Dolar Australia Naik Tipis saat Inflasi IHK yang Panas dan RBA yang Hawkish Dorong Prakiraan Kenaikan Suku Bunga

• AUD/USD menguat ke dekat 0,7035 pada perdagangan sesi Asia hari Jumat.
• Inflasi Australia yang lebih panas dari prakiraan dan pernyataan hawkish dari RBA telah meningkatkan ekspektasi kenaikan suku bunga.
• The Fed mempertahankan suku bunga pada akhir pertemuan Oktober, dengan target kisaran tetap di 3,75% hingga 4,00%.

Pasangan mata uang AUD/USD menguat ke dekat 0,7035 selama perdagangan sesi Asia pada hari Jumat. Dolar Australia (AUD) naik tipis terhadap Dolar AS (USD) saat data inflasi IHK Australia yang lebih panas telah memperkuat ekspektasi kenaikan suku bunga Reserve Bank of Australia (RBA).

Inflasi Indeks Harga Konsumen (IHK) Australia naik ke 4,3% YoY pada bulan September dari 4,0% pada bulan Agustus, demikian ditunjukkan Australian Bureau of Statistics pada hari Rabu. Angka ini berada di atas konsensus pasar yang memprakirakan 4,2%. Gubernur RBA, Michele Bullock, mengatakan bahwa tekanan harga yang dikhawatirkan RBA mulai muncul.

Laporan ini telah meningkatkan argumen untuk kenaikan suku bunga RBA pada pertemuan berikutnya Selasa depan dan mendukung Dolar Australia. Pasar kini memprakirakan hampir 80% peluang kenaikan suku bunga menjadi 4,85% pada pertemuan Dewan RBA berikutnya, naik dari 62% sebelum data dirilis, menurut ASX RBA Rate Tracker.

Pada hari Rabu, Federal Reserve AS (The Fed) memutuskan untuk mempertahankan suku bunga acuan federal funds rate tidak berubah dalam kisaran 3,75% hingga 4%. Gubernur Lisa Cook dan Presiden The Fed Cleveland, Beth Hammack, menyatakan perbedaan pendapat, dengan preferensi menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp).

Para pengambil kebijakan menyatakan bahwa mereka berharap data yang masuk akan membantu menginformasikan keputusan berikutnya. Para pedagang memprakirakan probabilitas kenaikan suku bunga pada bulan Desember sebesar 74,9%, menurut CME FedWatch tool.

Kejutan Inflasi Australia Perkuat Prakiraan Kenaikan Suku Bunga RBA dan Dukung AUD

Para ahli strategi di Brown Brothers Harriman mencatat bahwa data inflasi Australia terbaru "melampaui ekspektasi, memperkuat argumen untuk kenaikan suku bunga RBA lagi dan menopang AUD." IHK umum September naik "4,3% y/y (konsensus: 4,2%) vs. 4,0% pada Agustus mencerminkan kenaikan biaya perumahan dan transportasi," sehingga tekanan harga berjalan lebih panas daripada yang diprakirakan bank sentral.

BBH menyoroti bahwa "inflasi secara material lebih buruk daripada yang dinilai RBA pada bulan Agustus, ketika bank sentral memprakirakan IHK umum akhir tahun di 3,6% dan rata-rata dipangkas di 3,3%." Menurut pandangan mereka, "hal ini mendukung pengetatan tambahan," dengan futures cash rate RBA "menaikkan peluang kenaikan suku bunga 25bp menjadi 4,85% pada 3 November dari 60% menjadi 85%, dan meningkatkan prakiraan kenaikan suku bunga lagi di Kuartal I."

Untuk pengukur inti, BBH menunjukkan bahwa "IHK rata-rata dipangkas sesuai dengan konsensus di 3,6% y/y, naik dari 3,5% pada Agustus." Yang lebih penting bagi kebijakan, "IHK rata-rata dipangkas Kuartal III yang relevan bagi kebijakan berada di level panas di 3,7% y/y (konsensus: 3,6%) vs. 3,6% pada Kuartal II," memperkuat pandangan bahwa inflasi inti masih tinggi yang dirasa tidak nyaman bagi RBA.

Warsh Perkuat Komitmen pada Janji Stabilitas Harga, Membuat Pembeli Dolar Tetap Terlibat

Nada konferensi pers Warsh sangat konsisten dengan baseline yang telah ditetapkan, dengan skor FXS Speechtracker di 7/10 yang sesuai dengan rata-rata historis dan menegaskan sikap hawkish yang stabil. Pernyataan utama bahwa "memastikan stabilitas harga bukan tentang tanggal tetap di kalender" memperkuat pendekatan yang bergantung pada data dan berfokus pada hasil, sementara rujukan berulang pada "obat moneter baru," penghapusan akomodasi, dan keyakinan terhadap ekspektasi inflasi menandakan komitmen berkelanjutan untuk menekan inflasi alih-alih komitmen dini pada perubahan sikap yang cepat. Penekanan pada target PCE 2% yang tegas, penolakan terhadap tujuan inflasi yang "fleksibel," dan pengakuan bahwa suku bunga sedang mengetatkan kondisi keuangan serta memengaruhi teknologi baru dan belanja modal semuanya mendukung narasi keteguhan kebijakan yang berkelanjutan dan secara umum mendukung Dolar.

FXS Fed Sentiment Index melonjak sebesar +14,39 poin ke 141,89, mendorong sentimen lebih dalam ke wilayah hawkish dan selaras dengan skor FXS Speechtracker 7/10 yang tidak berubah. Dengan indeks yang jauh di atas garis netral 100, kombinasi janji stabilitas harga 2% yang tegas dan pengakuan bahwa "obat moneter mulai bekerja" mengindikasikan pasar seharusnya terus memprakirakan jalur The Fed yang relatif restriktif, sebuah latar belakang yang cenderung menopang Dolar terhadap Euro dan Yen.

Analisis Teknis: AUD/USD Pertahankan Prospek Bullish yang Moderat dalam Jangka Pendek

Pada grafik harian, AUD/USD mempertahankan bias bullish yang moderat karena harga berada di atas simple moving average (SMA) 100 hari dan garis tengah Bollinger band, yang mengindikasikan rebound terbaru didukung oleh permintaan yang mendasarinya. Relative Strength Index (RSI) di 53,4 telah bergeser ke wilayah netral hingga positif, mengisyaratkan bahwa para pembeli masih memegang kendali namun belum mendorong pasangan mata uang ini ke kondisi jenuh beli.

Di sisi atas, resistance terdekat berada di batas atas Bollinger band di sekitar 0,7065, di mana penembusan yang berkelanjutan akan membuka jalan bagi pemulihan yang lebih panjang. Di sisi bawah, support awal terlihat pada SMA 100 hari di 0,7035, diikuti oleh garis tengah Bollinger band di dekat 0,6995; pullback yang lebih dalam menuju batas bawah Bollinger band di 0,6925 kemungkinan akan menarik minat beli baru sambil menjaga bias konstruktif yang lebih luas tetap utuh.

(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)