Prakiraan Harga USD/CAD: Bergerak lebih tinggi di atas 1,4250, tetap Bullish tetapi jenuh beli

• USD/CAD mendapatkan momentum ke dekat 1,4280 pada sesi Eropa awal hari Senin.
• Para pedagang memangkas taruhan pada kenaikan suku bunga The Fed setelah data lapangan pekerjaan yang lebih lemah.
• Pasangan mata uang ini mempertahankan nuansa bullish; aksi jual sementara tidak dapat dikesampingkan di tengah kondisi jenuh beli.
• Hambatan naik pertama muncul di 1,4350; level support awal terletak di 1,4221.

Pasangan mata uang USD/CAD menguat ke sekitar 1,4280 selama awal sesi perdagangan Eropa pada hari Senin. Harga minyak turun karena meningkatnya ekspor minyak mentah dari Timur Tengah dan pelepasan minyak oleh negara-negara G7 menambah pasokan, sehingga membebani Dolar Kanada (CAD) yang terkait dengan komoditas terhadap Dolar AS (USD). Perlu dicatat bahwa Kanada adalah negara pengekspor minyak utama, dan harga minyak mentah yang rendah umumnya berdampak negatif pada Loonie.

Namun, data lapangan pekerjaan AS yang baru-baru ini lemah secara tajam mengurangi ekspektasi kenaikan suku bunga Federal Reserve (The Fed) pada bulan Oktober. Hal ini, pada gilirannya, dapat melemahkan Greenback. Data yang dirilis oleh Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS) pada hari Jumat menunjukkan bahwa NFP AS naik 29 Ribu pada bulan September, dibandingkan kenaikan 133 Ribu yang terlihat pada bulan Agustus (direvisi dari 162 Ribu). Angka ini lebih buruk daripada ekspektasi pasar sebesar 90 Ribu.

Para pedagang saat ini melihat probabilitas sekitar 22,1% untuk kenaikan suku bunga AS bulan ini, dibandingkan sekitar 70% pada awal pekan, menurut CME FedWatch Tool.

Kurva Kanada melonjak lebih tinggi karena TD Securities melihat ruang untuk moderasi di akhir tahun

Menurut TD Securities, "roda bus lepas dari jalurnya di pasar suku bunga minggu ini," dengan mid-curve Kanada berada di bawah tekanan berat karena "imbal hasil 10 tahun kembali menembus di atas 4% dan 2s10s kembali menanjak ke level awal September." Para analis menyoroti bahwa "pergerakan lintas pasar dan pergerakan outright terus menyimpang, karena imbal hasil 10 tahun berada di dekat level tertinggi 2 tahun dan CAN-US 10 tahun menyentuh level terendah 1 tahun," yang menggarisbawahi sejauh mana dislokasi terbaru. Mereka juga menunjuk pada pergeseran yang nyata di ujung panjang, di mana "10s30s mengalami pergerakan yang berarti lebih curam dari level yang sangat datar, dengan 10 tahun berkinerja lebih buruk daripada ujung depan tetapi lebih baik daripada pergerakan dalam durasi."

Meski repricing tajam, TD Securities menegaskan bahwa "meskipun bagian tengah kurva berada di level tinggi dibandingkan sejarah terbaru, kami melihat imbal hasil akan moderat menuju akhir tahun sebesar 10-15 bps." Menurut pandangan mereka, "pergerakan lintas pasar harus menjadi fokus dalam durasi minggu ini, dengan pergerakan 6 bps yang lebih ketat pada akhir pekan," karena kinerja relatif antara Kanada dan AS menjadi semakin penting untuk penempatan posisi di sektor 10 hingga 50 tahun.

Sikap hawkish Logan mengangkat ekspektasi The Fed dan mendukung Dolar

Logan dari The Fed menyampaikan pesan yang jauh lebih hawkish, dengan skor FXS Speechtracker 9,2/10 yang jauh di atas rata-rata historis 8,1/10, menggarisbawahi bias pengetatan yang lebih kuat dibandingkan baseline yang telah ditetapkan. Penekanan bahwa imbal hasil yang lebih tinggi mungkin mencerminkan kenaikan premi tenor, yang berpotensi mengurangi kebutuhan untuk pengetatan tambahan, bertentangan dengan seruan eksplisit untuk setidaknya beberapa kenaikan suku bunga lagi dan kenaikan suku bunga kebijakan sebesar 50 bps atau lebih, memperkuat narasi ambisi restriktif yang berkelanjutan untuk mengamankan target inflasi 2% dan menopang dukungan terhadap Dolar.

Indeks Sentimen Fed FXS naik 1,68 poin ke level 136,59, mengukuhkan posisinya di wilayah hawkish dan menandakan pergeseran yang jelas menuju ekspektasi pengetatan yang lebih kuat setelah pernyataan Logan. Level indeks yang tinggi ini, jauh di atas angka netral 100, menegaskan bahwa pidato terbaru secara signifikan memperkuat persepsi ketegasan The Fed dibandingkan baseline yang telah ditetapkan dan tercermin dalam FXS Speechtracker.

Analisis Teknis: USD/CAD mempertahankan bias konstruktif di tengah kondisi RSI jenuh beli

Pada grafik harian, USD/CAD melanjutkan kenaikannya jauh di atas Simple Moving Average (SMA) 100-hari dan garis tengah Bollinger 20-hari, yang bersama-sama menopang bias bullish jangka pendek yang jelas. Harga kini menekan menuju batas atas Bollinger di 1,4352, sementara Relative Strength Index (14) di 79,3 berada jauh di wilayah jenuh beli, mengindikasikan sisi atas masih dominan tetapi semakin rentan terhadap pullback korektif daripada kenaikan impulsif baru yang lebih tinggi.

Di sisi atas, resistance terdekat berada di Bollinger Band atas 20 hari di dekat 1,4350, di mana setiap penolakan dapat memicu jeda atau konsolidasi dalam tren naik. Setiap pembelian lebih lanjut di atas level ini dapat membuka peluang menuju level tertinggi 1 April 2025 di 1,4415, dalam perjalanan menuju level tertinggi 3 Maret 2025 di 1,4542. 

Di sisi bawah, support awal terlihat di level terendah 1 Oktober di 1,4221, diikuti oleh level tertinggi 28 Juli di 1,4129 dan garis tengah Bollinger Band di sekitar 1,4045. Level rintangan utama yang perlu diperhatikan adalah level 1,4000, yang merepresentasikan SMA 100 hari dan level angka bulat psikologis. 

(Kisah ini dikoreksi pada 5 Oktober pukul 7:30 GMT untuk menyertakan level batas atas Bollinger di 1,4352.)

(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)