Prospek USD/CAD: Penjual Tunggu Penembusan di Bawah Support Kisaran Perdagangan Multi-Minggu

• USD/CAD turun ke level terendah mingguan baru dan terbebani oleh kombinasi beberapa faktor.
• Kenaikan harga Minyak Mentah menopang Loonie dan memberikan tekanan di tengah pelemahan USD.
• Narasi kenaikan suku bunga The Fed yang lebih tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama dapat memberikan dukungan pada USD dan mata uang utama lainnya.

Pasangan USD/CAD bergerak lebih rendah untuk hari kedua berturut-turut pada hari Kamis dan menyentuh palung mingguan baru, di sekitar area 1,3460-1,3455 selama awal sesi Eropa. Harga Minyak Mentah mendapat dukungan dari tanda-tanda pengetatan pasokan global akibat gangguan di Timur Tengah dan terus menopang Loonie yang terkait dengan komoditas. Hal ini, bersama dengan bias penjualan yang umum di sekitar Dolar AS (USD), terlepas dari pandangan hawkish Federal Reserve (The Fed) terhadap suku bunga, memberikan tekanan ke bawah pada pasangan mata uang ini.

Perang Israel-Hamas, sejauh ini, hanya menunjukkan sedikit tanda-tanda de-eskalasi, sementara serangan terhadap kapal-kapal komersial oleh pemberontak Houthi yang bersekutu dengan Iran di Yaman telah menimbulkan kekhawatiran terhadap arus perdagangan melalui Laut Merah dan selat Bab al-Mandab yang kritis. Hal ini, bersama dengan ekspektasi bahwa permintaan dari perusahaan penyulingan AS akan membaik setelah pemadaman layanan baru-baru ini, membantu mengimbangi peningkatan persediaan dan bertindak sebagai penarik bagi harga minyak mentah. Data dari American Petroleum Institute menunjukkan pada hari Rabu bahwa persediaan AS meningkat 7,2 juta barel dalam sepekan hingga tanggal 16 Februari, jauh lebih besar dari ekspektasi pasar. Ini adalah minggu ketiga berturut-turut peningkatan persediaan AS dan menunjukkan bahwa konsumen bahan bakar terbesar di dunia ini tetap memiliki pasokan yang cukup.

Meskipun demikian, investor tetap khawatir akan memburuknya kondisi ekonomi di seluruh dunia, terutama setelah Jepang dan Inggris memasuki resesi teknis selama kuartal keempat 2023. Selain itu, risalah rapat kebijakan FOMC mengungkapkan bahwa para pembuat kebijakan tidak terburu-buru untuk memangkas suku bunga setelah inflasi yang tinggi dan ekonomi AS yang masih kuat. Hal ini dapat menghambat aktivitas ekonomi dan pada gilirannya, mengurangi permintaan bahan bakar, yang dapat menahan bulls untuk memasang taruhan agresif pada harga minyak mentah. Selain itu, narasi suku bunga yang lebih tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama dari The Fed tetap mendukung kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah AS dan mendukung kenaikan USD. Hal ini dapat berkontribusi lebih lanjut untuk membatasi kejatuhan yang berarti bagi pasangan USD/CAD.

Sementara itu, data inflasi konsumen Kanada yang lebih lemah dari perkiraan yang dirilis pada hari Selasa dapat lebih lanjut bertindak sebagai penghalang bagi Dolar Kanada (CAD) dan menawarkan beberapa dukungan untuk pasangan mata uang ini. Faktanya, IHK Kanada melambat ke level 2,9% YoY di bulan Januari dan ukuran inflasi inti turun ke level terendah dalam lebih dari dua tahun. Hal ini memerlukan kehati-hatian sebelum memposisikan diri untuk pergerakan pelemahan lebih lanjut untuk pasangan USD/CAD. Para trader saat ini melihat data ekonomi AS – yang menampilkan Klaim Tunjangan Pengangguran Awal Mingguan seperti biasa, laporan IMP pendahuluan untuk bulan Februari dan Penjualan Rumah yang Sudah Ada. Selain itu, pidato Gubernur The Fed Philip Jefferson dan data inventaris resmi dari Administrasi Informasi Energi AS (EIA) dapat memberikan dorongan.

Prospek Teknis

Dari perspektif teknis, penurunan selanjutnya kemungkinan akan menemukan support di dekat area 1,3415-1,3410 atau ujung bawah kisaran trading jangka pendek yang bertahan selama tiga minggu terakhir. Beberapa aksi jual lanjutan, yang mengarah ke penembusan di bawah level 1,3400, akan dilihat sebagai pemicu baru bagi para pedagang bearish dan membuat pasangan USD/CAD rentan untuk mempercepat penurunan ke support horizontal 1,3360-1,3355. Penembusan yang meyakinkan di bawah level tersebut akan dilihat sebagai pemicu baru untuk para pedagang bearish dan membuka jalan untuk pergerakan depresiasi jangka pendek.

Di sisi lain, level swing high harian, di sekitar level psikologis 1,3500, saat ini tampaknya bertindak sebagai rintangan langsung. Hal ini diikuti oleh penghalang Simple Moving Average (SMA) 100 hari di dekat zona 1,3565 dan puncak dua bulan, di dekat area 1,3585 yang disentuh minggu lalu. Kekuatan yang berkelanjutan di luar yang terakhir akan meniadakan bias bearish jangka pendek dan mengangkat pasangan USD/CAD ke level 1,3700 dalam perjalanan menuju rintangan relevan berikutnya di dekat area 1,3745-1,3750.

Grafik Harian USD/CAD