Minyak Mentah Menjual Kesepakatan Perdamaian Iran Tanpa Melihat, WTI Menembus Terendah 15 Minggu

• WTI turun ke level terendah 15 minggu karena pasar memperkirakan kesepakatan damai AS-Iran yang segera terjadi.
• Memorandum tersebut masih belum ditandatangani, dan kedua pihak tidak sepakat mengenai isinya.
• Putaran pembicaraan sebelumnya sudah runtuh menjadi blokade angkatan laut AS tahun ini.

West Texas Intermediate (WTI) Minyak Mentah sedang jatuh bebas, dan pasar tidak menunggu konfirmasi. Kontrak berjangka bulan depan turun sekitar 5,8% pada hari itu untuk menguji area $75, terendah sejak awal Maret, setelah Washington dan Tehran memberi sinyal kerangka perdamaian rancangan yang akan mengangkat blokade angkatan laut AS dan membiarkan barel Iran kembali ke pasar. Kontrak Brent Agustus turun seiring, menembus di bawah $79 dalam pergerakan pertamanya di bawah $80 sejak Maret. Penjualan ini diceritakan sebagai masalah pasokan, namun tidak ada pasokan yang bergerak; yang bergerak adalah keyakinan bahwa kesepakatan telah tercapai.

Dividen perdamaian dibayar sebelum tanda tangan

Masalahnya adalah tidak ada yang di luar ruang negosiasi yang telah melihat teksnya. Pejabat menggambarkan memorandum pemahaman (MOU) yang mencakup pembukaan kembali Selat Hormuz, pengangkatan blokade, pembatasan pada pekerjaan nuklir Iran, dan pelepasan aset beku, dengan pertanyaan yang lebih sulit didorong ke negosiasi lanjutan selama 60 hari. Pihak AS telah membicarakan upacara penandatanganan di Jenewa pada hari Jumat dan Selat yang dibuka bebas dari biaya Iran, sementara penjelasan Tehran tentang ketentuan tersebut tidak selaras dengan Washington. Seorang mantan penasihat energi AS menyatakan dengan jelas minggu ini, menyebut aneh diberitahu bahwa kesepakatan telah dicapai beberapa hari lalu tanpa dokumen yang dihasilkan. Pasar memutuskan untuk memproyeksikan rilis pers daripada dokumen resmi.

Pernah terbakar oleh skenario ini sebelumnya

Ini bukan reli pertama di pasar atas kabar damai Iran tahun ini, dan episode sebelumnya tidak berakhir baik. Pemanasan pada Februari memudar, gencatan senjata April runtuh, dan putaran pembicaraan yang gagal di musim semi adalah yang memicu blokade angkatan laut yang sekarang berlaku. Pejabat AS sendiri memperkirakan peluang penandatanganan sekitar 80%, mengakui politik internal Iran tidak dapat diprediksi, dan pekan lalu membawa protes jalanan menentang kesepakatan di Tehran bersamaan dengan ancaman balasan baru. Gambaran fisik menunjukkan perlunya kehati-hatian, bukan optimisme. Hingga pertengahan Juni, pelacakan menunjukkan blokade masih sebagian besar utuh, dengan tanker bermuatan terhenti di lepas pantai Chabahar. Menurut laporan sebuah LSM di wilayah tersebut, satu supertanker bermuatan telah melewati kordonnya dari Chabahar, meskipun sumber tersebut tidak netral dan satu tanker bukanlah kelanjutan aliran. Penyesuaian harga $5 mengasumsikan penandatanganan bersih yang menurut catatan terbaru tidaklah terjamin.

Pecah bersih dengan udara di bawahnya

Dari sisi teknis, kerusakan nyata terlepas dari bagaimana politik diselesaikan. WTI menembus Exponential Moving Average (EMA) 200-hari di sekitar $78,50, penutupan harian pertama yang menentukan di bawah garis itu sejak permusuhan dimulai akhir Februari, lalu menembus $76 dalam perjalanan menuju pengujian $75. EMA 50-hari di dekat $90 menunjukkan seberapa jauh premi perang telah terkikis. Pada grafik intraday, Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) terkubur di sekitar 12 dan sangat jenuh jual, namun setiap pantulan sesi ini langsung dijual, ciri khas pergerakan satu arah bukan dasar. Stoch RSI harian di sekitar 28 dan masih mengarah ke bawah menunjukkan pergerakan jangka waktu lebih tinggi belum habis. Masalah strukturalnya adalah reli Maret hampir vertikal, jadi di bawah $75 sedikit yang mendukung harga hingga ambang pra-perang di pertengahan $60-an.

Rabu menumpuk The Fed di atas barel

Sebelum ada penandatanganan, Rabu menumpuk tiga katalis di pasar, dipimpin oleh keputusan Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) pada pukul 18:00 GMT. Penahanan suku bunga di 3,50% hingga 3,75% hampir pasti dengan probabilitas 97% menurut CME FedWatch, jadi langkah ini sesuai dengan proyeksi terbaru dan pembacaan pertama pada kepemimpinan The Fed yang baru beberapa minggu menjabat; sikap hawkish mengangkat Dolar dan menekan Minyak Mentah lebih keras, sikap dovish memberikan bantalan. Laporan mingguan persediaan Energy Information Administration (EIA) pada pukul 14:30 GMT dan laporan bulanan International Energy Agency (IEA) juga dirilis lebih awal pada hari yang sama. Dengan neraca yang menipis akibat blokade, penarikan persediaan yang besar akan memberi alasan bagi para bulls untuk mengabaikan perdagangan kesepakatan, sementara penambahan persediaan akan mengonfirmasi kekhawatiran permintaan yang sudah dikejar oleh penjualan.

Resistance: Reclaim pertama di $76, dengan EMA 200-hari di sekitar $78,50 sebagai level yang akan menunjukkan bahwa penembusan gagal, dan $80 sebagai ambang di atasnya.

Support: Level yang dipertaruhkan adalah $75; jika kehilangan level ini pada penutupan harian, jalur terbuka menuju pertengahan $70-an, lalu rentang panjang udara ke ambang pra-perang di pertengahan $60-an.

Bias: Turun selama WTI bertahan di bawah $76 dan EMA 200-hari, dengan pertengahan $70-an sebagai magnet jangka pendek. Risiko terbesar terhadap prediksi ini bersifat biner dan jatuh pada penandatanganan yang dijadwalkan Jumat. Kesepakatan yang ditandatangani mengonfirmasi pembalikan, sementara penandatanganan yang tertunda atau gagal akan mengembalikan premi perang secara langsung, dan pada pembacaan jenuh jual ini pembalikan akan cepat. Perdagangkan levelnya, hormati judul beritanya.

Grafik WTI per jam