Prakiraan Harga Emas: XAU/USD Uji DMA 100 pada IHK AS, Apa yang akan Terjadi pada Keputusan Fed Selanjutnya?

• Harga Emas pulih setelah penolakan kembali di atas MA 21-Harian di $1.960.
• Dolar AS tetap melemah karena imbal hasil obligasi Treasury AS turun menjelang keputusan Federal Reserve.
• Harga Emas menguji DMA 100 pada data Indeks Harga Konsumen Amerika Serikat, apa selanjutnya?

Dengan data Indeks Harga Konsumen (IHK) Amerika Serikat (AS) yang telah dirilis, harga Emas bersiap untuk hari penting lainnya – hari Federal Reserve (Fed) AS. Imbal hasil obligasi Treasury AS turun dari level tertinggi dalam beberapa minggu, membuat Dolar AS tertekan dan memungkinkan kenaikan tipis pada harga Emas.

Federal Reserve akan Berhenti Sejenak namun Dot Plot akan Mencuri perhatian

Biro Statistik Tenaga Kerja (BLS) melaporkan pada hari Selasa, Indeks Harga Konsumen Amerika Serikat, yang meningkat hanya 0,1% untuk bulan ini, membawa tingkat inflasi tahunan turun tajam menjadi 4,0% dari 4,9% pada bulan April. Kenaikan selama 12 bulan tersebut merupakan yang terkecil sejak Maret 2021. Sementara itu, IHK Inti naik 0,4% pada bulan tersebut dan masih naik 5,3% dari tahun lalu, dengan kedua angka tersebut memenuhi prakiraan konsensus.

Meskipun data Indeks Harga Konsumen utama mendingin, angka Inti terus menggarisbawahi sifatnya yang lengket, menunjukkan bahwa Federal Reserve AS dapat melewatkan kenaikan suku bunga pada bulan Juni, menjaga ekspektasi pengetatan lebih lanjut tetap utuh. Pandangan ini dibenarkan oleh suku bunga dana Fed, yang terus menunjukkan sekitar 60% kemungkinan kenaikan suku bunga Fed di bulan Juli sementara laporan inflasi AS mengukuhkan jeda di minggu ini. Probabilitas untuk jeda kenaikan suku bunga Fed bulan Juni melonjak menjadi 95% pada rilis data, dibandingkan dengan sekitar 75% yang terlihat sebelum acara AS.

Prospek suku bunga The Fed, yang masih mendukung pengetatan lebih lanjut, mendukung rally pada imbal hasil obligasi Treasury AS di seluruh kurva, yang menghapus kenaikan Dolar AS yang diperoleh sebagai reaksi langsung terhadap rilis data IHK AS. Meningkatnya peluang kenaikan suku bunga Fed bulan Juni memicu rally risk-on pada saham global, menambah rebound pada imbal hasil obligasi Treasury AS sekaligus membatasi optimisme Dolar AS. Dengan latar belakang ini, harga Emas memudarkan lonjakan spontan ke $1.971 dan kembali ke posisi terendah mingguan di dekat area $1.940.

Analis senior FXStreet, Yohay Elam, mengajukan pertanyaan kunci, "apakah laporan IHK ini akan berdampak pada dot plot the Fed? Beberapa anggota yang hawkish mungkin merasa dibenarkan dengan seruan mereka untuk terus menaikkan suku bunga, dan mereka mungkin akan mendorong proyeksi kenaikan suku bunga. Namun, penting untuk diperhatikan bahwa masih ada waktu hingga keputusan bulan Juli – dan bahkan masih ada waktu hingga bulan Desember. Dot plot mengacu pada suku bunga pada akhir tahun."

Analisis Teknikal Harga Emas: Grafik Harian

Seperti yang terlihat pada grafik harian. Penjual Emas melompat kembali ke dalam permainan setelah pertarungan singkat dengan para pembeli pada rilis data inflasi IHK AS, karena yang terakhir tidak dapat menemukan penerimaan di atas Daily Moving Average (DMA)-21 yang bearish, saat ini di $1.960. Perlu diperhatikan bahwa harga Emas belum pernah menutup DMA 21 sejak 15 Mei. Setelah bertemu dengan pasokan baru, harga Emas turun hampir $30 untuk menantang support DMA 100 horisontal kritis di $1.942, yang telah melindungi sisi bawahnya sejauh ini.

Menjelang pengumuman kebijakan Fed, Relative Strength Index (RSI) 14-hari bertahan jauh di bawah garis tengah, menunjukkan bahwa risiko tetap condong ke sisi bawahnya.

Jika Fed mengisyaratkan berakhirnya siklus pengetatan setelah melewatkan kenaikan suku bunga pada hari Rabu ini, dan hal yang sama tercermin dalam grafik Dot Plot, maka hal ini akan terbaca sebagai dovish. Harga Emas kemungkinan akan melanjutkan reboundnya, menerobos DMA 21 yang kuat di $1.960 untuk menantang DMA 50 yang mendatar di $1.9888. Perhentian berikutnya untuk pembeli Emas adalah level psikologis $2.000.

Di sisi lain, jika Ketua Fed Jerome Powell menyampaikan pesan hawkish selama konferensi persnya bersamaan dengan suku bunga yang lebih tinggi yang terlihat pada grafik Dot Plot, hal ini dapat mengimplikasikan bahwa lebih banyak pengetatan Fed yang akan dilakukan tahun ini. Dalam skenario seperti itu, harga Emas kemungkinan besar akan menembus support DMA 100 di $1.942, di bawahnya aksi jual dapat meluas ke arah angka $1.930. Penurunan yang lebih dalam kemungkinan akan menargetkan level terendah 17 Maret di $1.918.