Prospek USD/JPY: Bulls Berhenti Sejenak Dekat Fibo 61,8% Jelang Data Makro Utama AS, Fed, BoJ Minggu Ini

• USD/JPY bergerak lebih rendah pada hari pertama minggu baru, meskipun sisi bawah tetap terbatas.
• Kombinasi beberapa faktor memberikan dukungan pada JPY dan bertindak sebagai penghambat bagi mata uang utama.
• Para pedagang saat ini menantikan pertemuan kebijakan FOMC dan BoJ untuk mendapatkan dorongan arah baru.

Pasangan USD/JPY memulai minggu baru dengan catatan yang lebih lemah dan mengikis sebagian kenaikan hari Jumat ke kisaran 142,00, atau level tertinggi hampir dua minggu. Yen Jepang (JPY) menguat setelah diplomat mata uang utama Jepang, Masato Kanda, mengatakan bahwa inflasi dan kenaikan upah baru-baru ini melampaui ekspektasi. Berbicara kepada para wartawan pada hari Senin ini, Kanda mengatakan bahwa data yang tersedia sejauh ini mendukung prospek kenaikan prakiraan inflasi Bank of Japan (BoJ). Hal ini, pada gilirannya, menghidupkan kembali harapan bahwa BoJ dapat mengubah kebijakan Yield Curve Control (YCC) pada akhir pertemuan dua hari pada hari Jumat, yang, bersama dengan nada risiko yang lebih lembut, mendukung JPY safe haven dan bertindak sebagai penghambat bagi mata uang utama.

Meskipun demikian, seorang juru bicara pemerintah mengatakan bahwa inflasi Jepang kemungkinan akan melambat menjadi sekitar 1,5% tahun depan ketika menghilangkan efek dari faktor-faktor yang terjadi sekali saja. Selain itu, laporan pada hari Jumat mengindikasikan bahwa BoJ mengarah untuk mempertahankan pengaturan kebijakan moneternya tidak berubah, yang pada gilirannya, membatasi kenaikan JPY. Di sisi lain, Dolar AS (USD) berhasil mempertahankan kenaikan pemulihan baru-baru ini dari level terendah sejak April 2022 yang dicapai minggu lalu di tengah keraguan bahwa Federal Reserve (Fed) akan berkomitmen pada sikap kebijakan yang lebih dovish. Hal ini berkontribusi lebih lanjut untuk membatasi sisi negatif bawah dari pasangan USD/JPY menuju risiko peristiwa penting bank sentral minggu ini.

The Fed dijadwalkan untuk mengumumkan keputusan kebijakannya pada hari Rabu dan secara luas diprakirakan akan menaikkan biaya pinjaman sebesar 25 bp, meskipun para pelaku pasar masih terbagi atas jalur kenaikan suku bunga di masa depan. Oleh karena itu, fokus akan tertuju pada pernyataan kebijakan yang menyertainya dan pernyataan Ketua Fed Jerome Powell pada konferensi pers pasca rapat, yang akan dicermati untuk mendapatkan petunjuk tentang prospek kebijakan jangka pendek. Para investor minggu ini juga akan menghadapi rilis data makro AS yang penting, termasuk laporan PDB Kuartal Kedua dan Indeks Harga PCE Inti (pengukur inflasi yang lebih disukai oleh The Fed). Hal ini, bersama dengan pembaruan kebijakan BoJ pada hari Jumat, akan memberikan dorongan arah baru untuk pasangan USD/JPY.

Sementara itu, laporan IMP AS untuk bulan Juli, yang akan dirilis pada awal sesi Amerika Utara, dan sentimen risiko yang lebih luas, yang cenderung mendorong permintaan untuk JPY safe-haven, akan dilihat untuk mengambil peluang perdagangan jangka pendek di sekitar pasangan USD/JPY. Sementara itu, latar belakang fundamental campuran yang disebutkan di atas, memerlukan kehati-hatian bagi para pedagang agresif dan sebelum memposisikan diri untuk arah perdagangan harian yang kuat.

Prospek Teknikal

Dari perspektif teknikal, pemulihan baru-baru ini dari sekitar pertemuan yang terdiri dari Simple Moving Average yang sangat penting (SMA 100 dan 200 hari) terhenti di dekat level retracement Fibonacci 61,8% dari penurunann dari level tertinggi tahun Berjalan di bulan Juni. Sementara itu, osilator pada grafik harian baru saja mulai mendapatkan traksi positif dan mendukung para pedagang bullish. Namun, akan lebih bijaksana untuk menunggu beberapa aksi beli lanjutan di atas angka 142,00 sebelum memposisikan diri untuk pergerakan kenaikan lebih lanjut. Pasangan USD/JPY kemudian dapat melampaui rintangan menengah di dekat area 142,35-142,40 dan bertujuan untuk merebut kembali level 143,00. Momentum dapat diperpanjang lebih jauh menuju area 143,50-143,60 dalam perjalanan menuju titik penembusan support horisontal, tepat di depan angka bulat 144,00.

Di sisi lain, level Fibo 50%, di sekitar area 141,20-141,15, saat ini tampaknya melindungi penurunan langsung di depan angka 141,00. Kelemahan berkelanjutan di bawah level tersebut dapat mendorong beberapa penjualan teknikal dan menyeret pasangan USD/JPY ke level Fibo 38,2%, di sekitar area 140,25-140,20. Hal ini diikuti oleh level psikologis 140,00, yang jika ditembus secara pasti dapat menggeser bias ke arah pedagang bearish dan mengekspos level support Fibo 23,6%, di sekitar level 139,00. Harga spot pada akhirnya dapat turun kembali untuk menantang SMA 100 hari, yang saat ini dipatok di dekat zona 138,30-138,25.