Prakiraan EUR/USD: Kenaikan Lebih Lanjut Harus Meninggalkan 1,0830

• EUR/USD melanjutkan tren naiknya melampaui 1,0800.
• Stournaras dari ECB mendukung penurunan suku bunga di bulan Juni.
• Perhatian pasar akan tertuju pada PCE AS, IHP UME.

Setelah pergerakan mendadak pada hari Jumat, EUR/USD berhasil melanjutkan pemulihan multi-sesinya dan mengunjungi kembali area 1,0860 di tengah awal yang baik untuk minggu perdagangan yang baru.

Faktanya, penurunan lebih lanjut dalam Dolar AS (USD) mendorong Indeks USD (DXY) untuk melanjutkan penurunan dua minggunya sejauh ini dan sekali lagi mendekati SMA 200-hari yang kritis. Penembusan yang meyakinkan pada area ini berpotensi untuk membuka pintu menuju pullback yang lebih dalam setidaknya dalam jangka pendek.

Pergerakan yang lebih tinggi di pasar spot juga terjadi dengan latar belakang kebangkitan tren kenaikan imbal hasil AS dan Jerman, selalu di tengah-tengah spekulasi yang sedang berlangsung mengenai potensi penurunan suku bunga oleh Federal Reserve (The Fed) di akhir tahun (mungkin Juni).

Sementara itu, ekspektasi penurunan suku bunga di bulan Mei terus berkurang. Menurut FedWatch Tool milik CME Group, terdapat sekitar 17% kemungkinan penurunan suku bunga oleh The Fed pada pertemuan 1 Mei, dengan kemungkinan tindakan tersebut meningkat menjadi hampir 54% untuk bulan Juni.

Kemungkinan Federal Reserve (The Fed) untuk menerapkan serangkaian langkah-langkah pelonggaran moneter dalam beberapa bulan mendatang semakin menguat setelah data inflasi AS yang lebih kuat dari prakiraan di bulan Januari, seperti yang ditunjukkan oleh pembacaan IHK dan IHP. Prospek ini didukung oleh fundamental ekonomi yang kuat dan pasar tenaga kerja yang ketat secara konsisten.

Interaksi antara dinamika dolar AS dan potensi penurunan suku bunga oleh The Fed (kemungkinan dimulai pada bulan Juni) diprakirakan akan terus mempengaruhi pergerakan harga EUR/USD secara signifikan dalam waktu dekat.

Mengenai Bank Sentral Eropa (ECB), anggota Dewan ECB Yannis Stournaras menekankan pentingnya mempertahankan kebijakan moneter yang hati-hati. Ia menyoroti kemajuan substansial dalam inflasi, menunjukkan bahwa mencapai target inflasi 2% pada musim gugur sangat mungkin terjadi. Stournaras merekomendasikan untuk menerapkan penurunan suku bunga pertama di bulan Juni, dan menganjurkan untuk melakukan penyesuaian bertahap sebesar 25 bp pada satu waktu.

Pada sesi selanjutnya, tidak ada kabar dari Presiden Christine Lagarde, setelah ia menyatakan bahwa tren disinflasi yang sedang berlangsung diantisipasi akan terus berlanjut, sehingga mengharuskan Dewan Gubernur untuk memiliki jaminan bahwa mereka akan secara efektif memandu kita menuju target 2% secara berkelanjutan. Dia mengantisipasi inflasi akan melambat lebih lanjut karena efek dari tekanan kenaikan sebelumnya berkurang, ditambah dengan kondisi pembiayaan yang ketat yang memberikan tekanan ke bawah pada inflasi.

Grafik harian EUR/USD

Prospek Teknis EUR/USD Jangka Pendek

Puncak mingguan di 1,0888 (22 Februari) tampak diperkuat oleh SMA 55 hari sementara. Penembusan wilayah ini dapat mendorong EUR/USD untuk mencapai puncak mingguan tambahan di 1,0932 (24 Januari) dan 1,0998 (11 Januari), yang memperkuat penghalang psikologis 1,1000 dan mendahului level tertinggi Desember 2023 di 1,1139 (28 Desember).

Pada sisi bawah, jika pasangan mata uang ini melewati titik terendah 2024 di 1,0694 (14 Februari), selanjutnya mungkin akan mengejar titik terendah November 2023 di 1,0516 (1 November). Penurunan dari yang terakhir dapat menyebabkan pergerakan ke level terendah mingguan di 1,0495 (13 Oktober 2023), yang berada di bawah level terendah 2023 di 1,0448 (3 Oktober) dan level bulat di 1,0400.

Selama EUR/USD diperdagangkan di atas Simple Moving Average (SMA) 200-hari di 1,0826, prospek pasangan mata uang ini kemungkinan akan tetap konstruktif.

Melihat grafik empat jam, koreksi yang lambat tampaknya masih terjadi sejauh ini. Penghalang kenaikan berikutnya berada di 1,0888, sebelum 1,0897 dan 1,0932. Sebaliknya, SMA-55 di 1,0785 memberikan support awal, diikuti oleh level support minor di 1,0761, 1,0732, dan 1,0694. Moving Average Convergence Divergence (MACD) terlihat stabil di wilayah positif, namun Relative Strength Index (RSI) turun ke 62.