Dow Jones Industrial Average Melepas Reli Hari Jumat karena Penundaan Boeing

• DJIA mengembalikan sebagian besar reli hari Jumat dan ditutup sedikit di bawah 51.500 akibat penundaan Boeing.
• Boeing berada di level terendahnya pada 2026 setelah FAA menahan 737 Max 10.
• Prakiraan Core PCE naik menjadi 3,4% YoY pada hari Rabu.

Sebuah bug perangkat lunak di Boeing (BA) membuat Dow Jones Industrial Average (DJIA) kehilangan lebih banyak poin daripada yang dikembalikan oleh buyback rekor senilai $150 Miliar di Nvidia (NVDA). Indeks ditutup sedikit di bawah 51.500 pada hari Senin, mengembalikan sekitar dua pertiga dari reli hari Jumat. Imbal hasil Treasury naik lagi, dan angka inflasi serta lapangan pekerjaan minggu ini akan menentukan apakah Federal Reserve (The Fed) akan mengikutinya pada bulan Oktober.

Perbaikan FAA untuk satu bug 737 datang bersama bug lainnya

Federal Aviation Administration (FAA) mengatakan pada hari Senin bahwa pihaknya tidak akan mensertifikasi 737 Max 10 sampai menilai masalah perangkat lunak yang baru teridentifikasi, dan Boeing ditutup hampir 7% lebih rendah di level terlemahnya pada 2026. Boeing sebelumnya memprakirakan persetujuan akan diperoleh dalam beberapa minggu. Administrator FAA Bedford mengatakan lembaga tersebut mensertifikasi Max 7 yang lebih kecil pada bulan Agustus dengan versi perangkat lunak yang memperbaiki satu bug yang diketahui dan justru memperkenalkan bug baru. Maskapai penerbangan AS mengatakan mereka telah kembali ke perangkat lunak lama bila diperlukan, sehingga penundaan ini berdampak pada pengiriman baru, bukan pada pesawat yang sudah terbang.

Dow memberi bobot pada 30 anggotanya berdasarkan harga saham, bukan ukuran perusahaan, sehingga satu dolar yang hilang pada anggota mana pun menggerakkan indeks dengan jumlah poin yang sama. Boeing kehilangan lebih dari US$12 per saham. Nvidia naik 1,7% berkat buyback dan menguat kurang dari US$4, yang berarti penurunan produsen pesawat itu mengimbangi kenaikan produsen chip dalam poin indeks dengan rasio lebih dari tiga banding satu. Pada harga hari Senin, otorisasi baru Nvidia senilai US$150 miliar kira-kira setara dengan seluruh nilai pasar Boeing.

Indeks itu masih turun lebih kecil dibandingkan S&P 500 dan Nasdaq Composite, karena sebagian besar kerugian terbesar dari saham AI berada di luar indeks tersebut. Meta Platforms (META) turun 4,8% dan bukan anggota, sementara Microsoft (MSFT) dan Amazon (AMZN), yang merupakan anggota, turun sekitar 1%. Perangkat lunaknya sendiri berasal dari GE Aerospace (GE), yang juga bukan anggota.

Kenaikan 70% dengan tiga laporan masih akan dirilis

Imbal hasil Treasury 10 tahun naik di atas 5,2% dan tenor 30 tahun ke sekitar 5,5%, mendekati level tertinggi sejak 2007 dan 2004. Imbal hasil dua tahun, yang paling terkait dengan ekspektasi The Fed, naik sekitar 0,17 poin dalam sepekan hingga 25 September. The Fed menaikkan suku bunganya ke 3,75%-4,00% pada 16 September, kenaikan pertamanya sejak 2023, dan kontrak berjangka menempatkan peluang kenaikan seperempat poin pada 28 Oktober mendekati 70%. Obligasi pemerintah yang membayar lebih dari 5% selama satu dekade bersaing langsung untuk dana yang memiliki anggota Dow yang dinilai berdasarkan laba beberapa tahun ke depan. Menghitung hari kenaikan itu, indeks telah turun dalam enam dari sembilan sesi sejak saat itu.

Selasa akan menghadirkan lowongan kerja Agustus pada 14:00 GMT (21:00 WIB), diprakirakan di 7,23 juta dari 7,271 juta, serta enam pidato The Fed yang dijadwalkan, yang pertama dari 14 agenda sebelum Jumat. Rabu akan dirilis Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (PCE) Agustus pada 12:30 GMT (19:30 WIB), pengukur inflasi yang disukai The Fed, dengan pembacaan inti diprakirakan sebesar 0,3% MoM dan 3,4% YoY, naik dari 3,3%. Pembacaan inti yang sesuai atau di atas prakiraan akan mempertahankan peluang Oktober di level saat ini dan memberi imbal hasil 10 tahun tidak ada alasan untuk turun.

Pada hari Kamis, Indeks Manajer Pembelian (Purchasing Managers Index/PMI) manufaktur Institute for Supply Management (ISM) pukul 14:00 GMT (21:00 WIB) diprakirakan berada di 54,9. Laporan Nonfarm Payrolls (NFP) bulan September pada hari Jumat pukul 12:30 GMT (19:30 WIB) diprakirakan menunjukkan 84 Ribu lapangan pekerjaan dibandingkan 162 Ribu pada bulan Agustus, dengan tingkat pengangguran tetap di 4,1% dan pendapatan per jam naik 0,3% MoM. Jumlah lapangan pekerjaan yang lemah dengan upah yang stabil bisa menekan imbal hasil lebih rendah pada data utama dan membuat kasus Oktober tetap bertumpu pada upah. Revisi pertama atas angka hari Jumat akan dirilis bersama laporan Oktober pada bulan November, setelah The Fed memberikan suara atas angka yang digantikannya.

Peta menuju angka inflasi hari Rabu

Resistance: Indeks ini belum ditutup di atas 52.000 sejak 21 September, dan tertinggi hari Jumat yang sedikit di bawah 51.900 adalah sejauh mana reli itu bergerak. Exponential Moving Average (EMA) 50-hari di dekat 52.400 adalah tempat pantulan 22 September terhenti, sehingga itu membatasi setiap pemulihan yang menembus 52.000.

Support: Terendah hari Senin di dekat 51.400 menjadi yang pertama. Di bawahnya, area 51.100 hingga 51.200 telah bertahan dua kali bulan ini, pada 16 September dan 24 September.

Bias: Rasio risiko-imbalan condong lebih rendah selama 52.000 membatasi pada basis penutupan, dengan 51.100 sebagai target pertama dan EMA 200-hari di dekat 50.300 setelah itu. Momentum pada Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) harian telah berbalik naik dari sekitar 22, mendekati bagian bawah kisarannya, sehingga pantulan menuju 52.000 bisa terjadi sebelum penurunan berikutnya. Pandangan ini salah jika terjadi penutupan harian di atas 52.000.

Grafik Harian Dow Jones