Prospek AUD/USD: SMA 200-Hari Memegang Kendali untuk Pembeli karena Fokus Bergeser ke IHK AS pada Hari Rabu

• AUD/USD bertemu dengan suplai baru pada hari Senin dan tertekan oleh kenaikan permintaan USD.
• Pertaruhan untuk kenaikan suku bunga Fed bulan Juli tetap mendukung kenaikan imbal hasil obligasi AS dan mendukung USD.
• Nada risiko yang lebih lemah lebih lanjut menguntungkan dolar safe-haven dan membebani mata uang Australia yang sensitif terhadap risiko.

Pasangan AUD/USD menarik beberapa aksi jual di hari pertama minggu baru dan mengikis sebagian dari kenaikan kuat pasca NFP hari Jumat ke angka 0,6700, atau Simple Moving Average (SMA) 200-hari yang signifikan secara teknikal. Perlu diingat bahwa laporan pekerjaan bulanan AS yang diawasi dengan cermat menunjukkan bahwa ekonomi AS menambahkan 209 ribu pekerjaan pada bulan Juni, menandai angka terendah sejak Desember 2020 dan meleset dari ekspektasi untuk pertama kalinya dalam 15 bulan. Selain itu, angka bulan sebelumnya direvisi turun menjadi 3,6 ribu dari 339 ribu yang dilaporkan sebelumnya, menandakan bahwa pasar tenaga kerja mungkin mendingin. Hal ini memicu spekulasi bahwa Federal Reserve (Fed) akan melunakkan sikap hawkish-nya, yang sangat membebani Dolar AS (USD) dan memberikan dorongan yang baik untuk mata uang utama.

Meskipun demikian, tingkat pengangguran turun menjadi 3,6%, dari 3,7% di bulan Mei, yang, bersama dengan pertumbuhan upah yang masih kuat, menunjukkan kondisi pasar tenaga kerja yang masih ketat. Namun demikian, data tersebut menegaskan kembali spekulasi pasar untuk kenaikan suku bunga sebesar 25 bp pada pertemuan FOMC tanggal 25-26 Juli mendatang, yang tetap mendukung kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah AS dan membantu menghidupkan kembali permintaan dolar AS pada hari Senin. Faktanya, imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor dua tahun - yang paling sensitif terhadap ekspektasi suku bunga - tetap mendekati level acuan 5%, atau tertingginya sejak Juni 2007, sementara imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun tetap stabil di kisaran 4,0%. Hal ini, bersama dengan lingkungan risk-off yang berlangsung, menguntungkan dolar safe-haven dan memberikan sedikit tekanan ke bawah pada pasangan AUD/USD.

Sentimen pasar masih rapuh di tengah kekhawatiran tentang perlambatan ekonomi global, terutama di Tiongkok. Kekhawatiran ini semakin dipicu oleh angka inflasi yang mengecewakan dari Tiongkok, yang menunjukkan bahwa Indeks Harga Produsen (IHP) turun dengan laju tercepat dalam tujuh setengah tahun terakhir di bulan Juni. Selain itu, inflasi konsumen tetap berada di level terendahnya sejak 2021 dan menggarisbawahi tantangan bagi negara dengan perekonomian terbesar kedua di dunia ini untuk menghindari spiral deflasi. Hal ini, bersama dengan risiko eskalasi lebih lanjut dalam konflik perdagangan AS-Tiongkok, membebani sentimen investor dan berkontribusi dalam mendorong arus keluar dari mata uang Australia yang sensitif terhadap risiko.

Dengan tidak adanya data ekonomi AS yang relevan yang akan dirilis pada hari Senin, latar belakang fundamental yang disebutkan di atas mendukung para padagang bearish dan menunjukkan bahwa jalur termudah untuk pasangan AUD/USD adalah ke sisi bawah. Namun, para pelaku pasar mungkin akan menahan diri untuk tidak memasang posisi agresif dan lebih memilih untuk absen menjelang rilis data penting minggu ini - angka inflasi konsumen AS terbaru pada hari Rabu. Laporan IHK AS yang krusial dapat mempengaruhi jalur kenaikan suku bunga the Fed, yang pada gilirannya, akan memainkan peran kunci dalam mendorong permintaan USD dan memberikan dorongan arah baru untuk pasangan AUD/USD.

Prospek Teknikal

Dari perspektif teknikal, kegagalan berulang baru-baru ini di dekat SMA 200-hari yang sangat penting menambah kepercayaan pada prospek negatif jangka pendek. Selain itu, osilator pada grafik harian masih bertahan di wilayah bearish dan mendukung prospek untuk pergerakan melemah lebih lanjut. Oleh karena itu, penurunan selanjutnya, kembali menguji level sub-0,6600, terlihat seperti kemungkinan yang berbeda. Beberapa aksi jual lanjutan berpotensi menyeret pasangan AUD/USD lebih jauh menuju support menengah 0,6540 dalam perjalanan menuju level psikologis 0,6500 dan level terendah Tahun Berjalan, di sekitar area 0,6460-0,6455 yang dicapai pada bulan Mei.

Di sisi lain, level 0,6700 (SMA 200 hari) mungkin akan terus bertindak sebagai penghalang kuat. Namun, kekuatan yang berkelanjutan di luarnya, dapat meniadakan prospek bearish dan memicu rally short-covering. Pasangan AUD/USD kemudian dapat mempercepat pergerakan positif untuk menguji rintangan relevan berikutnya di dekat area 0,6770-0,6775 sebelum bertujuan untuk merebut kembali level 0,6800. Momentum dapat diperpanjang lebih lanjut dan memungkinkan para pembeli untuk kembali menantang swing high bulanan Juni, di sekitar angka 0,6900, dengan beberapa resistance menengah di dekat zona 0,6830-0,6835.