Prakiraan Mingguan EUR/USD: Dolar AS Siap Lanjutkan kenaikannya saat Sentimen Risk-Off Sedang Berlangsung

• Isu plafon utang Amerika Serikat dan masalah perbankan merusak sentimen pasar.
• Otoritas Bank Sentral Eropa mengulangi bahwa mereka terlibat dalam jalur hawkish yang hati-hati.
• EUR/USD bersiap untuk melanjutkan penurunannya dengan 1,0745 sebagai support tertinggi bagi para pembeli.

Pasangan EUR/USD kehilangan tenaga bullish-nya dan jatuh di bawah zona harga 1,0900, di mana pasangan ini berada di akhir pekan lalu. Dolar AS melonjak di tengah meningkatnya kekhawatiran terhadap masa depan ekonomi Amerika Serikat (AS). Krisis perbankan yang dimulai pada bulan Maret, dan sikap dovish yang diadopsi oleh Federal Reserve (The Fed) AS merusak sentimen pasar dan memicu permintaan untuk aset-aset safe haven.

Kekhawatiran terhadap Plafon Utang Kembali Muncul

Selain itu, kecemasan juga dipicu oleh isu plafon utang AS. Menteri Keuangan Janet Yellen mengatakan bahwa pemerintah AS dapat menjadi tidak mampu membayar tagihan-tagihannya tepat waktu pada tanggal 1 Juni jika Kongres tidak terlebih dahulu menaikkan pagu utang, yang saat ini mencapai $31,4 triliun.

Presiden Joe Biden telah mendesak para anggota parlemen dari Partai Republik untuk memberikan suara yang mendukung kenaikan batas utang, namun diskusi antara kedua partai yang berkuasa masih terus berlanjut. Sebuah pertemuan yang dijadwalkan pada hari Jumat ini ditunda hingga hari Senin mendatang, ketika Presiden Biden dan para anggota parlemen dari kedua partai akan mendiskusikan sebuah kesepakatan yang potensial. Partai Republik akan memberikan suara setuju jika Biden menyetujui pengurangan retroaktif dalam pengeluaran pemerintah.

Kekhawatiran membayangi data AS yang menggembirakan, karena inflasi terus menurun di bulan April. Indeks Harga Konsumen (IHK) naik 0,4% MoM dan 4,9% YoY, sedikit di bawah ekspektasi. Selain itu, Indeks Harga Produsen (IHP) meningkat 2,3% di tahun ini hingga April, turun dari 2,7% YoY di bulan sebelumnya. Berita-berita ini seharusnya meningkatkan sentimen, karena hal ini menunjukkan bahwa The Fed akan tetap mempertahankan suku bunga acuannya dalam pertemuan-pertemuan mendatang, membantu perekonomian dalam menghindari resesi.

Satu kata mengenai pagu utang: AS menghadapi masalah ini setiap tahun, sejak awal tahun 70-an. Dan setiap kali, pasar keuangan menjadi lebih berhati-hati, hanya untuk menyelesaikan masalah ini di menit-menit terakhir. Peringatannya adalah, solusi tersebut tidak membawa pelepasan yang sama dengan kekhawatiran sebelumnya. Dan untuk saat ini, perlu diingat kerapuhan sistem perbankan di tengah keputusan The Fed untuk menguras likuiditas untuk menjinakkan inflasi.

Sikap Hawkish ECB yang Tidak Mengesankan

Di seberang lautan, keadaannya tidak lebih baik. Data makroekonomi Zona Euro (UE) gagal mendukung Euro. Jerman mengkonfirmasi bahwa Indeks Harmonisasi Harga Konsumen (HICP) naik 7,6% YoY di bulan April, sementara Produksi Industri di negara tersebut turun ke 3,4% MoM di bulan Maret. Selain itu, Kepercayaan Investor Sentix Uni Eropa turun ke -13,1 di bulan Mei, meleset dari prakiraan pasar.

Para pejabat Bank Sentral Eropa (ECB) hadir dalam rapat, tetapi tidak menambahkan hal baru pada apa yang telah diketahui pasar. Secara umum, para pejabat itu mempertahankan nada hawkish, meskipun keputusan klarifikasi akan dibuat dari pertemuan ke pertemuan, mendinginkan spekulasi mengenai apa pun yang dapat terjadi di bulan September. Pada saat ini, para spekulan yakin bahwa ECB akan menarik pelatuknya pada bulan Juni dan Juli.

