Dolar Australia Tergelincir saat The Fed Hawkish, Imbal Hasil AS yang Tinggi Menopang Dolar AS

• Dolar Australia melemah terhadap Dolar AS, didukung oleh imbal hasil Treasury yang tetap tinggi.
• Risalah Rapat September The Fed memperkuat ekspektasi kenaikan suku bunga lagi sebelum akhir tahun.
• Ekspektasi Inflasi Konsumen Australia naik menjadi 5,3% pada bulan Oktober, memicu spekulasi pengetatan moneter lebih lanjut.

AUD/USD melanjutkan penurunannya selama dua hari berturut-turut pada hari Kamis, diperdagangkan di sekitar 0,6950, turun 0,20% pada hari ini pada saat berita ini ditulis. Dolar Australia (AUD) masih berada di bawah tekanan terhadap Dolar AS (USD), didukung oleh imbal hasil Treasury AS yang bertahan di dekat level tertinggi multi-dekade dan ekspektasi pengetatan moneter lebih lanjut oleh Federal Reserve (The Fed).

Imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun acuan turun menuju 5,27% pada hari Kamis setelah mencapai 5,36% pada hari Rabu, level tertingginya sejak 2002. Meskipun terjadi pullback ini, imbal hasil tetap tinggi, sebagian besar didorong oleh kenaikan harga Minyak, yang memicu kekhawatiran inflasi. Meningkatnya utang pemerintah AS, ketidakpastian fiskal, dan pertumbuhan ekonomi yang tangguh juga turut memberikan tekanan naik pada imbal hasil.

Dolar AS juga diuntungkan oleh sikap hawkish The Fed. Risalah pertemuan Komite Pasar Terbuka Federal (Federal Open Market Committee/FOMC) bulan September, yang dirilis pada hari Rabu, mengungkapkan dukungan bulat untuk kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp), sehingga membawa suku bunga acuan ke kisaran 3,75%-4,00%. Sebagian besar pembuat kebijakan menilai kenaikan lagi tepat dilakukan sebelum akhir tahun di tengah risiko inflasi yang persisten.

Para analis Westpac mencatat bahwa risalah tersebut memperkuat nada hawkish yang menyertai kenaikan suku bunga September, dengan sebagian besar peserta masih mendukung pengetatan tambahan dan hampir semuanya melihat risiko inflasi cenderung ke atas. Namun, para pejabat The Fed tidak secara eksplisit berkomitmen pada kenaikan suku bunga lagi pada pertemuan 27-28 Oktober, di mana pasar secara luas memprakirakan suku bunga akan tetap tidak berubah.

Pada hari Kamis, Gubernur The Fed Christopher Waller memperkuat prospek hawkish ini, dengan menyatakan bahwa kenaikan suku bunga lebih lanjut diperlukan sambil tetap fleksibel mengenai laju pengetatan. Ia menggambarkan pasar tenaga kerja AS sebagai "solid dan stabil" pada bulan September meskipun penciptaan lapangan kerja melambat, seraya menambahkan bahwa inflasi masih terlalu tinggi.

Data ketenagakerjaan terbaru juga menyoroti ketahanan ekonomi AS. Klaim Tunjangan Pengangguran Awal turun menjadi 197 Ribu pada pekan yang berakhir 3 Oktober, dibandingkan 199 Ribu sebelumnya, dan berada di bawah ekspektasi pasar sebesar 200 Ribu. Angka-angka ini membantu meredakan kekhawatiran tentang penurunan tajam dalam kondisi pasar tenaga kerja, memberi The Fed ruang tambahan untuk mempertahankan kebijakan moneter yang restriktif.

Namun, di Australia, angka inflasi terbaru memberikan sedikit dukungan bagi Dolar Australia. Ekspektasi Inflasi Konsumen naik menjadi 5,3% pada bulan Oktober dari sebelumnya 4,9%, mencapai level tertinggi dalam empat bulan. Kenaikan ini menyoroti tekanan harga yang persisten, terutama di tengah meningkatnya biaya energi global.

Angka-angka ini memperkuat spekulasi tentang kenaikan suku bunga lainnya oleh Reserve Bank of Australia (RBA). Menurut ASX Rate Tracker, pasar uang memprakirakan peluang 27% untuk kenaikan suku bunga lagi ke 4,85% pada pertemuan kebijakan bank sentral berikutnya. Mantan anggota dewan RBA Ian Harper juga menyatakan bahwa kenaikan suku bunga lainnya tahun ini masih "masuk akal," meskipun ia tidak serta-merta menganggapnya sebagai skenario yang paling mungkin.

Meskipun ada ekspektasi pengetatan moneter lebih lanjut di Australia, AUD/USD tetap terbebani oleh kekuatan Dolar AS dan imbal hasil obligasi Treasury AS yang tinggi. Ketegangan geopolitik antara Washington dan Teheran, bersama dengan potensi gangguan pada rute pelayaran melalui Selat Hormuz, juga mempertahankan permintaan aset safe haven, menguntungkan Greenback dengan mengorbankan mata uang yang sensitif terhadap risiko seperti Dolar Australia.

Analisis Teknis AUD/USD

Pada grafik satu jam, AUD/USD diperdagangkan di 0,6954, mempertahankan nada yang sedikit bearish karena tetap berada di bawah SMA 100 periode di 0,6963 dan SMA 200 periode di 0,6966. Pasangan mata uang ini menekan pivot terdekat di 0,6955, sementara Relative Strength Index (RSI) di 48 mengindikasikan momentum konsolidatif alih-alih tren, memberi isyarat bahwa pemulihan intraday bisa tetap terbatas di bawah rata-rata jangka pendek yang berkelompok.

Di sisi atas, resistance awal berada di 0,6955, diikuti oleh SMA 100 periode di 0,6963 dan SMA 200 periode di 0,6966; penembusan berkelanjutan di atas level-level ini akan membuka jalan menuju 0,6980 dan 0,7005, sebelum 0,7045, 0,7075, 0,7105 dan 0,7140. Di sisi bawah, support terdekat terlihat di 0,6907, dengan dasar struktural yang lebih kuat di 0,6883, di mana para pembeli diperkirakan akan menunjukkan minat lebih besar jika bias lemah saat ini berlanjut.

(Analisis teknis dari cerita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Ketahui lebih lanjut.)