Prakiraan Harga Emas: XAU/USD Tetap dalam Mode Jual saat Naik di Tengah Meningkatnya Prakiraan Kenaikan Suku Bunga The Fed

• Emas terlihat melemah menyusul inflasi AS yang tinggi dan pernyataan hawkish The Fed, yang memperkuat prakiraan kenaikan suku bunga.
• Dolar AS bertahan di level tertinggi 19 bulan meskipun harapan terhadap perundingan perdamaian Iran dan Ukraina masih ada.
• Emas ditutup pada hari Rabu di bawah level US$4.000 di tengah RSI bearish dan Bear Cross.

Emas memudarkan upaya pemulihan yang lesu di level US$4.000 pada Kamis pagi, saat para penjual menolak untuk beranjak di tengah meningkatnya ekspektasi kenaikan suku bunga yang lebih besar oleh Federal Reserve (The Fed) AS pada pertemuan kebijakan moneter bulan Desember.

Emas Kembali Menembus di Bawah US$4.000

Data Indeks Harga Konsumen (IHK atau CPI) AS untuk bulan Oktober yang lebih tinggi dari prakiraan terus membawa malapetaka bagi pasar, terutama bagi Emas yang tidak memberikan bunga, mendorong imbal hasil obligasi Pemerintah AS bertenor 10 tahun kembali ke level penting 5% dan Dolar AS (USD) di atas 103,00 terhadap mata uang utama lainnya.

Pada hari Selasa, data menunjukkan bahwa IHK umum naik 0,4% pada bulan tersebut, sementara IHK inti, yang tidak memperhitungkan barang-barang volatil seperti harga pangan dan energi, naik 0,3% dibandingkan prakiraan naik 0,2%.

Pernyataan terbaru dari para pejabat The Fed juga menunjukkan bahwa inflasi masih menjadi kekhawatiran utama, dan beberapa pengambil kebijakan menganjurkan pengetatan agresif untuk menurunkan inflasi kembali ke target bank sentral sebesar 2%. Perlu dicatat bahwa inflasi telah bertahan di atas target The Fed selama lebih dari lima tahun.

Mengingat hal ini, pasar kini memperhitungkan peluang 10% bagi The Fed untuk menaikkan suku bunga sebesar 50 basis poin (bp) pada bulan Desember, sementara kenaikan suku bunga sudah pasti terjadi, menurut FedWatch Tool milik CME Group.

Meningkatnya sentimen hawkish di sekitar The Fed mengimbangi harapan apa pun terhadap perundingan perdamaian AS-Iran dan Rusia-Ukraina.

"Para negosiator Rusia dan Ukraina menyepakati pertukaran tahanan besar-besaran dalam perundingan perdamaian yang berlangsung selama dua hari di Abu Dhabi yang berakhir pada hari Rabu, meskipun para mediator AS mengatakan bahwa masih terdapat perbedaan mengenai isu-isu utama lainnya, termasuk wilayah," menurut Reuters.

Sementara itu, para pejabat AS terus meremehkan kebutuhan untuk melakukan serangan militer lebih lanjut terhadap Iran karena upaya diplomatik masih berlangsung.

Pada hari ini, data Klaim Tunjangan Pengangguran AS akan dicermati dengan saksama untuk mengukur ketahanan pasar tenaga kerja, yang diperlukan untuk ekspektasi suku bunga.

Pernyataan para pengambil kebijakan The Fed menjadi fokus berikutnya saat pengaturan teknis pada grafik harian mendukung para penjual.

Analisis Teknis Harga Emas: Grafik Harian

Pada grafik harian, XAU/USD diperdagangkan di US$3.981,47, mempertahankan bias bearish dalam waktu dekat karena harga bertahan di bawah Simple Moving Average (SMA) 21, 50, 100, dan 200 hari, yang semuanya mengelompok di atas harga dan membatasi kenaikan.

Relative Strength Index (14) di dekat 43 tetap berada di bawah garis tengah namun di atas wilayah jenuh jual, mengindikasikan bahwa tekanan jual mendominasi tetapi tidak memiliki momentum yang kuat untuk kapitulasi segera. Lebih lanjut, SMA 50 hari ditutup di bawah SMA 100 hari pada hari Senin, mengkonfirmasi Bear Cross.

Di sisi atas, resistance awal muncul di sekitar SMA 21 hari di US$4.049,60, diikuti oleh Fibonacci retracement 23,6% di US$4.065,07, dengan penghalang yang lebih signifikan muncul di sekitar SMA 50 hari di US$4.167,77 dan retracement 38,2% di US$4.186,41. Lebih tinggi lagi, SMA 100 hari di US$4.200,19 dan retracement 50,0% di US$4.284,49 memperkuat zona penawaran jual yang lebih besar sebelum level-level Fibonacci yang lebih tinggi dan SMA 200 hari di US$4.445,43. Di sisi bawah, support terdekat pada dasarnya adalah area saat ini, dengan dasar struktural yang lebih signifikan ditetapkan oleh jangkar terendah siklus Fibonacci di US$3.868,92, tempat para pembeli dapat mencoba menstabilkan logam ini jika penurunan berlanjut.

(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)

Dukungan Dolar Ditopang oleh Independensi The Fed dan Permintaan Safe-Haven yang Kembali Meningkat

Para ahli strategi di Rabobank berpendapat bahwa "berkurangnya kekhawatiran seputar campur tangan politik terhadap The Fed merupakan faktor pendukung bagi USD," seraya mencatat bahwa permintaan kuat terhadap Dolar pada awal perang Teluk "meruntuhkan klaim tahun lalu bahwa nilai safe-haven USD telah kehilangan setidaknya sebagian nilainya." Menurut pandangan mereka, "daya tarik safe-haven USD terkait dengan posisinya yang tertanam dalam sistem pembayaran global, yang dapat membutuhkan waktu puluhan tahun untuk terguncang," dan "berkurangnya kekhawatiran terhadap kredibilitas greenback seharusnya memberikan lebih banyak peluang baginya untuk mendapatkan keuntungan dari kinerja pertumbuhan ekonomi AS yang kuat." Rabobank juga menyoroti bahwa "tekanan yang mungkin dihadapi EUR dalam beberapa bulan mendatang dapat mendukung preferensi terhadap posisi long USD," sehingga memperkuat pandangan konstruktif bank tersebut terhadap Dolar dalam kondisi saat ini.