Euro Menembus Kedua Moving Average-nya saat Kenaikan Suku Bunga The Fed Menjadi Pasti

• EUR/USD menembus kedua moving average saat kenaikan The Fed diprakirakan 100%, turun 0,42%.
• Prakiraan ECB di balik kenaikan pekan lalu mengasumsikan Brent di US$78 per barel tahun depan.
• Futures suku bunga memprakirakan kenaikan berikutnya oleh ECB sebesar 78% pada 29 Oktober.

EUR/USD ditutup mendekati 1,1550 pada hari Senin, turun 0,42%, dan berada di bawah kedua moving average-nya untuk pertama kalinya sejak akhir Juli. Exponential Moving Average (EMA) 50 hari dan 200 hari, dua garis acuan biasa pada grafik, kini hanya berjarak dua pip, sehingga pasangan mata uang ini menembus satu garis, bukan dua. Dolar naik terhadap setiap mata uang utama pada hari itu. Futures yang terkait dengan suku bunga The Fed mengakhiri hari dengan kenaikan seperempat poin pada hari Rabu yang diprakirakan 100%, yang akan menjadi kenaikan pertama di AS sejak 2023. Bank Sentral Eropa (European Central Bank/ECB) menaikkan suku bunganya sendiri pada Kamis lalu, dan Euro telah turun di setiap sesi sejak saat itu.

Prakiraan yang membenarkan kenaikan itu memasukkan asumsi harga barel yang lebih murah

ECB menaikkan suku bunga depositonya, suku bunga yang dibayarkannya kepada bank atas dana yang mereka parkir semalam di sana, menjadi 2,50% pada 10 September. Itu merupakan kenaikan kedua tahun ini, dan keputusan tersebut diambil secara bulat. Pernyataan itu mengatakan inflasi akan tetap jauh di atas target untuk periode yang berkepanjangan. Prakiraan staf yang diterbitkan bersamaan menunjukkan inflasi mencapai puncaknya di 3,6% pada kuartal keempat dan kembali ke 2,5% pada pertengahan tahun depan. Jalur tersebut bergantung pada asumsi harga Minyak Mentah yang ditetapkan pada 19 Agustus: Brent rata-rata US$88 per barel pada kuartal ini dan US$78 tahun depan. Brent telah diperdagangkan di atas US$100 sejak pekan ketika prakiraan itu dirilis, dan di atas US$105 pada hari Senin.

Bagi Euro, asumsi itu lebih penting daripada kenaikannya. Eropa mengimpor hampir seluruh Minyak Mentah yang dikonsumsinya dan membayarnya dalam Dolar. Setiap tambahan US$10 pada harga barel berarti Euro dijual untuk membeli Dolar yang menyelesaikan tagihan, sebelum keputusan suku bunga apa pun dibuat. Prakiraan yang sama mengasumsikan Euro di 1,16 terhadap Dolar hingga 2028. Penutupan hari Senin berada setengah sen di bawahnya.

Kedua jalur suku bunga menambahkan tiga atau empat kenaikan yang sama

Futures yang terkait dengan suku bunga The Fed memprakirakan kenaikan hari Rabu ke 3,75% hingga 4,00% sebesar 100%, dengan kenaikan kedua pada Desember dan suku bunga mendekati 4,55% pada Juli mendatang. Itu hampir satu poin penuh di atas level saat ini. Futures yang sama memprakirakan kenaikan berikutnya oleh ECB sebesar 78% pada 29 Oktober dan suku bunga deposito mendekati 3,40% pada September mendatang, sedikit di bawah satu poin di atas level saat ini. Kedua bank diprakirakan akan menaikkan tiga atau empat kali, sehingga selisih antara apa yang dibayar Dolar dan Euro setahun dari sekarang adalah selisih saat ini, ditambah empat per seratus.

