Emas: RSI Overbought Membenarkan Kehati-hatian Para Pembeli di Tengah Pembaruan Minat Beli USD

• Harga emas melanjutkan lintasan kenaikannya dan menyentuh rekor tertinggi baru pada hari Senin.
• Bank-bank sentral utama tetap dalam mode pemangkasan suku bunga dan terus menguntungkan XAU/USD.
• Ketegangan Timur Tengah dan ketidakpastian politik AS semakin mendukung logam mulia.

Harga Emas (XAU/USD) mempertahankan kenaikan intraday-nya sepanjang awal sesi Eropa dan saat ini berada di dekat puncak sepanjang masa, di sekitar wilayah $2.730. Lingkungan kebijakan moneter yang longgar, bersama dengan persistensi risiko geopolitik yang berasal dari konflik yang sedang berlangsung di Timur Tengah, terus menguntungkan logam kuning yang tidak memberikan imbal hasil. Selain itu, ketidakpastian politik AS dipandang sebagai faktor lain yang berkontribusi terhadap kenaikan yang disaksikan selama sekitar dua minggu terakhir.

Sementara itu, ekspektasi bahwa Federal Reserve (The Fed) akan menindaklanjuti dengan penurunan suku bunga yang moderat tetap mendukung kenaikan imbal hasil obligasi Pemerintah AS dan membantu Dolar AS dalam menarik beberapa aksi beli saat turun pada awal minggu baru. Faktanya, Indeks USD (DXY), yang melacak Greenback terhadap sekeranjang mata uang, bergerak kembali mendekati level tertinggi sejak awal Agustus yang dicapai minggu lalu. Hal ini, bersama dengan kondisi yang sedikit overbought pada grafik harian, mungkin membatasi kenaikan lebih lanjut harga Emas. 

Intisari Penggerak Pasar Harian: Tren Naik Harga Emas Tampaknya Tidak Terpengaruh oleh Peningkatan Permintaan USD

• Kombinasi faktor pendukung membantu harga Emas untuk melanjutkan tren naik yang telah terbentuk baru-baru ini dan menyentuh puncak baru sepanjang masa selama sesi Asia pada hari Senin.
• Ketegangan dan konflik di Timur Tengah tidak menunjukkan tanda-tanda mereda meskipun pemimpin Hamas Yahya Sinwar terbunuh saat Israel bersiap untuk menanggapi serangan Iran di awal Oktober.
• Perdana Menteri Israel Benjamin Netanyahu mengatakan bahwa serangan terhadap kediaman pribadinya oleh proksi Hizbullah Lebanon milik Iran tidak akan menyurutkan niatnya untuk melanjutkan perang.
• Tentara Israel melancarkan serangkaian serangan udara di Lebanon dan juga mengintensifkan serangan di Gaza, sehingga meningkatkan risiko perang regional yang lebih besar di Timur Tengah.
• Jajak pendapat baru-baru ini menunjukkan persaingan ketat antara Donald Trump dan Wakil Presiden Kamala Harris, menambahkan lapisan ketidakpastian dan menguntungkan safe haven XAU/USD.
• Bank Sentral Eropa pekan lalu memutuskan untuk menurunkan suku bunga untuk ketiga kalinya tahun ini – menandai penurunan suku bunga berturut-turut pertama dalam 13 tahun – dan mengincar lebih banyak penurunan.
• Federal Reserve juga diantisipasi untuk menurunkan biaya pinjaman lebih lanjut, sementara data inflasi yang lemah dari Inggris memperkuat spekulasi untuk pelonggaran yang lebih agresif oleh Bank of England.
• Para investor telah sepenuhnya memperhitungkan kemungkinan pemangkasan suku bunga jumbo oleh The Fed di bulan November karena data makro yang masuk terus menunjukkan ekonomi AS yang tangguh.
• Presiden The Fed Atlanta Raphael Bostic mengatakan bahwa ia tidak terburu-buru untuk menurunkan suku bunga dan melihat adanya peluang untuk menurunkan suku bunga kebijakan menjadi antara 3% dan 3,5% pada akhir tahun depan.
• Imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun bertahan di atas 4% dan bertindak sebagai penarik bagi USD, meskipun tidak banyak menghalangi pergerakan positif komoditas.
• Para investor terus menyambut baik peluncuran dua skema pendanaan pada hari Jumat oleh People's Bank of Tiongkok yang bertujuan untuk mendukung perkembangan pasar modal.

Prospek Teknis: Pembeli Emas Belum Siap Menyerah, Penembusan di Atas $2.700 Masih Bermain

Dari perspektif teknis, kekuatan berkelanjutan pekan lalu dan penutupan di atas angka $2.700 dapat dilihat sebagai pemicu baru bagi para pedagang bullish. Namun demikian, Relative Strength Index (RSI) pada grafik harian telah bergerak melampaui angka 70, menunjukkan kondisi yang sedikit overbought. Hal ini, pada gilirannya, akan lebih bijaksana untuk menunggu konsolidasi jangka pendek atau kemunduran kecil sebelum memposisikan diri untuk perpanjangan tren naik yang stabil baru-baru ini.

Sementara itu, angka bulat $2.700 saat ini tampaknya melindungi penurunan terdekat, di bawahnya harga Emas dapat mempercepat penurunan korektif menuju zona $2.662-2.660. Support relevan berikutnya dipatok di dekat area $2.647-2.646. Terobosan yang meyakinkan di bawah level tersebut dapat mendorong beberapa penjualan teknis dan mengekspos level $2.600 dengan beberapa support menengah di dekat area $2.630.