Emas Turun di Bawah US$4.150 saat Harga Minyak yang Tinggi Perkuat Prospek Pengetatan The Fed Lebih Lanjut

• Harga Emas turun ke sekitar US$4.120 pada awal perdagangan sesi Asia hari Rabu.
• Harga minyak tetap tinggi, mempertahankan kekhawatiran terhadap inflasi yang dapat membuat The Fed tetap berada di jalur menuju menaikkan suku bunga lagi pada tahun ini.
• Para pedagang melihat peluang ‌16,1% untuk kenaikan suku bunga pada bulan Oktober, menurut FedWatch Tool milik CME.

Harga Emas (XAU/USD) turun tipis ke dekat US$4.120 selama awal perdagangan sesi Asia pada hari Rabu. Logam mulia ini melanjutkan penurunannya saat harga minyak yang tinggi memicu kekhawatiran terhadap inflasi AS yang persisten dan prospek bahwa Federal Reserve (The Fed) dapat mempertahankan suku bunga lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama.

Militer Iran mengatakan pada hari Senin bahwa Teheran belum sepenuhnya menutup Selat Hormuz dan dapat memperluas cakupan blokade ke Selat Bab al-Mandeb dan Terusan Suez. Houthi mengklaim telah menyerang Bandara Internasional King Khalid di Riyadh, fasilitas Saudi Aramco di Yanbu di Pesisir Laut Merah, ladang minyak Shaybah, dan pasukan angkatan laut Saudi.

Ketegangan yang terus berlanjut di Timur Tengah dan kemungkinan gangguan pada pengiriman energi melalui Teluk Persia dapat mendorong kekhawatiran inflasi yang dipicu minyak, sehingga membebani logam kuning.

Para pedagang kini memperhitungkan peluang hampir 16,1% untuk kenaikan suku bunga seperempat poin lainnya pada pertemuan The Fed 27-28 Oktober, setelah komentar pekan lalu dari Ketua Kevin Warsh ditafsirkan memperkuat ekspektasi jeda.

Namun, inflasi masih berada di atas target 2% The Fed, membuat para pedagang fokus pada apakah para pengambil kebijakan akan jeda bulan ini sebelum melanjutkan pengetatan pada akhir tahun. Emas sering digunakan sebagai lindung nilai terhadap inflasi tetapi tidak menghasilkan bunga, sehingga kurang menarik ketika suku bunga tinggi.

Aset-Aset Berisiko Tunjukkan Divergensi saat Gejolak di Prancis Bebani Eropa dan Dolar Menguat

Para analis di Commerzbank menyoroti meningkatnya divergensi pada aset-aset berisiko, dengan mencatat bahwa "saham-saham Eropa turun di tengah gejolak politik di Prancis, sementara imbal hasil obligasi Pemerintah AS naik saat pemulihan ekuitas mengurangi permintaan aset-aset safe-haven." Dalam latar belakang ini, bank menambahkan bahwa "USD sedikit lebih kuat," dengan perubahan selera risiko juga tercermin dalam komoditas saat "harga minyak mentah Brent turun 0,3% ke USD109,55" dan "Emas turun 0,6% ke USD4.141."

Warsh Soroti Lonjakan Investasi dan Fokus pada AI tetapi Tetap Buka Opsi The Fed hingga Akhir Tahun

Pernyataan Ketua The Fed, Warsh, mendapat skor 5,6/10 pada FXS Speechtracker, sedikit di bawah rata-rata historis 6,1/10, menandakan nada yang sedikit kurang berdampak namun tetap konstruktif. Pengakuan bahwa dirinya "terlalu terluka oleh krisis keuangan global" menegaskan bias hati-hati meskipun Warsh menyoroti pertumbuhan struktural dan lonjakan investasi yang didorong oleh "kebijakan yang baik," sambil menolak untuk melakukan penilaian dini terhadap pertemuan Oktober dan Desember. Penekanan pada AI sebagai kekuatan dari sisi permintaan serta pada dengar pendapat lapangan dan gugus tugas mengindikasikan bahwa The Fed secara aktif membangun modal intelektual baru, tetapi tanpa memberikan panduan eksplisit yang secara material akan mengubah prospek kebijakan dibandingkan dengan baseline yang telah ditetapkan.

Indeks Sentimen Fed FXS tidak berubah, bergerak 0,00 poin ke level 127,51 yang masih tinggi, menegaskan bahwa nada kebijakan secara keseluruhan tetap kuat di wilayah hawkish meskipun tidak ada sinyal tambahan. Kombinasi pembacaan indeks yang datar dan skor pernyataan di bawah rata-rata mengindikasikan bahwa pernyataan Warsh sebagian besar hanya mengonfirmasi ekspektasi yang sudah ada terhadap sikap The Fed yang positif bagi Dolar, alih-alih menghadirkan kejutan hawkish atau dovish baru.

Analisis Teknis: Emas Tetap Dibatasi di Bawah Level Resistance Utama

Pada grafik harian, XAU/USD dibuka di level penting dan bertahan di bawah garis tengah Bollinger band 20-hari serta Simple Moving Average (SMA) 100-hari, menjaga bias jangka pendek tetap bearish karena reli masih dibatasi oleh level-level di atasnya. Pembacaan yang lebih rendah dari Relative Strength Index (RSI) 14-hari di sekitar 41 memperkuat latar belakang momentum yang lemah, mengisyaratkan risiko penurunan meskipun belum menandakan kondisi jenuh jual.

Di sisi atas, resistance awal sejajar di garis tengah Bollinger band dekat US$4.170, diikuti oleh SMA 100-hari di sekitar US$4.235 dan batas atas Bollinger band di US$4.275, membentuk zona penawaran jual yang besar yang dapat membatasi pemulihan. Di sisi bawah, support signifikan berikutnya muncul di batas atas Bollinger band dekat US$4.065, di mana para pembeli mungkin akan berupaya memperlambat penurunan jika tekanan bearish berlanjut.

(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)