Pound Menguji Terendah Agustus di Tengah Peluang Kenaikan Suku Bunga The Fed

• GBP/USD menguji level terendahnya sejak 14 Agustus berdasarkan peluang kenaikan The Fed dan kembali naik, turun 0,19%.
• Kontrak berjangka suku bunga memprakirakan kenaikan Bank of England pada hari Kamis sebesar 47% dan pada bulan Desember sebesar 95%.
• Tingkat Pengangguran diprakirakan di 5% pada hari Selasa dan inflasi di 3,1% pada hari Rabu.

GBP/USD ditutup tepat di bawah 1,3500 pada hari Senin, turun 0,19%, setelah diperdagangkan ke level terendahnya sejak 14 Agustus pada pagi hari di London dan membeli kembali separuh dari penurunannya menjelang penutupan. Dolar naik terhadap setiap mata uang utama pada hari itu karena kontrak berjangka memprakirakan kenaikan The Fed pada hari Rabu sebesar 100% dan imbal hasil Treasury bertenor 10 tahun menyentuh 5% untuk pertama kalinya sejak 2023. Pound melepas lebih sedikit dibandingkan Euro. Sembilan anggota komite suku bunga Bank of England memberikan suara pada hari Rabu dan merilisnya pada hari Kamis pukul 11:00 GMT (18:00 WIB). Mereka akan memutuskan sebelum The Fed mengumumkan dan memberi tahu pasar setelahnya.

Selasa mendukung penahanan, Rabu mendukung kenaikan, dan komite mendapatkan keduanya

Laporan pasar tenaga kerja pada pukul 06:00 GMT pada hari Selasa diprakirakan menunjukkan Tingkat Pengangguran di 5% dalam tiga bulan hingga Juli, naik dari 4,9%. Jumlah klaim diprakirakan naik 8,3 Ribu pada bulan Agustus setelah turun 11 Ribu, dan pertumbuhan upah termasuk bonus melambat menjadi 3,9% dari 4,1%. Laporan inflasi pada pukul 06:00 GMT pada hari Rabu diprakirakan sebesar 3,1% untuk bulan Agustus, naik dari 2,9%, dengan tingkat inti di 2,7% dan indeks harga ritel di 3,5%. Satu laporan mengatakan ekonomi sedang mendingin dan yang lainnya mengatakan harga tidak.

Suara pada bulan Juli adalah enam untuk menahan dan tiga untuk kenaikan ke 4,00%, dan prakiraan untuk hari Kamis sama, 6-3. Bagi Pound, jumlah suara lebih penting daripada tingkat suku bunga. Kontrak berjangka memprakirakan kenaikan sebesar 47% untuk hari Kamis dan 95% pada 17 Desember. Hari Kamis menentukan tanggalnya, bukan arahnya, dan suara keempat untuk kenaikan memajukan tanggal tersebut. Pasar telah menghabiskan sebulan untuk memutuskan apakah kenaikan itu datang sebelum atau sesudah kenaikan di Amerika. Komite akan memutuskan itu pada hari Rabu tanpa mengetahuinya.

The Fed membayar lebih tinggi daripada Bank mulai Rabu malam, selama satu hari atau selama tujuh minggu

Biaya uang overnight Amerika saat ini 3,63% dan uang overnight Inggris 3,73%, dan kenaikan pada hari Rabu pukul 18:00 GMT (01:00 WIB) membawa suku bunga Amerika ke sekitar 3,88%. Itu menempatkan suku bunga overnight Dolar di atas Pound untuk pertama kalinya sejak Oktober. Pemungutan suara pada hari Kamis pukul 11:00 GMT (18:00 WIB) menentukan apakah itu bertahan satu hari atau hingga pertemuan berikutnya pada 5 November. Sebuah pasangan mata uang diperdagangkan berdasarkan selisih itu. Selama 17 jam minggu ini, hal itu akan menguntungkan Dolar sedikit lebih dari sepersepuluh poin, sementara jawaban Pound masih tersegel.

