Harga Emas Pertahankan Nada Penawaran Beli Dekat Rekor Tertinggi, RSI Overbought Membenarkan Kehati-hatian

• Harga emas reli ke rekor tertinggi pada hari Kamis di tengah spekulasi penurunan suku bunga The Fed Juni.
• Dolar AS merana di dekat level terendah sebulan dan bertindak sebagai pendorong bagi komoditas ini.
• Nada risiko yang lebih lemah juga menguntungkan komoditas safe-haven, meskipun RSI overbought.

Harga Emas (XAU/USD) memperoleh daya tarik positif yang kuat untuk hari ketujuh berturut-turut pada hari Kamis dan mempertahankan kenaikan intraday, dekat rekor tertinggi selama awal sesi Eropa. Meningkatnya penerimaan bahwa Federal Reserve (The Fed) akan mulai menurunkan suku bunga pada bulan Juni membuat dolar AS (USD) tetap defensif dan ternyata menjadi faktor utama yang mendorong arus menuju logam kuning yang tidak memberikan imbal hasil. Selain itu, sentimen yang secara umum lebih lemah, ketegangan geopolitik yang terus berlanjut, dan kesengsaraan ekonomi Tiongkok memberikan dukungan tambahan kepada safe-haven komoditas.

Sementara itu, Presiden Fed Minneapolis Neel Kashkari meremehkan spekulasi mengenai pelonggaran kebijakan yang lebih agresif. Hal ini, pada gilirannya, memicu sedikit kenaikan pada imbal hasil obligasi Pemerintah AS, yang membantu membatasi penurunan Greenback. Selain itu, kondisi yang sangat berlebihan pada grafik harian mungkin akan menghambat para pedagang dari menempatkan taruhan bullish baru pada harga Emas. Para investor sekarang menantikan kesaksian Powell hari kedua, bersama dengan Klaim Pengangguran Awal Mingguan AS, untuk mencari beberapa dorongan menjelang laporan NFP pada hari Jumat.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Harga Emas Tetap Didukung oleh Taruhan Penurunan Suku Bunga The Fed di Juni dan Risiko Geopolitik

• Spekulasi bahwa Federal Reserve akan mulai memangkas suku bunga pada bulan Juni, bersama dengan risiko geopolitik dan kesengsaraan ekonomi Tiongkok, mengangkat harga Emas tanpa imbal hasil ke rekor tertinggi pada hari Rabu.
• Ketua The Fed Jerome Powell mengatakan kepada anggota parlemen AS pada hari Rabu bahwa jika ekonomi berkembang secara luas seperti yang diharapkan, bank sentral dapat diperkirakan akan memangkas suku bunga acuannya akhir tahun ini.
• Harga pasar saat ini mengindikasikan peluang yang lebih besar, sekitar 70% untuk penurunan suku bunga The Fed di bulan Juni, yang menyeret imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun ke level terendah satu bulan pada hari Rabu.
• Presiden The Fed Minneapolis Neel Kashkari mengatakan bahwa ia telah mengisyaratkan dua kali penurunan suku bunga pada tahun 2024 dan menambahkan bahwa ia mungkin akan mengurangi jumlah penurunan tersebut di tengah-tengah data makro yang lebih kuat.
• Ketidakpastian mengenai jalur pemangkasan suku bunga The Fed, sementara itu, membuat Dolar AS mendekati level terendah sejak awal Februari dan akan terus menjadi penarik bagi logam mulia.
• Tiga awak kapal tewas dalam serangan rudal Houthi terhadap sebuah kapal kargo di lepas pantai selatan Yaman, yang menandai korban jiwa pertama sejak serangan kelompok yang didukung Iran tersebut terhadap kapal-kapal di Laut Merah.
• Hal ini meningkatkan risiko eskalasi lebih lanjut dari aksi militer di Timur Tengah dan mendukung prospek perpanjangan tren naik jangka pendek yang sudah mapan untuk komoditas safe haven.
• Para pedagang saat ini menanti rilis data Klaim Pengangguran Awal Mingguan AS dan kesaksian Ketua The Fed Jerome Powell di hari kedua untuk mendapatkan dorongan menjelang laporan NFP AS pada hari Jumat.

Analisis Teknis: Harga Emas Mungkin Mengkonsolidasikan Kenaikan Kuat Baru-Baru ini Sebelum Kenaikan Berikutnya

Dari perspektif teknis, terobosan baru-baru ini melalui penghalang horizontal kuat $2.064-2.062 dan kekuatan berikutnya di atas angka $2.100 dipandang sebagai pemicu utama bagi para pedagang bullish. Meskipun demikian, Relative Strength Index (RSI) pada grafik harian telah menunjukkan kondisi yang sangat overbought. Hal ini membuat para pedagang sebaiknya menunggu konsolidasi jangka pendek atau pullback moderat sebelum memposisikan diri untuk perpanjangan tren naik jangka pendek yang sudah mapan. Namun demikian, harga Emas tampaknya siap untuk naik lebih jauh menuju level psikologis $2.200.

Di sisi lain, penurunan korektif saat ini dapat dilihat sebagai peluang beli dan tetap terbatas di dekat angka $2.100. Posisi tersebut akan bertindak sebagai titik penting, yang jika ditembus dengan pasti dapat menyeret harga Emas kembali ke arah resistance $2.064-2.062 yang berubah menjadi support. Beberapa aksi jual lanjutan akan menunjukkan bahwa XAU/USD telah membentuk puncak jangka pendek dan mungkin menggeser bias yang mendukung para pedagang bearish.