Prakiraan Harga EUR/USD: Melemah ke dekat 1,1350 saat bias bearish bertahan di bawah rata-rata kunci

• EUR/USD melemah ke dekat 1,1360 pada awal sesi Eropa hari Selasa.
• Pasangan mata uang ini mempertahankan nuansa bearish di bawah SMA 100 hari di tengah kondisi RSI yang jenuh jual.
• Hambatan naik pertama muncul di 1,1411; level support awal yang perlu diperhatikan berada di 1,1315.

Pasangan mata uang EUR/USD diperdagangkan di wilayah negatif di sekitar 1,1360 selama awal sesi Eropa pada hari Selasa. Euro (EUR) melemah ke level terendah sejak 28 Juli terhadap Dolar AS (USD), tertekan oleh melonjaknya imbal hasil obligasi Treasury AS dan sinyal hawkish dari para pejabat Federal Reserve (The Fed). Para pedagang menunggu pidato para pejabat The Fed lebih lanjut pada hari Selasa.

Ekspektasi kenaikan suku bunga The Fed meningkat setelah para pengambil kebijakan The Fed mengatakan kenaikan suku bunga lebih lanjut mungkin diperlukan untuk mengekang inflasi yang berada pada level tinggi yang tidak dapat diterima, menyusul kenaikan seperempat poin pada suku bunga acuan di bulan September.

Presiden The Fed Cleveland Beth Hammack mengatakan pada hari Jumat bahwa risiko inflasi tetap tinggi dan kebijakan moneter yang restriktif harus dipertahankan. Selain itu, Gubernur The Fed Michael Barr mengatakan bahwa "penyesuaian kebijakan lebih lanjut kemungkinan akan diperlukan" untuk mengendalikan inflasi. 

Pasar saat ini memprakirakan hampir 70,3% probabilitas kenaikan suku bunga seperempat poin dari The Fed pada pertemuan bulan Oktober, menurut alat FedWatch CME. Para pedagang hampir sepenuhnya memperhitungkan empat kenaikan seperempat poin selama 12 bulan ke depan.

Penguatan Dolar memaksa penurunan lagi pada prospek EUR/USD

Para analis di Societe Generale menyoroti bagaimana penguatan Dolar yang terus-menerus telah secara bertahap menekan proyeksi EUR/USD tahun ini. "Pada awal tahun ini, prakiraan konsensus memperkirakan EUR/USD akan mencapai 1,20. Kami memproyeksikan 1,14. Kini, konsensus telah turun ke 1,16, sementara prakiraan kami berada di 1,15 (dan saya menyesali perubahan itu)," catat mereka, menegaskan bagaimana sentimen telah bergeser mendukung Dolar.

Menurut bank tersebut, masukan dari pertemuan-pertemuan terbaru dengan klien menunjukkan posisi pasar mungkin bahkan lebih condong daripada yang tersirat dalam prakiraan yang dipublikasikan: "Kesan yang kami dapat dari pertemuan dengan klien adalah bahwa pasar, secara keseluruhan, jauh lebih bullish terhadap dolar daripada yang tersirat bahkan oleh prakiraan tersebut." Societe Generale berpendapat bahwa "harga minyak dan komoditas lainnya yang tinggi, data ekonomi AS yang solid, dan lingkungan global yang lebih menghindari risiko telah menghantam pandangan bearish terhadap dolar," memperkuat pergerakan turun dalam ekspektasi EUR/USD.

Ke depan, tim tersebut memperingatkan bahwa latar belakang makro saat ini segera dapat menguji level-level kunci, dengan peringatan bahwa "inflasi yang lebih tinggi dan data ekonomi riil yang tangguh dapat mendorong Indeks Dolar ke level tertinggi mendekati 2026 (hanya 0,7% lagi) atau mendorong EUR/USD ke level terendah baru (hanya 0,5% lagi)."

Cook menandai risiko AI dan geopolitik sebagai pendorong inflasi, membuat para pembeli Dolar tetap waspada

Cook dari The Fed menyampaikan nada yang sedikit lebih hawkish dari biasanya, dengan skor FXS Speechtracker 7/10 yang sedikit di atas rata-rata historis 6,9/10, saat Cook menyoroti "tekanan inflasi yang berlanjut" ke depan dari kecerdasan buatan dan konflik Timur Tengah. Sambil mengakui adanya disinflasi moderat dari produktivitas berbasis AI dalam beberapa tahun ke depan, Cook menegaskan bahwa keuntungan tersebut tidak akan datang tepat waktu untuk mengimbangi tekanan inflasi yang meluas tahun ini dan menekankan bahwa pasar tenaga kerja berada dalam posisi "baik" untuk menyerap kenaikan suku bunga lebih lanjut, bahkan ketika Cook tetap sangat memperhatikan skenario di mana AI untuk sementara meningkatkan pengangguran. Penekanan pada "angka dan besaran" pergerakan suku bunga di masa depan yang bergantung pada data, ditambah kekhawatiran bahwa pemangkasan suku bunga untuk meredam hilangnya pekerjaan terkait AI dapat memicu kembali inflasi, memperkuat bias untuk mempertahankan kebijakan ketat lebih lama.

Indeks Sentimen Fed FXS turun 0,63 poin ke 146,89, menandakan pullback moderat dalam persepsi hawkish meskipun pidato tersebut bernada di atas garis acuan terkait risiko inflasi. Dengan Indeks Sentimen Fed FXS masih jauh di wilayah hawkish, jauh di atas angka netral 100, pergerakan ini menunjukkan pasar memandang pernyataan Cook sebagai penegasan kembali, bukan eskalasi, dari sikap ketat yang sudah ada, sejalan dengan skor FXS Speechtracker yang sedikit lebih tinggi namun belum cukup untuk mendorong sentimen keseluruhan lebih jauh ke ekstrem hawkish.

Analisis Teknis: Prospek negatif EUR/USD tetap utuh di tengah kondisi jenuh jual

Pada grafik harian, EUR/USD mempertahankan bias bearish jangka pendek, bertahan di bawah simple moving average (SMA) 100-hari dan Bollinger middle band, yang bersama-sama membatasi upaya pemulihan. Relative Strength Index (14) di 25,6 berada di wilayah jenuh jual, mengisyaratkan bahwa meskipun tekanan sisi bawah mendominasi, aksi jual mungkin sudah terlalu jauh dalam jangka pendek.

Pada sisi atas, level resistance awal muncul di level tertinggi 25 September di 1,1411. Pembelian lanjutan di atas level ini dapat membuka jalan menuju Bollinger middle band di sekitar 1,1510, diikuti oleh SMA 100-hari di 1,1525 dan kemudian level tertinggi 9 September di 1,1654. Penghalang sisi atas yang lebih kuat berada di Bollinger upper band di dekat 1,1705. 

Pada sisi negatifnya, level support terdekat sejajar dengan Bollinger band batas bawah di 1,1315. Penembusan yang jelas di bawah level ini akan membuka jalan menuju level terendah 29 Mei 2025 di 1,1210, diikuti oleh level terendah 21 Mei 2025 di 1,1050 dan level psikologis 1,000. 

(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)