Prakiraan Harga Dolar Australia: Momentum Kenaikan Meningkat Pesat

• AUD/USD mempertahankan bias jangka menengah yang konstruktif selama berada di atas SMA 200 hari.
• Para pembeli seharusnya kembali mengambil kendali setelah 0,7000 ditembus secara berkelanjutan.
• Berikutnya yang perlu diperhatikan di agenda adalah data neraca perdagangan di Australia dan China.

AUD/USD menunggu sinyal yang lebih jelas

Bias arah: Netral hingga bullish di atas SMA 200 hari, meskipun kesulitan berulang untuk menembus 0,7000 membuat pasangan mata uang ini rentan terhadap penolakan lagi.

Pendekatan yang disukai: Kesabaran mungkin menawarkan profil risiko-imbalan yang lebih baik daripada mengejar pasangan mata uang ini segera di bawah resistance. Penembusan yang terkonfirmasi di atas ambang 0,7000 atau pullback yang bertahan di sekitar SMA 200 hari akan memberikan setup yang lebih bersih.

Pemicu bullish: Pergerakan meyakinkan di atas 0,7000, idealnya didukung oleh data Australia yang kuat, ekspektasi yang lebih tinggi atas kenaikan suku bunga RBA lagi, imbal hasil AS yang lebih rendah atau perbaikan selera risiko.

Pemicu bearish: Kegagalan lagi di 0,7000, disertai dengan penguatan Dolar AS yang kembali atau penurunan sentimen pasar secara umum.

Level invalidasi utama: Penutupan harian di bawah SMA 200 hari akan melemahkan tren positif secara keseluruhan dan meningkatkan risiko retracement yang lebih dalam dalam perspektif jangka pendek.

Tiga jalur dari persimpangan 0,7000

Skenario dasar: Rentang bertahan

AUD/USD bisa tetap terjebak di antara penghalang psikologis 0,7000 dan SMA 200 hari di atas 0,6900 sementara para pedagang menunggu katalis yang cukup kuat.

Fundamental domestik Australia yang relatif solid dan sikap hati-hati Reserve Bank of Australia (RBA) seharusnya menghambat aksi jual agresif. Pada saat yang sama, permintaan yang persisten terhadap Greenback dan ketidakpastian geopolitik dapat mencegah penembusan segera.

Hingga salah satu batas tersebut ditembus, spot mungkin lebih baik diperlakukan sebagai perdagangan yang dikesampingkan daripada pergerakan arah yang meyakinkan.

Skenario bullish: Para pembeli membangun pijakan di atas 0,7000

Penembusan berkelanjutan di atas 0,7000 akan menunjukkan bahwa para pembeli telah menyerap tekanan jual di sekitar ambang yang diawasi ketat ini.

Penembusan akan memiliki keyakinan yang lebih besar jika didukung oleh:

• Rilis data Australia yang lebih kuat dari perkiraan.
• Tingkat Pengangguran yang stabil atau lebih rendah.
• Ekspektasi yang meningkat atas kenaikan suku bunga RBA lagi.
• Imbal hasil AS yang lebih rendah dan Dolar AS yang lebih lemah.
• Perbaikan dalam sentimen terkait risiko.

Dalam skenario ini, ada target kecil di puncak mingguan di 0,7088 (15 Juni), diikuti oleh target penting jangka menengah berikutnya di 0,7200 (29 Mei), semuanya mendahului batas atas 2026 di dekat 0,7280.

Akumulasi besar posisi short spekulatif AUD dapat menambah tenaga pada pergerakan ini jika penembusan yang terkonfirmasi memaksa para pedagang bearish menutup posisi mereka.

Skenario bearish: Penolakan lagi membuka jalan ke 0,6900

Kegagalan baru di sekitar 0,7000 dapat membawa para penjual kembali ke pasar, terutama jika Greenback kembali mendapatkan momentum atau selera risiko global memburuk.

Ujian besar berikutnya kemudian adalah SMA 200 hari di bawah level 0,6900. Penutupan harian di bawah area ini akan merusak struktur bullish yang lebih luas dan meningkatkan probabilitas koreksi yang lebih dalam.

Setelah support itu ditembus, resistance sebelumnya dan zona konsolidasi di bawah 0,6900 bisa kembali menjadi fokus.

Perekonomian Australia terus bertahan

Latar belakang domestik Australia tetap relatif sehat, didukung oleh permintaan yang kuat, pertumbuhan positif, dan pasar tenaga kerja yang tangguh.

