Fokus pada $4.350 dan NFP AS: Pembeli Emas Perketat Cengkeraman di Balik Harapan Pembukaan Kembali Hormuz

• Emas sempat menguji $4.300 pada awal hari Kamis, mencapai level tertinggi dalam tujuh pekan.   
• Dolar AS mempertahankan pelemahan di tengah harapan pembukaan kembali Selat Hormuz, memudarnya spekulasi kenaikan suku bunga The Fed.
• Emas merebut kembali MA 50 hari di atas $4.160 pada hari Rabu; RSI harian yang bullish mengindikasikan kenaikan lebih lanjut.  

Emas melanjutkan penembusan besar sebelumnya, sempat menguji level $4.300 untuk pertama kalinya dalam tujuh pekan pada perdagangan sesi Asia hari Kamis.  

Emas Menyambut Baik Harapan Pembukaan Kembali Selat Hormuz

Sejauh ini tampaknya tidak ada yang berubah secara fundamental bagi Emas sejak sehari sebelumnya, karena harapan pembukaan kembali Selat Hormuz mulai menguat setelah Iran mengatakan pada hari Rabu bahwa mereka hampir menyelesaikan kerangka kerja yang diusulkan untuk pelayaran komersial melalui Selat tersebut bersama Oman, menurut The Guardian. 

Optimisme seputar pembukaan kembali jalur air vital di Teluk meredakan kekhawatiran gangguan pasokan dan membuat harga Minyak terjebak di level terendah tiga pekan.

Harga Minyak yang melemah meredakan kekhawatiran inflasi, mendorong pasar memangkas prakiraan mereka pada kenaikan suku bunga Federal Reserve (The Fed) AS pada bulan September.

Pasar memprakirakan peluang sekitar 55% bahwa The Fed akan menaikkan suku bunga pada bulan September, turun dari sekitar 60% sehari sebelumnya, menurut FedWatch Tool CME Group.

Itulah yang membebani Dolar AS (USD), sekaligus mengangkat aset-aset yang tidak berimbal hasil seperti Emas.

Sebelumnya, Pejabat The Fed, Daly, menyampaikan pesan yang cukup hati-hati, dengan skor FXS Speechtracker 5,4/10, sedikit lebih lemah dibandingkan rata-rata historis 5,6/10. Daly menyoroti bahwa tarif memiliki dampak yang jelas terhadap inflasi tetapi kini menunjukkan tanda-tanda memudar, sementara investasi teknologi saat ini menambah tekanan ke atas, dan guncangan pasokan dipandang sebagian besar bersifat sementara dengan ekspektasi inflasi jangka panjang yang masih tertambat kuat namun tidak boleh dianggap remeh. Nada tersebut condong ke manajemen risiko yang seimbang, mendukung mempertahankan suku bunga tetap sambil menekankan ketergantungan pada data dan perubahan faktor-faktor sisi pasokan yang terus berkembang.

Indeks Sentimen Fed FXS turun 2,23 poin ke 138,69, menandakan pullback moderat dalam persepsi hawkish setelah pernyataan tersebut. Meski turun, indeks ini tetap kokoh di wilayah hawkish di atas 100, mengindikasikan bahwa pasar masih melihat The Fed condong ke kebijakan yang lebih ketat meskipun nadanya sedikit lebih tenang dibandingkan komunikasi terbaru.

Selain itu, mengecewakannya data tenaga kerja ADP dan data PMI Jasa ISM AS terus melemahkan USD dan peluang kenaikan suku bunga The Fed, sehingga kenaikan harga Emas tetap kuat.  

ADP mengatakan pada hari Rabu bahwa ketenagakerjaan sektor swasta AS meningkat sebanyak 44.000 lapangan pekerjaan pada bulan Juli, dibandingkan prakiraan penambahan 70.000 lapangan pekerjaan.  Sementara itu, PMI Jasa ISM berada di 54,1 pada bulan Juli, tetapi meleset dari prakiraan 54,5.

Ke depan, semua perhatian akan tetap tertuju pada perkembangan di Timur Tengah, terutama setelah Israel melancarkan serangan di Lebanon selatan usai menuduh Hezbollah melanggar gencatan senjata.

Situasi di Timur Tengah tetap rapuh juga setelah pemberontak Houthi yang bersekutu dengan Iran di Yaman mengatakan mereka menargetkan sebuah kapal tanker minyak Saudi di Laut Merah sebagai bagian dari blokade laut mereka terhadap Arab Saudi.

Jika konflik Teluk kembali meningkat, sehingga menghambat kesepakatan pembukaan kembali Selat Hormuz, Emas bisa mengalami koreksi tajam menuju area permintaan $4.150.

Namun, pengaturan teknis harian menunjukkan bahwa masih ada potensi kenaikan lebih lanjut, saat para pedagang bersiap menghadapi rilis Nonfarm Payrolls (NFP) AS pada hari Jumat.

Analisis Teknis Harga Emas: Grafik Harian

Pada grafik harian, XAU/USD diperdagangkan di $4.274,80. Logam mulia ini mempertahankan bias bullish jangka pendek karena diperdagangkan di atas Simple Moving Average (SMA) 21-hari dan 50-hari di $4.078,38 dan $4.157,48, sementara SMA 100-hari di $4.393,96 dan SMA 200-hari di $4.493,07 masih membayangi di atas sebagai batas jangka menengah. Relative Strength Index (14) di 61,94 menunjukkan momentum positif yang kuat, mengisyaratkan bahwa para pembeli masih memegang kendali meskipun kondisi mulai mendekati wilayah jenuh beli.

Di sisi atas, resistance awal berada di SMA 100-hari di dekat $4.394, diikuti oleh SMA 200-hari di sekitar $4.493, di mana penembusan akan membuka jalan bagi perpanjangan tren bullish yang lebih kuat. Di sisi bawah, support terdekat terlihat di pivot harga terbaru di sekitar $4.275, di depan SMA 50-hari di $4.157 dan SMA 21-hari di dekat $4.078; penurunan yang lebih dalam dapat kembali menguji support garis tren naik yang ditarik dari $3.951, di mana para pembeli diprakirakan akan kembali muncul.

(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)

Positioning Emas Bergeser saat TD Securities Menyoroti Dukungan Makro yang Kembali Menguat

Menurut TD Securities, "hambatan makro yang didorong jauh ke depan, bersama dengan harapan kesepakatan AS-Iran, telah memberi dorongan besar pada logam-logam mulia." Para ahli strategi di bank mencatat bahwa, ketika "menganalisis rincian posisi emas oleh managed money," dana diskresioner makro "telah lebih dari menggandakan posisi mereka sejak Juni," bertindak sebagai pembeli saat harga turun yang konsisten dan "melindungi level $4.000/oz." TD Securities menambahkan bahwa "momentum yang dihasilkan dari meningkatnya minat kelompok-kelompok ini kini memaksa CTA menjadi pembeli besar, memperbesar pergerakan ke sisi atas," karena akun sistematis tertarik ke dalam reli oleh perbaikan tren dalam positioning.