Selisih suku bunga itu tidak menjual Euro pada hari Senin. Imbal hasil Treasury 10 tahun menyentuh 5% untuk pertama kalinya sejak 2023, dan Minyak Mentah menghabiskan pagi London di level tertinggi empat bulan. Keduanya adalah harga yang dibayar dalam Dolar, dan Euro yang harus membeli Dolar untuk tagihan bahan bakarnya dijual pada hari-hari ketika Dolar mahal karena alasan lain juga. Prakiraan Juni dari komite sendiri menempatkan suku bunga The Fed di 3,8% untuk akhir tahun ini dan 3,6% untuk tahun depan. Pasar telah memprakirakan hampir satu poin penuh lebih tinggi untuk 2027 dibandingkan yang dituliskan komite tiga bulan lalu. Proyeksi baru pada hari Rabu adalah titik temu antara dua versi tersebut, dan hanya satu di antaranya yang dapat menggerakkan Dolar.

Seorang presiden ECB pada 17:00 GMT dan keputusan The Fed pada 18:00

Selasa menghadirkan survei ZEW terhadap analis keuangan pada pukul 09:00 GMT (16:00 WIB), diprakirakan di 39,9 setelah 31,4, dan pidato anggota dewan ECB pada pukul 14:00 GMT (21:00 WIB). Rabu dibuka dengan produksi industri Zona Euro pada pukul 09:00 GMT (16:00 WIB), diprakirakan turun 0,4% pada bulan Juli setelah Juni yang datar. Penjualan Ritel AS menyusul pada pukul 12:30 GMT (19:30 WIB), diprakirakan naik 0,9% pada bulan Agustus setelah turun 0,6%. Penjualan Ritel dihitung dalam dolar, dan biaya bensin pada bulan Agustus lebih mahal daripada bulan Juli, sehingga headline akan terlihat lebih baik. Grup kontrol, yang mengecualikan bahan bakar, mobil, dan bahan bangunan, adalah angka yang dibaca The Fed sebelum memberikan suara lima setengah jam kemudian.

Presiden ECB berbicara pada pukul 17:00 GMT (00:00 WIB) pada hari Rabu, The Fed mengumumkan pada pukul 18:00 GMT (01:00 WIB) dan ketuanya menyusul pada pukul 18:30 GMT (01:30 WIB). Kamis menghadirkan kepala ekonom ECB pada pukul 07:00 GMT (14:00 WIB) dan pembacaan akhir inflasi Agustus pada pukul 09:00 GMT (16:00 WIB), diprakirakan tidak berubah di 2,4% pada ukuran inti. Kenaikan suku bunga ECB dari pekan lalu mulai berlaku pada Rabu, 16 September, hari The Fed memberikan suara atas kebijakannya sendiri.

Peta menuju Rabu

Resistance: Dua rata-rata di dekat 1,1570 adalah batas atas, terpaut dua pip dan menjadi garis yang ditutup pasangan mata uang ini di bawahnya pada hari Senin. Di atasnya, 1,1600 adalah level yang diperdagangkan pasangan mata uang ini di sekitarnya selama dua minggu dan ditutup di bawahnya pada hari Jumat, dan level tertinggi September yang masih di bawah 1,1650 berada di belakangnya.

Support: Level terendah hari Senin tepat di atas 1,1500 adalah level pertama, dengan basis awal Agustus di 1,1500 di bawahnya. Di bawah itu, 1,1450 adalah level berikutnya yang dicapai kasus ini.

Bias: Lebih rendah selama 1,1600 membatasi kenaikan, dengan 1,1500 sebagai target pertama dan 1,1450 sebagai target kedua. Penutupan hari Senin di bawah kedua rata-rata tersebut adalah yang pertama sejak akhir Juli, dan Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) harian, sebuah pengukur momentum, berada di dekat 18 dan masih menurun. Pergerakan ini sudah terlalu jauh, bukan selesai. Invalidation adalah penutupan harian kembali di atas 1,1600, yang menempatkan pasangan mata uang ini kembali di atas kedua rata-rata tersebut.

Grafik Harian EUR/USD