Prakiraan Harga EUR/USD: Kekhawatiran terhadap Pengetatan The Fed yang Agresif Mengangkat Dolar AS

• EUR/USD memangkas kenaikan sebelumnya dan berbalik turun tipis menjelang data IHK AS.
• Dolar AS pulih dengan kuat saat pejabat The Fed, Waller, memperingatkan pengetatan agresif jika IHK inti naik lebih cepat pada bulan Oktober.
• Pejabat ECB, Lane, mendukung kenaikan suku bunga pada bulan Desember, dengan mengutip risiko kenaikan inflasi.

Euro (EUR) memangkas kenaikan sebelumnya dan berbalik turun tipis di sekitar 1,1220 terhadap Dolar AS (USD) selama perdagangan sesi Eropa pada hari Selasa. Pasangan mata uang ini berbalik arah saat Dolar AS menguat setelah adanya peringatan bahwa Federal Reserve (The Fed) dapat menerapkan pendekatan pengetatan moneter yang agresif jika tekanan inflasi Amerika Serikat (AS) terus meningkat.

Dalam perdagangan sesi Eropa, Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur nilai Greenback terhadap enam mata uang utama, memulihkan penurunan sebelumnya dan berubah positif tipis di atas 101,70.

"Kenaikan suku bunga The Fed sebesar setengah poin mungkin diperlukan pada bulan Desember, jika inflasi IHK inti bulan Oktober tercatat sekitar 0,3% atau lebih tinggi," kata Gubernur The Fed, Christopher Waller, dalam pernyataannya selama perdagangan sesi Eropa.

Waller Isyaratkan Risiko Kenaikan Suku Bunga Setengah Poin di Desember saat Kekhawatiran Inflasi Meningkat

Pejabat The Fed, Waller, menyampaikan nada yang jauh lebih hawkish, dengan skor FXS Speechtracker sebesar 9/10 dibandingkan rata-rata historis 7,3/10, yang menegaskan pergeseran jelas menuju bias pengetatan yang lebih kuat dibandingkan garis dasar yang telah ditetapkan. Dukungan bersyarat yang tegas terhadap kenaikan suku bunga The Fed sebesar setengah poin pada bulan Desember jika IHK inti bulan Oktober tercatat sekitar 0,3% atau lebih tinggi, disertai dukungan pada kenaikan suku bunga setidaknya seperempat poin bahkan jika data lebih baik, menandakan toleransi yang rendah terhadap kembalinya inflasi menjauh dari target. Penekanan pada luasnya kenaikan harga, ekspektasi tekanan harga produsen lebih lanjut, serta pandangan bahwa kebijakan belum seketat yang diperkirakan sebelumnya, semuanya memperkuat pesan bahwa kenaikan suku bunga tambahan kemungkinan akan terjadi dan bahwa suku bunga riil harus naik untuk kembali mengendalikan inflasi, suatu latar belakang yang biasanya mendukung Dolar dan berdampak negatif terhadap aset-aset yang sensitif terhadap risiko.

FXS Fed Sentiment Index naik 3,17 poin ke 145,50, mengonfirmasi pergerakan yang lebih dalam ke wilayah hawkish, jauh di atas garis netral 100 dan sejalan dengan skor FXS Speechtracker yang tinggi. Kombinasi ini menunjukkan narasi pasar mengenai tekad pengetatan yang kembali menguat, dengan para pedagang kemungkinan memperhitungkan peluang suku bunga terminal yang lebih tinggi dan jalur Dolar yang lebih kuat jika data inflasi yang masuk gagal menunjukkan kemajuan meyakinkan menuju target The Fed.

Sementara itu, para investor menantikan data Indeks Harga Konsumen (IHK atau CPI) AS untuk bulan Oktober, yang akan dipublikasikan pada pukul 13:30 GMT (20:30 WIB).

Inflasi AS Diprakirakan Mereda Jelang Pertemuan Penting The Fed

Para ekonom di Deutsche Bank menyoroti bahwa, berbeda dengan hasil kuat pada bulan September, mereka kini mengantisipasi moderasi tekanan harga yang jelas. Mereka mencatat bahwa "kali ini, para ekonom AS kami memprakirakan inflasi telah turun dari laju bulan September, dengan inflasi umum dan inti masing-masing sebesar +0,20% secara bulanan," yang menegaskan ekspektasi terhadap profil IHK bulan Oktober yang lebih moderat menjelang pertemuan The Fed berikutnya.

Di sisi Euro, para pejabat Bank Sentral Eropa (European Central Bank/ECB) juga mendukung perlunya memperketat kondisi moneter lebih lanjut.

Lane Condong Hawkish saat Risiko Inflasi Membuat Pembeli Euro Tetap Waspada

FXS Speechtracker menunjukkan dampak yang lebih kuat dari biasanya pada pernyataan ini, dengan skor naik menjadi 7,6 dibandingkan rata-rata historis 6,3, yang mempertegas kecenderungan hawkish yang jelas. Penekanan pada ketahanan Eropa yang "meyakinkan" dan kebutuhan untuk menyelesaikan masalah fiskal Prancis di Paris menandakan toleransi yang terbatas terhadap penyimpangan fiskal dan mendukung bias Euro yang lebih kuat.

Panduan bahwa inflasi inti dan pangan diprakirakan akan meningkat, dengan inflasi kemungkinan akan berada "sedikit" di atas 4% pada akhir tahun dan "masih akan ada kenaikan" dalam konteks puncak inflasi, memperkuat risiko kenaikan harga. Pernyataan bahwa akan bijaksana untuk menaikkan suku bunga pada bulan Desember jika data tidak berubah memperkuat ekspektasi pengetatan lebih lanjut, mendukung kenaikan Euro berdasarkan perbedaan suku bunga sekaligus menjaga aset-aset yang sensitif terhadap suku bunga tetap defensif.

Analisis Teknis EUR/USD

Pada grafik harian, EUR/USD diperdagangkan di 1,1219. Pasangan mata uang ini mempertahankan bias jangka pendek yang cukup konstruktif karena diperdagangkan tepat di atas Exponential Moving Average (EMA) 20 hari di 1,1211, yang mengindikasikan support yang mulai muncul di sekitar area penembusan terbaru. Relative Strength Index (RSI) di 48,6 berada di dekat batas netral, mengisyaratkan bahwa momentum ke bawah telah memudar tanpa memberikan sinyal kondisi jenuh beli atau pasar sangat mengikuti tren.

Di sisi bawah, support awal terlihat pada EMA 20 hari di sekitar 1,1211, di mana penutupan harian di bawah level tersebut akan membuka jalan untuk pullback yang lebih dalam dan melemahkan bias stabilisasi saat ini. Pertahanan berkelanjutan pada moving average ini akan menjaga struktur jangka pendek tetap didukung, sehingga para pembeli dapat mempertahankan kendali sementara momentum berkonsolidasi.

(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)