Pemungutan suara lainnya pada hari Kamis menetapkan laju penjualan obligasi pemerintah yang dibeli Bank antara 2009 dan 2021. Pasar memperkirakan penurunan run-off tahunan menjadi £50 Miliar dari £70 Miliar. Hampir seluruh pengurangan berasal dari obligasi yang jatuh tempo, bukan obligasi yang dijual: penjualan aktif turun menjadi £19,5 Miliar dari £21 Miliar, dan beberapa peramal memperkirakan Bank akan berhenti menjual obligasi bertenor panjang sama sekali. Imbal hasil Gilt adalah imbal hasil yang diperoleh pemegang Pound asing, dan estimasi Bank sendiri adalah bahwa program penjualan telah menambah seperempat poin pada imbal hasil tersebut. Perlambatan yang telah diprakirakan pasar menghapus penjualan sebesar £1,5 Miliar dari program senilai seperempat poin.

Tiga laporan Inggris pada pukul 06:00 GMT dan satu keputusan Amerika pada pukul 18:00

Kenaikan The Fed ke 3,75% hingga 4,00% sudah diprakirakan 100% untuk 18:00 GMT (01:00 WIB) pada hari Rabu, sehingga Dolar tidak bisa lagi dibayar untuk itu. Proyeksi yang diterbitkan bersamanya bisa membayar. Prakiraan komite bulan Juni menempatkan suku bunganya di 3,8% untuk akhir tahun ini dan 3,6% untuk tahun depan. Kontrak berjangka berada di 4,18% dan 4,55%, sehingga pasar hampir satu poin penuh di atas komite untuk 2027. Penjualan Ritel AS pada 12:30 GMT (19:30 WIB) pada hari yang sama diprakirakan naik 0,9% pada bulan Agustus setelah turun 0,6%. Kelompok kontrol, yang mengecualikan bahan bakar, mobil, dan bahan bangunan, memberi tahu komite seberapa besar bagian dari itu adalah bensin.

Jumat menutup pekan dengan Penjualan Ritel Inggris pada 06:00 GMT, diprakirakan turun 0,2% pada bulan Agustus setelah turun 0,5%, pidato seorang gubernur The Fed pada 07:30 dan Produksi Industri AS pada 13:15. Sisi Inggris dalam pekan ini terdiri dari tiga laporan dan dua pemungutan suara, dan satu-satunya item di kedua sisi yang sudah diprakirakan 100% adalah item AS.

Peta menuju hari Kamis

Resistance: Level tertinggi September sedikit di atas 1,3550 telah membatasi setiap reli sejak 31 Agustus dan menjadi batas atas pekan ini. Penutupan harian di atas 1,3600 membuka kembali puncak 21 Agustus yang masih di bawah 1,3700.

Support: Level terendah Senin sedikit di atas 1,3450 adalah level pertama, di bawah Exponential Moving Average (EMA) 50 hari di dekat 1,3500. Pasangan mata uang ini diperdagangkan menembus rata-rata tersebut pada pagi hari dan ditutup kembali di atasnya dengan selisih tujuh pip. Di bawah 1,3450, level terendah pertengahan Agustus sedikit di atas 1,3400 masih menjadi acuan.

Bias: Lebih rendah selama level tertinggi September sedikit di atas 1,3550 membatasi, dengan 1,3450 sebagai target pertama dan 1,3400 sebagai target kedua. Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) harian, sebuah pengukur momentum, berada di dekat 16, pembacaan terlemahnya sejak April. Pasangan mata uang ini sudah terlalu jauh, dan pemulihan Senin dari level terendah adalah apa yang dilakukan pasar yang sudah terlalu jauh sebelum melanjutkan. Pembatalannya adalah penutupan harian di atas 1,3600, yang menempatkan kisaran Agustus kembali dalam permainan.

GBP/USD: Grafik Harian