Emas menemukan kelegaan dari penurunan Minyak saat para trader menantikan data ekonomi utama AS

• Emas memulai pekan dengan catatan positif seiring harga Minyak turun di tengah upaya diplomatik AS–Iran yang diperbarui.
• Kekhawatiran inflasi yang persisten dan ekspektasi The Fed yang hawkish terus membatasi kenaikan Emas.
• Prospek teknis XAU/USD tetap bearish karena RSI mendekati wilayah jenuh jual.

Emas (XAU/USD) mempertahankan bias positif selama jam perdagangan Amerika pada hari Senin setelah merosot ke level terendah tahunan baru di US$3.870 pada hari Jumat dan mengakhiri Oktober turun 6,87%. Pullback harga minyak di tengah upaya diplomatik antara AS dan Iran mendukung logam mulia ini. Namun, rebound tersebut kurang meyakinkan karena latar belakang fundamental terus menimbulkan keraguan atas pemulihan yang berkelanjutan.

Pada saat berita ini ditulis, XAU/USD diperdagangkan di sekitar US$3.900, naik 0,64% pada hari ini, setelah mencapai level tertinggi dalam perdagangan harian di US$3.919.

"Pertukaran pesan dengan AS terus berlanjut," kata juru bicara Kementerian Luar Negeri Iran Esmaeil Baghaei pada hari Senin, menambahkan bahwa Wakil Menteri Luar Negeri Kazem Gharibabadi berada di Doha untuk memfasilitasi proses tersebut.

Iran mengatakan proposalnya dapat membuka kembali Selat Hormuz dalam dua hari setelah tercapai kesepakatan, asalkan Washington mengakhiri blokade lautnya dan memenuhi tuntutan Teheran. West Texas Intermediate (WTI) turun di bawah US$100 per barel, melemah sekitar 3,20% pada hari itu.

Emas kini diperdagangkan sekitar 30% di bawah level tertinggi sepanjang masa di dekat US$5.600 yang ditetapkan pada bulan Januari. Sejak perang AS–Iran dimulai pada akhir Februari, logam ini sebagian besar bergerak berlawanan arah dengan Minyak, karena harga energi yang tinggi mendorong inflasi naik dan mendorong bank-bank sentral, khususnya Federal Reserve (The Fed), untuk mengetatkan kebijakan moneter.

Ketidakpastian geopolitik dan inflasi biasanya mendorong permintaan terhadap Emas. Namun kali ini, prospek suku bunga yang lebih tinggi lebih membebani logam ini, yang tidak memberikan imbal hasil.

Emas juga gagal memperoleh dukungan dari aksi jual saham teknologi yang dipimpin AI, meskipun hal itu menyebabkan pelemahan Dolar AS (USD) dan imbal hasil Treasury, karena para trader menjual logam ini untuk memenuhi margin call dan menutup kerugian di tempat lain.

Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak nilai Greenback terhadap sekeranjang enam mata uang utama, diperdagangkan di sekitar 101,60, turun 0,37% pada hari itu. Sementara itu, imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun acuan bertahan di dekat level terendah tujuh minggu di 4,92%, jauh di bawah puncak Oktober di 5,36%, level tertingginya sejak 2002.

Apa yang perlu diperhatikan selanjutnya

Perhatian kini beralih ke pemilu paruh waktu AS pada 3 November, yang dapat memengaruhi Dolar AS dan, pada gilirannya, Emas. Para pedagang juga menghadapi kalender ekonomi yang padat saat mereka mencari petunjuk mengenai jalur suku bunga The Fed. Senin menghadirkan Indeks Manajer Pembelian (Purchasing Managers Index/PMI) Manufaktur ISM, diikuti oleh Lowongan Kerja JOLTS pada hari Selasa. Perubahan Ketenagakerjaan ADP dan PMI Jasa ISM akan dirilis pada hari Rabu, menjelang laporan Nonfarm Payrolls (NFP) pada hari Jumat.

The Fed memberikan suara 10-2 untuk mempertahankan suku bunga tidak berubah di 3,75%-4,00% pada bulan Oktober, menyusul kenaikan 25 basis poin (bp) pada bulan September, dengan memilih pendekatan sabar dalam perjuangannya melawan inflasi. Para pedagang memperhitungkan peluang 72% untuk kenaikan suku bunga pada bulan Desember, menurut CME FedWatch.

Analisis Teknis: Momentum yang lemah membuat pelemahan lebih lanjut masih terbuka

Pada grafik harian, XAU/USD mempertahankan prospek bearish karena diperdagangkan di bawah Simple Moving Average (SMA) 21 hari, 100 hari, dan 200 hari.

Relative Strength Index (RSI) di 32 berada sedikit di atas wilayah jenuh jual, sementara Moving Average Convergence Divergence (MACD) tetap berada di bawah nol dengan pembacaan negatif, yang bersama-sama mengisyaratkan bahwa momentum penurunan masih dominan, meskipun aksi jual mulai meregang.

Pada sisi atas, resistance terdekat berada di area US$3.950-US$4.000, diikuti oleh SMA 21 hari di US$4.089. Di atas itu, SMA 100 hari di US$4.209 dan penghalang horizontal yang lebih tinggi di dekat US$4.400 membentuk zona pasokan yang lebih luas, sebelum SMA 200 hari di US$4.485 berperan sebagai batas struktural yang lebih jauh.

Pada sisi bawah, Emas tetap rentan terhadap pelemahan lebih lanjut, dengan support terdekat di level terendah tahunan Jumat di US$3.870. Penembusan di bawah level ini dapat membuka peluang penurunan lebih lanjut.

(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)