Dolar Kanada Menguat saat Inflasi AS Mendingin, Taruhan Kenaikan Suku Bunga Fed Oktober Meningkat

• USD/CAD mundur pada hari Rabu setelah data inflasi AS keluar di bawah ekspektasi.
• Inflasi PCE inti tetap di 3% pada bulan Agustus, di bawah prakiraan 3,3%, sementara ketenagakerjaan sektor swasta naik lebih tinggi dari yang diprakirakan pada bulan September.
• Pasar mengurangi taruhan pada kenaikan suku bunga di bulan Oktober tetapi meningkatkan ekspektasi untuk langkah pada bulan Desember.

USD/CAD turun 0,08% pada hari Rabu dan diperdagangkan di sekitar 1,4180 pada saat berita ini ditulis, setelah menyentuh level terendah harian di 1,4155 menyusul data inflasi AS. Pasangan mata uang ini memangkas sebagian kerugian karena para investor menilai ulang waktu potensi pengetatan lebih lanjut oleh Federal Reserve (The Fed).

Dolar AS (USD) awalnya berada di bawah tekanan jual setelah rilis Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditures/PCE) Amerika Serikat (AS). Inflasi PCE tahunan tetap tidak berubah di 3,4% pada bulan Agustus, di bawah 3,7% yang diprakirakan pasar. Pembacaan bulan Juli juga direvisi lebih rendah menjadi 3,4% dari 3,7%.

Indeks Harga PCE inti, yang tidak termasuk komponen pangan dan energi yang volatil dan diawasi ketat oleh The Fed sebagai ukuran inflasi dasar, tetap stabil di 3% YoY, di bawah prakiraan 3,3%. Pembacaan bulan Juli juga direvisi turun menjadi 3% dari sebelumnya dilaporkan 3,3%. Secara bulanan, PCE umum naik 0,3%, sementara PCE inti meningkat 0,2%.

Data inflasi yang lebih lemah dari prakiraan menambah data ekonomi yang lebih kuat. Automatic Data Processing (ADP) sebelumnya melaporkan bahwa sektor swasta AS menambahkan 90 Ribu lapangan pekerjaan pada bulan September, melampaui ekspektasi kenaikan 70 Ribu dan meningkat tajam dari 36 Ribu lapangan pekerjaan yang tercipta pada bulan Agustus setelah revisi.

Pertumbuhan ekonomi AS juga memberikan kejutan di sisi positif. Pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PDB) tahunan untuk kuartal kedua direvisi lebih tinggi menjadi 2,2%, dari estimasi sebelumnya 1,5% dan dibandingkan ekspektasi pembacaan yang tidak berubah di 1,5%. Revisi ini berarti pertumbuhan ekonomi meningkat dari laju 2,1% yang tercatat pada kuartal pertama, alih-alih melambat seperti yang sebelumnya diprakirakan.

Inflasi yang lebih lemah memicu pergeseran ekspektasi terkait waktu kenaikan suku bunga berikutnya oleh The Fed. Menurut CME FedWatch Tool, pasar kini menempatkan peluang sekitar 37% untuk kenaikan suku bunga pada bulan Oktober, turun dari hampir 51% pada hari Selasa dan 71% seminggu sebelumnya.

Repricing ini membebani Dolar AS dalam jangka pendek. Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak Greenback terhadap sekeranjang enam mata uang utama, turun 0,21% pada hari Rabu dan diperdagangkan di sekitar 101,20, setelah menyentuh terendah dalam perdagangan harian di 101,03 segera setelah rilis PCE.

Namun, para investor tidak meninggalkan ekspektasi untuk pengetatan moneter lebih lanjut. Sebaliknya, mereka menggeser ekspektasi tersebut ke akhir tahun. Peluang kenaikan suku bunga pada bulan Desember kini berada di 57,5%, naik dari 49,4% sehari sebelumnya. Pergeseran waktu yang diprakirakan untuk langkah The Fed berikutnya ini dapat membatasi tekanan penurunan pada Dolar AS dan sebagian menjelaskan rebound USD/CAD dari level terendah hariannya.

Analisis Teknis USD/CAD

Pada grafik satu jam, USD/CAD diperdagangkan di 1,4176, mempertahankan bias bullish yang moderat karena tetap berada di atas Simple Moving Average (SMA) 100 periode di 1,4165 dan SMA 200 periode di 1,4106. Kumpulan level-level dasar terdekat, bersama dengan posisi pasangan mata uang tersebut di atas pembukaan hari ini di 1,4193, mengindikasikan konsolidasi dengan bias naik meskipun Relative Strength Index (14) tergelincir menuju area netral 42, mengisyaratkan momentum kenaikan yang mereda alih-alih tekanan jual yang tegas.

Pada sisi atas, resistance terdekat muncul di penghalang horizontal di sekitar 1,4200, di mana penembusan yang berkelanjutan akan membuka jalan bagi leg pemulihan yang lebih kuat. Pada sisi bawah, support awal terlihat di pivot terbaru di dekat 1,4175, diikuti oleh lantai 1,4150 dan 1,4133, sementara permintaan yang lebih dalam berada di sekitar zona 1,4106/1,4100 dan kemudian 1,4025, 1,3974 dan 1,3945 jika tekanan korektif semakin cepat.

(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)