Survei bisnis bulan Juli memperkuat gambaran tersebut. PMI Manufaktur membaik menjadi 52,0 dari 51,5, sementara PMI Jasa naik menjadi 53,6 dari 50,5, membuat kedua sektor tetap nyaman di wilayah ekspansif.

Laporan pasar tenaga kerja bulan Juni juga menggembirakan. Tingkat Pengangguran bertahan di 4,4%, sementara Perubahan Ketenagakerjaan melonjak 76,3 Ribu setelah kenaikan yang direvisi sebesar 44 Ribu pada bulan Mei.

Namun demikian, gambaran tersebut tidak sepenuhnya positif. Australia mencatat defisit perdagangan A$3,018 miliar pada bulan Mei, membalik surplus A$1,383 miliar pada bulan April. Pertumbuhan ekonomi juga melambat menjadi 0,3% kuartal-ke-kuartal pada tiga bulan pertama 2026, turun dari 0,9%, sementara pertumbuhan tahunan bertahan di 2,5%.

Secara keseluruhan, angka-angka tersebut menunjukkan ekonomi yang tangguh tetapi mungkin tidak cukup kuat dengan sendirinya untuk memicu penembusan berkelanjutan di AUD/USD.

Inflasi membuat RBA masih punya pekerjaan rumah

Inflasi utama Australia mereda menjadi 3,9% pada kuartal kedua dari 4,1%. Namun, tekanan harga inti tetap tidak nyaman. Baik ukuran Trimmed Mean maupun Weighted Median naik menjadi 3,6% dari 3,5% pada kuartal sebelumnya.

Ekspektasi inflasi konsumen memberikan sedikit kelegaan, turun menjadi 4,7% pada bulan Juli dari 5,5%, menurut Melbourne Institute. Meski begitu, inflasi masih terlalu tinggi bagi RBA untuk menyatakan kemenangan.

Bank sentral mempertahankan Official Cash Rate (OCR) tidak berubah di 4,35% pada bulan Juni dan menyampaikan pesan yang hati-hati. Para pengambil kebijakan memperingatkan bahwa mereka mungkin masih perlu mengetatkan kebijakan lebih lanjut jika inflasi terbukti lebih persisten dari yang diprakirakan.

Gubernur Michele Bullock mengambil nada yang lebih seimbang. Sambil tetap membuka kemungkinan kenaikan suku bunga lagi, ia mengisyaratkan bahwa tidak ada kebutuhan mendesak untuk mengetatkan lagi karena perekonomian secara umum berkembang sejalan dengan ekspektasi.

Pasar memprakirakan RBA akan tetap menahan suku bunga pada pertemuan Agustus sambil terus memperhitungkan kemungkinan pengetatan tambahan sebelum akhir tahun. Sejauh ini, pasar telah memperkirakan sedikit di atas 12 basis poin pengetatan tambahan menjelang pergantian tahun.

Sikap tersebut memberikan AUD sedikit dukungan domestik, tetapi belum tentu cukup untuk memicu rally segera. Kenaikan lebih lanjut mungkin memerlukan data yang masuk untuk memperkuat alasan bagi kenaikan suku bunga lagi.

Tiongkok stabil tetapi menawarkan sedikit dorongan tambahan

Tiongkok tetap menjadi pengaruh penting bagi mata uang Australia, meskipun saat ini lebih memberikan stabilitas daripada pendorong yang kuat.

Perekonomian Tiongkok berekspansi 4,3% YoY pada periode April-Juni, Produksi Industri naik 5,3% dalam setahun hingga Juni, dan Penjualan Ritel meningkat lebih moderat sebesar 1,0%.

Survei bisnis menunjukkan bahwa aktivitas mulai stabil. PMI Manufaktur dan Jasa resmi tetap sedikit di atas ambang 50, sementara indikator sektor swasta terus mengisyaratkan ekspansi.

Surplus perdagangan Tiongkok juga melebar menjadi $125,62 miliar pada bulan Juni dari $105,4 miliar, didukung oleh impor dan ekspor yang lebih kuat.

Sementara itu, People's Bank of China (PBoC) mempertahankan Loan Prime Rates (LPR) tidak berubah, dengan suku bunga satu tahun di 3,00% dan suku bunga lima tahun di 3,50%.

Dengan demikian, Tiongkok tidak memberikan dorongan besar maupun menciptakan hambatan signifikan. Selama data tidak menunjukkan akselerasi atau pelemahan yang lebih jelas, rilis data Tiongkok mungkin akan memicu volatilitas jangka pendek tanpa menentukan arah yang bertahan lama bagi pasangan mata uang ini.

