EUR/USD Mencatatkan Tertinggi Baru Bulanan Setelah Inflasi Mereda dan Penjualan Ritel AS Lemah

• EUR/USD naik ke 1,0870 karena melemahnya Dolar AS akibat lemahnya data Inflasi dan Penjualan Ritel AS.
• Data inflasi AS menurun pada bulan April setelah tetap tinggi pada kuartal pertama tahun ini.
• Wunsch dari ECB memprakirakan bahwa kemungkinan dua kali penurunan suku bunga sangat tinggi.

EUR/USD meraih tertinggi baru bulanan di dekat 1,0870 di awal sesi New York Rabu ini. Pasangan mata uang ini menguat karena Indeks Harga Konsumen (IHK) mereda sesuai prakiraan dan Penjualan Ritel bulanan Amerika Serika tetap stagnan di bulan April.

Penurunan tekanan harga dalam perekonomian AS, bersama dengan lemahnya data Penjualan Ritel, merupakan situasi yang tidak menguntungkan bagi Dolar AS dan imbal hasil obligasi. Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak nilai Greenback terhadap enam mata uang utama, jatuh ke terendah lebih dari sebulan di sekitar 104,50.

Imbal hasil obligasi Pemerintah AS 10-tahun juga anjlok ke 4,36% karena data yang lemah diprakirakan akan meningkatkan ekspektasi Federal Reserve (The Fed) akan menurunkan suku bunga mulai pertemuan September. Ini juga akan meningkatkan kepercayaan diri para pengambil kebijakan The Fed, yang khawatir kemajuan dalam proses disinflasi terhenti karena tiga laporan sebelumnya lebih panas dari prakiraan.

Intisari Penggerak Pasar Harian: EUR/USD Memanfaatkan Dolar AS Lemah

• EUR/USD naik ke 1,0870 karena sentimen pasar berubah menjadi sangat bullish akibat penurunan inflasi konsumen AS dan Penjualan Ritel yang stagnan. S&P 500 futures telah membukukan kenaikan yang luar biasa di awal sesi Amerika, menunjukkan peningkatan tajam dalam selera risiko investor.
• IHK umum tahunan melemah seperti yang diprakirakan ke 3,4% dari 3,5% di bulan Maret. Pada periode yang sama, inflasi inti, yang tidak memperhitungkan volatilitas harga pangan dan energi, tumbuh sesuai prakiraan 3,6% namun melambat dari sebelumnya 3,8%. IHK umum bulanan naik pada laju yang lebih lambat di 0,3% dibandingkan konsensus dan sebelumnya 0,4% dan IHK inti memenuhi prakiraan 0,3% namun turun dari sebelumnya 0,4%.
• Penjualan Ritel AS, yang merupakan indikator utama belanja konsumen dan memberikan petunjuk terkait prospek inflasi, tetap stagnan di bulan April. Para investor sebelumnya memprakirakan pertumbuhan penjualan di toko ritel akan lebih lambat di 0,4% dari sebelumnya 0,7%.
• Sementara itu, Euro tetap optimis karena para investor berharap bahwa kenaikan suku bunga yang lebih tinggi lebih lama oleh The Fed akan memperlambat laju Bank Sentral Eropa (ECB) yang diantisipasi untuk kembali ke normalisasi kebijakan.
• Pada hari Selasa, pembuat kebijakan ECB dan Gubernur Banque Nationale de Belgique Pierre Wunsch berkomentar bahwa dua penurunan 25 basis poin (bp) pertama pada suku bunga utama ECB hampir mendekati "tidak perlu dipikirkan lagi" tetapi menambahkan bahwa suku bunga tinggi lebih lama oleh Federal Reserve AS dapat menyebabkan penurunan suku bunga yang lebih lambat.
• Secara historis, para investor mendukung Dolar AS terhadap Euro jika perbedaan kebijakan antara The Fed dan ECB melebar. Euro yang lemah membawa bisnis yang signifikan bagi para pedagang Zona Euro dari pasar luar negeri. Hal ini dapat memperkuat prospek ekonomi dan menghasilkan pertumbuhan lapangan kerja dan upah yang lebih tinggi, yang pada akhirnya akan meningkatkan tekanan harga lagi.
• Dari sisi data ekonomi, Eurostat telah merilis estimasi kedua dari data Produk Domestik Bruto (PDB) kuartal pertama. Laporan PDB mengindikasikan bahwa pertumbuhan PDB triwulanan dan tahunan sejalan dengan konsensus dan pembacaan awal masing-masing sebesar 0,3% dan 0,4%. Sementara EUR/USD tidak bereaksi terhadap estimasi kedua karena fokus para investor tetap pada data IHK AS.

Analisis Teknis: EUR/USD Meraih Tertinggi Baru Bulanan Dekat 1,0870

EUR/USD naik di atas resistance level bulat di 1,0800. Aset ini telah naik ke batas miring ke bawah dari pola Segitiga Simetris (Symmetrical Triangle) yang terbentuk pada kerangka waktu harian, yang diplot dari level tertinggi 28 Desember di sekitar 1,1140. Batas yang menanjak dari pola segitiga dicatat dari titik terendah 3 Oktober di 1,0448. Formasi Segitiga Simetris menunjukkan kontraksi volatilitas yang tajam.

Pasangan mata uang utama berada pada kondisi sukses atau gagal di dekat 1,0830. Penembusan formasi Segitiga Simetris dapat menempatkan para pembeli Euro di kursi kemudi untuk waktu yang lebih lama. Sebaliknya, tekanan jual yang tajam dapat menyeretnya ke arah perbatasan yang cenderung ke atas.

Relative Strength Index (RSI) 14 periode naik ke 60,00. Momentum bullish akan terpicu jika RSI bertahan di atas level ini.