Analisis USD/CAD: Mendekati Resistance Penting 1,3600 Jelang PDB Kanada/AS

• USD/CAD mendapatkan beberapa traksi positif pada hari Kamis, meskipun kenaikan tampaknya terbatas.
• Proyeksi tiga kali penurunan suku bunga The Fed pada tahun 2024 dapat membatasi kenaikan USD dan mata uang utama.
• Kenaikan harga Minyak Mentah dapat mendukung Loonie dan berkontribusi untuk menahan kenaikan.
• Para pedagang saat ini melihat PDB Kanada/AS untuk mendapatkan dorongan menjelang PCE AS pada hari Jumat.

Pasangan USD/CAD menarik beberapa pembeli pada hari Kamis dan untuk saat ini, tampaknya telah menghentikan penurunan beruntun selama tiga hari, meskipun tidak ada tindak lanjut dan tetap di bawah angka 1,3600 selama awal sesi Eropa. Dolar AS (USD) berdiri tegak di dekat level tertinggi bulanan yang disentuh sebagai reaksi atas pernyataan hawkish dari Gubernur Federal Reserve (The Fed) Christopher Waller pada hari Rabu dan dipandang sebagai faktor kunci yang bertindak sebagai penarik bagi pasangan mata uang ini. Faktanya, Waller memperingatkan bahwa angka inflasi yang lebih tinggi dalam beberapa bulan terakhir mendukung alasan bagi The Fed untuk menunda pemangkasan target suku bunga jangka pendek. Hal ini, bersama dengan nada yang secara umum lebih lemah di sekitar pasar ekuitas, terlihat memberikan dukungan kepada Greenback yang merupakan safe-haven.

Waller, bagaimanapun, mencatat bahwa ekspektasi kemajuan lebih lanjut dalam menurunkan inflasi akan membuatnya tepat bagi The Fed untuk mulai menurunkan suku bunga di akhir tahun ini. Selain itu, The Fed minggu lalu memproyeksikan kebijakan yang tidak terlalu ketat ke depannya dan mengindikasikan bahwa mereka tetap berada di jalur yang tepat untuk memangkas suku bunga sebesar 75 bp pada tahun 2024. Hal ini mungkin menahan bulls USD untuk memasang taruhan agresif dan membatasi kenaikan untuk pasangan USD/CAD di tengah kenaikan harga Minyak Mentah, yang cenderung mendukung Loonie yang terkait dengan komoditas. Para pedagang mungkin juga lebih memilih untuk menunggu lebih banyak isyarat mengenai jalur penurunan suku bunga The Fed sebelum menempatkan posisi untuk langkah selanjutnya. Oleh karena itu, fokus tetap pada rilis Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) AS pada hari Jumat.

Sementara itu, para pedagang pada hari Kamis akan mengambil isyarat dari laporan PDB Kanada bulanan dan angka PDB AS akhir Kuartal 4. Agenda ekonomi AS juga menampilkan rilis Klaim Tunjangan Pengangguran Awal Mingguan, Penjualan Rumah Tertunda, dan revisi Indeks Sentimen Konsumen Michigan yang biasa dirilis pada awal sesi Amerika Utara. Selain itu, imbal hasil obligasi AS dan sentimen risiko pasar yang lebih luas akan mendorong permintaan USD. Hal ini, bersama dengan dinamika harga minyak akan memberikan dorongan pada pasangan USD/CAD dan membantu para pedagang untuk meraih peluang jangka pendek.

Prospek Teknis

Dari perspektif teknis, para pembeli perlu menunggu pergerakan berkelanjutan dan penerimaan di atas angka bulat 1,3600. Mengingat bahwa osilator pada grafik harian telah mendapatkan traksi positif, beberapa aksi beli lanjutan di luar area 1,3610-1,3615 akan membuka jalan untuk pergerakan kenaikan jangka pendek. Pasangan USD/CAD kemudian mungkin bertujuan untuk menantang ujung atas dari saluran miring ke atas yang memanjang dari paruh pertama Januari, yang saat ini dipatok di sekitar area 1,3655-1,3660. Penembusan yang meyakinkan melalui penghalang tersebut akan mengangkat harga spot ke level 1,3700 untuk pertama kalinya sejak November 2023.

Di sisi lain, level terendah mingguan, di sekitar area 1,3550, saat ini tampaknya melindungi sisi negatifnya. Penurunan lebih lanjut dapat dilihat sebagai peluang pembelian di dekat Simple Moving Average (SMA) 200-hari yang sangat penting, saat ini di sekitar area 1,3500-1,3490. Ini diikuti oleh zona 1,3465-1,3460, atau support saluran tren, yang jika ditembus akan menggeser bias jangka pendek untuk mendukung para pedagang bearish. Pasangan USD/CAD kemudian dapat berubah menjadi rentan dan melanjutkan lintasan turun lebih jauh menuju support 1,3420-1,3415 dalam perjalanan menuju angka bulat 1,3400.