Posisi bearish masih berat, tetapi momentumnya memudar

Sentimen spekulatif terhadap Dolar Australia tetap bearish pada pekan yang berakhir 28 Juli. Data Commodity Futures Trading Commission (CFTC) menunjukkan posisi jual bersih naik menjadi hampir 40 Ribu kontrak dari 37,7 Ribu sepekan sebelumnya.

Namun, kenaikan mingguan dalam eksposur bearish telah melambat menjadi sekitar 2,3 Ribu kontrak dari sebelumnya 7 Ribu. Meski begitu, para pelaku non-komersial masih menambah posisi sisi bawah mereka, tetapi dengan urgensi yang lebih rendah dibandingkan awal musim panas ini.

Open Interest juga meningkat sedikit menjadi sekitar 229,8 Ribu kontrak dari sedikit di atas 225 Ribu, menandakan sedikit peningkatan partisipasi pasar. Selain itu, eksposur spekulatif juga menurun menjadi -17,4% (dari -16,7%).

Tren yang lebih luas menunjukkan hilangnya momentum yang serupa. Memang, perubahan 4 minggu membaik menjadi -22,3 Ribu kontrak dari -24,7 Ribu, mengindikasikan bahwa arus bearish kumulatif secara bertahap mendingin.

Secara keseluruhan, para spekulan tetap sangat bearish terhadap Aussie, tetapi pandangan itu menjadi lebih mapan daripada agresif. Ini berarti posisi AUD semakin bergantung pada data ekonomi yang masuk.

Hal ini juga menciptakan asimetri yang menarik. Data yang mengecewakan dapat memperkuat bias bearish yang berlaku, tetapi perbaikan yang meyakinkan dalam prospek dapat memicu reaksi yang lebih tajam saat posisi jual yang padat ditutup.

Apa selanjutnya untuk AUD?

Angka Neraca Perdagangan Australia dan Tiongkok akan menjadi ujian utama berikutnya bagi Aussie. Rilis tersebut dapat membantu memahami kinerja terbaru sektor eksternal, serta permintaan konsumen domestik dan internasional.

Analisis Teknis

Pada grafik harian, AUD/USD diperdagangkan di 0,7053, mempertahankan bias konstruktif jangka pendek karena berada sedikit di atas Simple Moving Average (SMA) 100 hari di 0,7052 dan SMA 55 hari di 0,7016, sambil juga menjaga bantalan yang jelas di atas SMA 200 hari di 0,6918. Relative Strength Index di 60 mengisyaratkan momentum bullish yang kuat tetapi belum jenuh beli, meskipun Average Directional Index yang turun mendekati 14 menunjukkan bahwa tren yang lebih luas masih relatif lemah dan rentan terhadap fase konsolidasi daripada penembusan arah yang kuat.

Pada sisi atas, resistance awal sejajar dengan penghalang horizontal di 0,7079, di depan zona suplai yang lebih substansial di sekitar 0,7278 dan 0,7283, dengan batas yang lebih kuat muncul jauh lebih tinggi di 0,7661. Pada sisi bawah, support terdekat diberikan oleh SMA 100 hari di 0,7052, diikuti oleh SMA 55 hari di 0,7016 dan kemudian SMA 200 hari di 0,6918; penurunan yang lebih dalam akan mengekspos lantai horizontal di 0,6833 dan kemudian 0,6660, sebelum 0,6593 dan support yang lebih rendah di 0,6414 dan 0,6373 mulai terlihat.

(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)

Batas yang tidak ditentukan tetap di 0,6900

AUD/USD mempertahankan struktur jangka menengah yang konstruktif di atas SMA 200 hari, tetapi prospek langsung masih belum pasti sementara pasangan mata uang ini berusaha keras untuk mendapatkan pijakan di atas 0,7000.

Pengaturan yang paling menarik tetap bersyarat. Penerimaan yang terkonfirmasi di atas 0,7000 akan mendukung kenaikan lebih lanjut dan dapat memicu short squeeze yang didorong oleh posisi. Namun, penolakan lagi akan membuat pasangan mata uang ini terekspos pada penurunan kembali menuju 0,6900.

Hingga salah satu batas ini ditembus, AUD/USD tetap terjebak di antara fundamental Australia yang mendukung dan latar belakang eksternal yang masih didominasi oleh Dolar AS, ketidakpastian geopolitik, dan hanya dukungan moderat dari Tiongkok.