Prakiraan Mingguan EUR/USD: Greenback Bertahan Kuat meski Kebuntuan Politik AS Membayangi

• Partai Demokrat AS mengambil alih kendali Kongres setelah pemilu sela.
• De-eskalasi di Timur Tengah tidak cukup untuk meredakan kekhawatiran pasar.
• EUR/USD bertahan dalam kisaran, namun tekanan bearish terus meningkat.

Pasangan mata uang EUR/USD mengakhiri minggu pertama bulan November dengan diperdagangkan di sekitar 1,1140 setelah menghabiskan waktu sekitar satu bulan bergerak di sekitar 1,1200. Berita utama yang penting sebagian tertutupi oleh ketidakpastian yang terus berlanjut, dengan pasangan mata uang ini condong bearish namun masih terperangkap.

Pemilu sela Amerika Serikat

Dolar AS (USD) melemah sepanjang paruh pertama minggu ini, sebagai antisipasi kemenangan Demokrat dalam pemilu sela Amerika Serikat (AS). Greenback semakin turun pada akhir Rabu, setelah pasar mengetahui bahwa Partai Republik dihantam telak, karena perolehan Demokrat jauh lebih besar daripada sebagian besar prakiraan.

Demokrat telah mengambil alih kendali Kongres, memperoleh tujuh kursi di Senat sehingga totalnya menjadi 54 perwakilan, serta 41 kursi di DPR sehingga berhasil meraih mayoritas sebanyak 253 kursi. Selain itu, partai Presiden Donald Trump kehilangan lima jabatan gubernur negara bagian kepada Demokrat.

Inflasi akibat perang di Timur Tengah mendorong warga Amerika memilih untuk menentang partai yang berkuasa. Meskipun berbagai indikator ekonomi makro mencerminkan kinerja ekonomi di atas rata-rata, warga Amerika tidak puas dengan biaya hidup.

Pemerintah AS kini terbagi, dengan satu partai berada di Gedung Putih dan partai lainnya di Kongres. Secara umum, hal itu berarti pasar yang lebih stabil di tengah kebuntuan agenda negara, namun kali ini mungkin tidak demikian. Presiden Trump mengakui kemenangan Demokrat dan mengatakan bahwa ia bersedia bekerja sama dengan partai rival tersebut, tetapi juga mengatakan bahwa ia akan menjadi "Mr. Veto."

Pelemahan Dolar AS berlangsung singkat

Pelemahan USD tidak berlangsung lama. Greenback pulih ketika saham-saham anjlok pada hari Kamis, dengan saham-saham teknologi memimpin penurunan dan menghapus jutaan nilai dari pasar. Kemenangan Demokrat di AS memicu kekhawatiran bahwa partai tersebut akan berfokus pada regulasi AI setelah mengambil alih kendali Kongres. Para investor beralih ke obligasi, yang mengakibatkan penurunan imbal hasil Treasury.

Dolar AS kembali pulih pada hari Jumat setelah laporan Nonfarm Payrolls (NFP) AS yang optimis menunjukkan bahwa ekonomi AS menambahkan 165 ribu lapangan pekerjaan baru pada bulan Oktober, jauh lebih baik daripada 65 ribu yang diprakirakan. Tingkat Pengangguran turun menjadi 4,1%, juga lebih baik daripada yang diprakirakan, sementara tingkat partisipasi meningkat dari 61,8% pada bulan September menjadi 61,9%.

Laporan ketenagakerjaan yang solid menghidupkan kembali spekulasi bahwa Federal Reserve (The Fed) akan menaikkan suku bunga pada bulan Desember, sekaligus menegaskan kembali ketahanan ekonomi Amerika.

Timur Tengah mulai tenang

Hasil pemilu sela juga meningkatkan harapan bahwa AS dan Iran akan mencari solusi diplomatik untuk konflik di Teluk Persia, meskipun Trump mengancam akan melancarkan serangan besar-besaran setelah pemilu. Ketegangan semakin mengalami de-eskalasi, dan harga minyak melemah setelah pemilu, namun masih belum cukup untuk membangkitkan kekhawatiran terhadap inflasi. Selain itu, keputusan Trump mustahil diprakirakan, yang masih menjadi faktor utama yang memicu kekhawatiran.