Untuk minggu mendatang, perhatian akan tetap tertuju pada pagu utang AS dan kesehatan perbankan. Kalender makroekonomi tidak banyak yang relevan untuk ditawarkan, meskipun AS akan merilis Penjualan Ritel bulan April, sementara Uni Eropa akan mempublikasikan estimasi kedua Produk Domestik Bruto (PDB) kuartal pertama dan estimasi akhir HICP bulan April. Komisi Eropa akan merilis laporan Prakiraan Pertumbuhan Ekonomi, sementara Jerman akan menawarkan Survei ZEW tentang Sentimen Ekonomi bulan Mei. Kemungkinan besar, sentimen akan tetap suram.

Prospek Teknis EUR/USD

Pasangan EUR/USD hanya mampu naik satu dari lima hari terakhir, mengakhiri pekan ini di posisi terendah satu bulan.

Kasus untuk kelanjutan bearish selama beberapa hari mendatang menguat, menurut pembacaan teknikal pada grafik mingguan. Indikator Momentum turun dalam level netral, bertahan tepat di atas level 100. Indikator Relative Strength Index (RSI), di sisi lain, mundur tajam dari level overbought, dan meskipun masih berada di atas garis tengah, indikator-indikator ini mengarah ke selatan hampir secara vertikal. Pada saat yang sama, pasangan mata uang ini menekan Simple Moving Average (SMA) 100 yang bearish, dan karena SMA 200 bertahan jauh di atas level saat ini. Terakhir, SMA 20 mempertahankan kecenderungan bullish di bawah level saat ini, bertindak sebagai support dinamis di sekitar 1,0790.

EUR/USD akan melanjutkan penurunannya menurut grafik harian. Pasangan mata uang ini berada di bawah SMA 20 yang sedikit bearish selama empat hari berturut-turut, dengan moving average saat ini memberikan resistance dinamis di sekitar 1,0985. Moving average yang lebih panjang terus naik di bawah level saat ini, namun kehilangan sebagian besar kekuatan bullish-nya. Akhirnya, indikator-indikator teknikal mengarah ke selatan jauh di bawah garis tengahnya dan tanpa tanda-tanda kelelahan ke bawah.

Level 1,0800 adalah support terdekat alami, dalam perjalanan menuju 1,0745, retracement 61,8% dari penurunan tahunan 2022. Penembusan di bawah level tersebut akan membuka jalan untuk rally USD jangka panjang. Area 1,0980/1,1000 akan menjadi level yang sulit untuk ditembus saat ini, meskipun jika pasangan mata uang ini berhasil pulih di atasnya, 1,1100 adalah target yang memungkinkan.

Jajak pendapat sentimen EUR/USD

Jajak pendapat Jajak Pendapat Prakiraan FXStreet menunjukkan bahwa kemerosotan EUR/USD terbaru mengejutkan para investor. Sebagian besar pelaku pasar percaya bahwa EUR/USD akan bertahan di atas level 1,0900. Secara rata-rata, para pembeli tidak hanya menjadi mayoritas dalam tiga kerangka waktu yang diteliti, namun juga jumlah mereka meningkat seiring waktu. Namun, secara rata-rata, pasangan mata uang ini terlihat di antara 1,0960 dan 1,1030, yang mengisyaratkan bahwa para pembeli mulai kehilangan keyakinan.

Grafik Ikhtisar menunjukkan bahwa moving average terdekat berbelok ke selatan, namun juga bahwa moving average yang lebih panjang mempertahankan kecenderungan bullish-nya. Dalam perspektif bulanan, sebagian besar target potensial terakumulasi di area 1,0800/1,1200, sementara kisaran dalam tampilan kuartalan meningkat ke 1,0900/1,1400. Jumlah ahli yang bertaruh untuk penurunan di bawah terendah 1,0800 , yang berarti penurunan lebih lanjut dapat menjadi korektif, dan bahwa para pembeli bersedia untuk menambah pada level yang lebih rendah.