECB.
GBP/USD turun di bawah 1,3250 setelah gagal menembus Fibonacci 23,6%
Pasangan mata uang GBP/USD bertemu dengan pasokan baru selama sesi Asia pada hari Rabu dan bergerak menjauh dari level tertinggi hampir dua minggu di sekitar area 1,3275, yang disentuh pada hari sebelumnya. Harga spot saat ini diperdagangkan di sekitar zona 1,3235, turun 0,20% untuk hari ini, saat para pedagang menantikan pidato dari Gubernur Bank of England Andrew Bailey dan Ketua Federal Reserve Kevin Warsh untuk mendapatkan dorongan baru.
USD/JPY Kehilangan Momentum, Melayang di Sekitar 162,40
USD/JPY kini menghadapi tekanan turun yang diperbarui dan kembali turun menuju wilayah 162,40 pada hari Rabu, mencatat kerugian moderat untuk hari itu. Intervensi verbal dari pejabat Jepang tidak banyak membantu membendung kenaikan pasangan mata uang ini, karena perbedaan suku bunga yang lebar antara Jepang dan AS terus menguntungkan carry trade.
Emas mundur dari puncak, kembali ke zona di bawah $4.100
Emas mempertahankan kinerja bullish pada hari Rabu, meskipun kini melepas sebagian dari kenaikan sebelumnya yang melewati level $4.100 per ons troy. Pemulihan yang signifikan pada logam mulia ini terjadi meskipun adanya bias beli Dolar AS, imbal hasil obligasi Pemerintah AS yang lebih tinggi di seluruh kurva, dan berita positif dari Timur Tengah.
Minyak WTI turun di bawah $69 akibat laporan pembaruan pembicaraan AS-Iran
Harga Minyak Mentah terus menurun setelah menutup kuartal kedua dengan penurunan terdalam sejak 2020. Harga patokan AS West Texas Intermediate per barel telah turun di bawah $69,00 untuk pertama kalinya dalam empat bulan terakhir, menyusul laporan putaran baru pembicaraan antara AS dan Iran.