EUR/USD Goyah di Tengah Pencarian Petunjuk Baru terkait Jalur Suku Bunga The Fed dan ECB

• EUR/USD bertahan dalam kisaran ketat dekat 1,0950 meskipun IHP AS lebih panas dari prakiraan.
• The Fed diprakirakan akan memangkas suku bunga sebesar 25 bp pada bulan November.
• Euro mempertahankan penguatan meskipun ada taruhan dovish ECB di tengah penurunan tekanan inflasi Zona Euro yang lebih cepat dari prakiraan.

EUR/USD konsoldasi dekat 1,0930 pada sesi New York hari Jumat. Pasangan mata uang ini turun karena Dolar AS (USD) naik setelah rilis data Indeks Harga Produsen (IHP) Amerika Serikat (AS), yang menunjukkan bahwa inflasi produsen naik pada laju yang lebih cepat dari yang diprakirakan pada bulan September dibandingkan tahun sebelumnya. Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak nilai Greenback terhadap enam mata uang utama, berusaha untuk naik di atas 103,00.

Laporan menunjukkan bahwa inflasi IHP umum tahunan melambat pada laju yang lebih lambat dari yang diprakirakan ke 1,8% dari 1,9% pada bulan Agustus, direvisi lebih tinggi dari 1,7%. Para ekonom memprakirakan inflasi produsen umum tumbuh 1,6%. Pada periode yang sama, IHP inti – yang tidak termasuk harga makanan dan energi yang volatil – naik 2,8%, lebih cepat dari prakiraan 2,7% dan rilis sebelumnya 2,6%, direvisi lebih tinggi dari 2,4%. IHP bulanan tetap datar, sementara angka inti tumbuh sesuai prakiraan 0,2%.

Inflasi produsen AS yang lebih tinggi dari prakiraan setelah data inflasi yang membandel telah memperbarui risiko inflasi tetap persisten. Namun, itu kemungkinan tidak membebani ekspektasi pasar terhadap Federal Reserve (The Fed) akan menurunkan suku bunga pada bulan November sebesar 25 basis poin (bp), menurut CME FedWatch tool.

Sebaliknya, Presiden Bank Federal Reserve (Fed) Atlanta Raphael Bostic telah mengajukan opsi untuk membiarkan suku bunga tidak berubah pada 4,75%-5,00% pada bulan November.

Komentar-komentar dari Bostic dalam wawancara dengan Wall Street Journal pada hari Kamis mengindikasikan bahwa ia merasa nyaman untuk tidak memangkas suku bunga bulan depan. Bostic berkata, "Bagi saya, fluktuasi ini sejalan dengan kemungkinan kita harus berhenti sejenak pada bulan November dan saya sangat terbuka untuk itu." Komentar-komentarnya muncul setelah rilis laporan Indeks Harga Konsumen (IHK) AS, yang menunjukkan bahwa tekanan inflasi meningkat lebih cepat dari yang diprakirakan pada bulan September.

Intisari Penggerak Pasar Harian: EUR/USD Sideways sementara Euro Mengungguli Mata Uang-Mata Uang Lainnya

• EUR/USD diperdagangkan sideways dekat 1,0950 pada jam-jam perdagangan Amerika Utara. Para pelaku pasar telah mendukung Dolar AS melawan Euro (EUR). Namun, Euro berkinerja kuat terhadap mata uang-mata uang utama lainnya meskipun para pelaku pasar memprakirakan European Central Bank (ECB) akan menurunkan suku bunga lebih lanjut dalam dua pertemuan kebijakan moneter yang tersisa tahun ini.
• ECB telah menurunkan Suku Bunga Fasilitas Simpanan sebesar 50 basis poin (bp) menjadi 3,5% tahun ini. Bank sentral diprakirakan akan memangkasnya lagi sebesar 50 bp pada sisa tahun ini. Para pedagang telah memprakirakan pemangkasan suku bunga sebesar 25 bp sebanyak dua kali, yang satu akan dilakukan minggu depan dan yang kedua pada bulan Desember.
• Taruhan dovish ECB telah dipercepat oleh penurunan tekanan inflasi Zona Euro yang lebih cepat dari prakiraan dan meningkatnya risiko terhadap pertumbuhan ekonomi. Minggu ini, pembuat kebijakan ECB dan Gubernur Bank Sentral Yunani Yannis Stournaras mengatakan bahwa tekanan harga menurun lebih cepat dari yang diprakirakan ECB pada bulan September. Stournaras juga mendukung dua pemotongan suku bunga lagi di setiap pertemuan yang tersisa tahun ini, menekankan perlunya pengurangan lebih lanjut pada tahun 2025.
• Sementara itu, estimasi revisi untuk Indeks Harga Konsumen Harmonisasi Jerman (HICP) untuk bulan September menunjukkan bahwa tekanan harga masih berada di bawah target bank sebesar 2% pada 1,8%, seperti yang ditunjukkan dalam estimasi cepat.
• Di sisi ekonomi, prospek pertumbuhan Zona Euro berisiko karena negara terbesarnya, Jerman diprakirakan akan menutup tahun dengan penurunan output sebesar 0,2%, kata kementerian ekonomi Jerman.

Analisis Teknis: EUR/USD Mempertahankan Support Penting 1,0900

EUR/USD menemukan support temporer di dekat Exponential Moving Average (EMA) 200-hari di sekitar 1,0900. Prospek jangka pendek pasangan mata uang ini masih tidak pasti karena EMA 20 dan 50-hari sedang dalam perjalanan untuk menghasilkan bear cross di dekat 1,1020.

Pasangan mata uang bersama ini melemah setelah menunjukkan penembusan pola grafik Double Top pada grafik harian. Pola grafik yang disebutkan di atas dipicu setelah pasangan mata uang bersama ini menembus di bawah terendah 11 September di 1,1000.

Relative Strength Index (RSI) 14-hari menetap di dalam kisaran bearish 20,00-40,00, mengindikasikan pelemahan lebih lanjut di masa mendatang.

Melihat ke bawah, pasangan mata uang ini diprakirakan akan menemukan support di dekat support angka bulat 1,0800 jika benar-benar menembus di bawah EMA 200-hari di sekitar 1,0900. Di sisi atas, terendah 11 September di 1,1000 dan EMA 20-hari di 1,1090 akan menjadi zona resistance utama.