Emas Pullback dari Tertinggi Tujuh Minggu saat Pembeli Kesulitan untuk Diterima di Atas $4.300

• Emas menarik pembeli untuk empat hari berturut-turut saat harapan akan kesepakatan damai AS-Iran melemahkan USD.
• Meredanya kekhawatiran inflasi meredam prakiraan kenaikan suku bunga The Fed, membebani imbal hasil obligasi AS dan juga mendukung bullion.
• Para penjual USD memilih menunggu laporan NFP yang krusial pada hari Jumat, membatasi kenaikan lebih lanjut logam mulia.

Emas (XAU/USD) melanjutkan reli besar lebih dari 4% hari sebelumnya dan menguat untuk empat sesi berturut-turut, naik ke level tertinggi sejak 18 Juni selama perdagangan sesi Asia pada hari Kamis. Harapan akan potensi kesepakatan damai AS-Iran dan pembukaan kembali Selat Hormuz menyeret harga minyak mentah ke level terendah lebih dari tiga minggu pada hari Rabu. Iran mengatakan pada hari Rabu bahwa mereka berada pada tahap akhir penyusunan kesepakatan dengan Oman terkait jalur perairan strategis tersebut, yang dapat membantu mengakhiri perang AS-Iran yang telah berlangsung lima bulan. Hal ini meredakan kekhawatiran inflasi dan memaksa para pedagang untuk mengurangi prakiraan mereka terhadap pengetatan yang lebih agresif oleh Federal Reserve (The Fed) AS. Prospek ini membuat imbal hasil obligasi Pemerintah AS dan Dolar AS (USD) tertekan, dan dipandang mendukung bullion.

Selain itu, Automatic Data Processing (ADP) melaporkan pada hari Rabu bahwa ketenagakerjaan sektor swasta di AS tumbuh 40 ribu pada bulan Juli, menandai perlambatan yang signifikan dari 95 ribu pada bulan sebelumnya dan meleset dari estimasi konsensus. Secara terpisah, data dari Institute for Supply Management (ISM) menunjukkan PMI Jasa sedikit membaik ke 54,1 pada bulan Juli dari 54,0 pada bulan sebelumnya, namun berada di bawah ekspektasi 54,5. Menyusul data yang lebih lemah tersebut, probabilitas kenaikan suku bunga The Fed pada bulan September mereda menjadi sekitar 55% dari 67%, yang terus melemahkan Greenback dan bertindak sebagai pendorong bagi Emas yang tidak berimbal hasil. Meski demikian, sejumlah pejabat The Fed terkemuka baru-baru ini memperingatkan bahwa risiko inflasi yang persisten dapat mengharuskan kenaikan suku bunga lebih lanjut.

Gubernur The Fed, Lisa Cook, menyatakan bahwa inflasi masih terlalu tinggi dan ia siap bertindak dengan menaikkan suku bunga jika disinflasi terhenti, seraya memperingatkan bahwa bank sentral tidak dapat terus menunggu tanpa batas jika tekanan harga gagal mereda. Sementara itu, Presiden The Fed San Francisco, Mary Daly, mencatat bahwa para pejabat membutuhkan lebih banyak data sebelum pertemuan September untuk melihat apakah inflasi bersifat sementara atau berkepanjangan. Namun demikian, para pedagang masih memperhitungkan sekitar 80% kemungkinan bahwa bank sentral AS akan menaikkan biaya pinjaman pada akhir tahun ini di tengah risiko inflasi yang berasal dari gangguan pasokan yang melalui Laut Merah. Faktanya, Houthi yang didukung Iran di Yaman mengatakan ‌bahwa mereka telah melancarkan serangan rudal terhadap sebuah kapal tanker minyak Saudi di lepas pantai kota pelabuhan Yanbu dan satu lagi di Teluk Aden.

Hal ini membuat premi risiko geopolitik tetap berlaku dan membantu membatasi penurunan harga minyak mentah. Selain itu, para penjual USD tampak ragu-ragu dan memilih menunggu rilis perincian ketenagakerjaan bulanan AS yang diawasi ketat – yang dikenal sebagai laporan Nonfarm Payrolls (NFP) pada hari Jumat – untuk mendapatkan petunjuk lebih lanjut mengenai jalur kebijakan The Fed ke depan. Sementara itu, agenda ekonomi AS hari Kamis menampilkan Klaim Tunjangan Pengangguran Awal Mingguan yang seperti biasa, yang, bersama dengan komentar dari anggota-anggota FOMC yang berpengaruh, akan mendorong permintaan USD. Selain itu, perkembangan lebih lanjut seputar krisis Timur Tengah dapat memicu volatilitas di pasar keuangan global, yang selanjutnya dapat memberikan dorongan pada dolar dan menghasilkan peluang perdagangan jangka pendek di sekitar Emas.

Grafik Harian XAU/USD

Analisis Teknis: Pembeli Emas Menantikan Pergerakan di Atas Fibonacci 23,6% sebelum Menempatkan Posisi Baru

Kenaikan kuat semalam menembus Simple Moving Average (SMA) 50-hari untuk pertama kalinya sejak 17 Maret, dipandang sebagai pemicu baru bagi para pembeli XAU/USD. Selain itu, Moving Average Convergence Divergence (MACD) yang menguat di 29,52 dan Relative Strength Index (RSI) di 61,28 mengisyaratkan momentum bullish membaik. Namun, akan tetap bijaksana untuk menunggu beberapa aksi beli lebih lanjut di atas level Fibonacci retracement 23,6% dari penurunan Maret-Juni sebelum mengantisipasi kenaikan lebih lanjut.

Logam mulia ini kemudian mungkin akan menargetkan level psikologis $4.500 – yang mewakili pertemuan SMA 200-hari dan level Fibonacci 38,2%. Lebih tinggi lagi, retracement 50,0%, 61,8% dan 78,6% masing-masing di $4.678,89, $4.853,49 dan $5.102,07 menguraikan target bullish berikutnya jika kisaran saat ini ditembus. Di sisi bawah, support terdekat disediakan oleh SMA 50-hari di $4.157,24, sementara kemunduran yang lebih dalam kemungkinan akan mengarah ke area terendah siklus Fibonacci di dekat $3.939,05 sebagai dasar struktural yang lebih substansial.

(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)