Yen Jepang Tetap Kuat meskipun Inflasi Produsen AS Lebih Panas dari yang Diprakirakan

• Yen Jepang menguat terhadap Dolar AS, didukung oleh penurunan imbal hasil Treasury AS dan risiko intervensi di Jepang.
• Inflasi produsen AS naik 6,3% pada bulan September, jauh melampaui ekspektasi pasar sebesar 5,3%.
• Klaim Tunjangan Pengangguran Awal mingguan AS mencapai 199 Ribu, sementara para investor menunggu pidato Ketua The Fed Kevin Warsh pada hari Jumat.

USD/JPY melanjutkan penurunannya pada hari Kamis, diperdagangkan di sekitar 157,85 pada saat berita ini ditulis, turun 0,30% pada hari itu. Pasangan mata uang ini jatuh ke level terendah dalam satu minggu, tertekan oleh Yen Jepang (JPY) yang lebih kuat dan penurunan imbal hasil Treasury AS. Namun, data inflasi produsen AS yang lebih panas dari perkiraan membantu Dolar AS (USD) memulihkan sebagian pelemahan sebelumnya.

Di Amerika Serikat (AS), Biro Statistik Tenaga Kerja (BLS) melaporkan pada hari Kamis bahwa Indeks Harga Produsen (IHP atau PPI) naik 6,3% YoY pada bulan September, dibandingkan dengan 5,6% pada bulan Agustus dan ekspektasi pasar sebesar 5,3%. Secara bulanan, harga produsen naik 1,3%, jauh di atas prakiraan 0,5%. Inflasi produsen inti, yang tidak termasuk harga pangan dan energi, juga melampaui ekspektasi, naik 0,7% MoM dan 5% YoY. Angka-angka ini menyoroti tekanan inflasi yang terus berlanjut di AS dan dapat mempersulit keputusan kebijakan moneter mendatang oleh Federal Reserve (The Fed).

Dolar AS bereaksi positif terhadap rilis tersebut, dengan Indeks Dolar AS (DXY) memulihkan sebagian kerugian hariannya setelah sempat turun menuju 102,00. Prospek inflasi yang tetap tinggi dapat mendorong The Fed untuk mempertahankan sikap kebijakan moneter yang restriktif lebih lama dari yang sebelumnya diprakirakan.

Sementara itu, data pasar tenaga kerja AS yang dirilis pada hari Kamis menunjukkan sedikit kenaikan Klaim Tunjangan Pengangguran Awal menjadi 199 Ribu untuk pekan yang berakhir pada 10 Oktober, dibandingkan 198 Ribu sebelumnya. Namun, angka tersebut tetap di bawah ekspektasi pasar sebesar 200 Ribu. Klaim Tunjangan Pengangguran Lanjutan turun 4 Ribu menjadi 1,710 Juta, mengindikasikan stabilitas relatif di pasar tenaga kerja.

Terlepas dari rilis ekonomi AS ini, Yen Jepang mempertahankan sebagian keuntungannya, didukung oleh penurunan imbal hasil Treasury AS. Imbal hasil acuan Treasury bertenor 10 tahun telah turun lebih dari 30 basis poin dari level tertinggi hari Rabu, mencapai terendah tiga minggu di 5,09%. Penurunan ini mengurangi daya tarik Dolar AS terhadap mata uang Jepang tersebut.

Di Jepang, ekspektasi kenaikan suku bunga lebih lanjut oleh Bank of Japan (BoJ) juga mendukung Yen Jepang. Setelah menaikkan suku bunga acuan ke 1,25% pada bulan September, level tertingginya dalam 31 tahun, bank sentral mempertahankan sikapnya menuju normalisasi kebijakan moneter secara bertahap.

Pada hari Kamis, anggota dewan BoJ Junko Koeda menekankan perlunya menyesuaikan suku bunga secara tepat waktu, dengan mempertimbangkan kondisi ekonomi, perkembangan inflasi, dan estimasi suku bunga netral. Komentarnya memperkuat ekspektasi pengetatan moneter tambahan di Jepang.

Mata uang Jepang juga diuntungkan oleh spekulasi bahwa otoritas dapat melakukan intervensi di pasar valuta asing untuk mendukung Yen Jepang. Namun, laporan menunjukkan bahwa BoJ mungkin menahan diri untuk tidak memberikan kenaikan suku bunga lagi paling cepat pada bulan Oktober, dan lebih memilih untuk menilai dampak keputusan kebijakan sebelumnya terhadap perekonomian.

Para investor kini mengalihkan perhatian mereka ke pidato Ketua The Fed Kevin Warsh pada hari Jumat. Pernyataannya dapat memberikan petunjuk baru tentang arah suku bunga AS, karena pasar terus memperhitungkan peluang lebih dari 85% bahwa The Fed akan memberikan setidaknya satu kenaikan suku bunga tambahan sebelum akhir tahun.

Analisis Teknis USD/JPY

Pada grafik satu jam, USD/JPY diperdagangkan di 157,84, mempertahankan bias jangka pendek yang sedikit bearish karena bertahan di bawah Simple Moving Average (SMA) 100 periode di 158,30 dan SMA 200 periode di 158,20. Pasangan mata uang ini juga dibatasi oleh resistance horizontal terdekat di 157,85, sementara Relative Strength Index (14) di sekitar 45 mengindikasikan momentum kenaikan yang memudar, bukan kondisi jenuh jual yang jelas.

Di sisi atas, resistance terdekat terlihat di 157,85, diikuti oleh SMA 200 periode di 158,20 dan SMA 100 periode di 158,30, dengan penghalang yang lebih kuat di 158,45 sebelum level 159,00. Di sisi bawah, support awal terlihat di 157,00, diikuti oleh lantai struktural di 156,50 dan 155,50, di mana para pembeli diprakirakan akan mempertahankan tren bullish yang lebih luas meskipun terjadi pullback dalam perdagangan harian saat ini.

(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)