Eropa akan kembali menaikkan suku bunga

Kondisi di Benua Biru tidak terlihat baik: Inflasi Zona Euro naik ke level tertinggi dalam tiga tahun sebesar 4% pada bulan Oktober, didorong oleh biaya makanan dan energi, dan diprakirakan akan terus meningkat dalam beberapa bulan mendatang, sehingga memperkuat alasan untuk menaikkan suku bunga pada bulan Desember.

Presiden Bank Sentral Eropa (ECB), Christine Lagarde, yang dijadwalkan mengundurkan diri pada 7 Februari 2027, diberitakan pada hari Kamis dan mencatat bahwa risiko inflasi masih ada dan bahwa masih diperlukan penerapan berbagai alat untuk mencegah inflasi tidak terkendali, seraya menambahkan bahwa data antara sekarang dan Desember akan membantu menentukan apakah kenaikan suku bunga diperlukan. Namun, pada saat ini, pasar keuangan memprakirakan peluang sekitar 80% bahwa Lagarde dan koleganya akan menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) pada bulan Desember.

Fokus beralih ke inflasi

Minggu baru dimulai dengan AS merilis Indeks Harga Konsumen (IHK atau CPI) bulan Oktober pada hari Selasa, sementara Jerman akan merilis estimasi final Indeks Harga Konsumen Diharmonisasi (Harmonized Index of Consumer Prices/HICP) bulan Oktober pada hari Rabu.

Mengingat angka-angka Eropa yang lebih tinggi dari prakiraan, tidak mengherankan jika tekanan inflasi global terus meningkat di antara negara-negara ekonomi utama. Jika angka AS lebih tinggi dari prakiraan, pelaku pasar mungkin kembali bertaruh pada kenaikan suku bunga secara agresif dan karenanya memberikan dorongan tambahan bagi Greenback.

Hari Jumat akan menghadirkan estimasi kedua Produk Domestik Bruto (PDB) Zona Euro untuk Kuartal III, sementara AS akan merilis Indeks Harga Produsen (IHP atau PPI) bulan Oktober.

Selain itu, sejumlah pejabat The Fed dan ECB akan berpartisipasi dalam berbagai acara sepanjang pekan. Para pengambil kebijakan AS mungkin memberikan beberapa petunjuk menarik mengenai keputusan kebijakan moneter setelah pergeseran politik AS.

Prospek Teknis EUR/USD:

Pasangan mata uang EUR/USD mengakhiri pekan ini tanpa perubahan, namun berada di ujung bawah kisaran terbarunya, sehingga risiko semakin cenderung ke sisi negatif. Para pelaku pasar kini mengamati potensi pengujian ambang batas psikologis 1,1000 dan apakah level tersebut dapat ditembus sebelum akhir tahun.

Grafik harian menunjukkan EUR/USD memperpanjang bias bearish-nya. Harga spot bertahan di bawah Simple Moving Average (SMA) 20 hari di 1,1192 dan tetap jauh di bawah SMA 100 hari di 1,1415 serta SMA 200 hari di 1,1541. Moving average jangka panjang perlahan bergerak lebih rendah, yang mencerminkan tekanan jual yang meningkat. Pada saat yang sama, indikator-indikator teknis telah berbalik turun dengan kuat di bawah garis tengahnya, dengan indikator Relative Strength Index (RSI) berada di dekat 39, yang mencerminkan bahwa para penjual memegang kendali.

Pada grafik mingguan, EUR/USD juga jelas bearish, berkembang jauh di bawah SMA 20 minggu dan SMA 100 minggu, sementara nyaris bertahan di atas SMA 200 minggu di 1,1110. Indikator Momentum mendapatkan traksi ke bawah di bawah garis tengahnya, sementara indikator RSI berada dan turun ke wilayah negatif, tanpa kekuatan namun masih menggiring risiko ke sisi negatif.

Pada sisi atas, resistance terdekat terlihat di SMA 20 hari dekat 1,1192, diikuti oleh zona harga 1,1240. Kenaikan lebih lanjut akan mengekspos level 1,1300, tempat para penjual kemungkinan akan kembali muncul. Pada sisi negatif, support terdekat terletak di SMA 200 minggu dekat 1,1110, dengan penembusan di bawahnya membuka jalan bagi perpanjangan tren turun, awalnya menuju 1,1000, tempat tekad para penjual kemungkinan akan diuji.

(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)