Dolar Australia Pertahankan Posisinya di Tengah Stabilnya Dolar AS, Menantikan PCE AS

• Dolar Australia tetap lebih kuat karena sentimen hawkish seputar lintasan suku bunga RBA.
• Dolar Australia menguat sebagai respon terhadap imbal hasil Australia 10 tahun yang mencapai level tertinggi 21 pekan di 4,59%.
• Pemulihan Dolar AS dapat dikaitkan dengan pergeseran sentimen pasar menuju risk-off.

Dolar Australia (AUD) melanjutkan tren kenaikannya untuk 5 sesi berturut-turut pada hari Jumat. Dolar Australia (AUD) mendapatkan momentum terhadap Dolar AS (USD) di tengah meningkatnya dukungan untuk sikap hawkish dari Reserve Bank of Australia (RBA). Sentimen ini diperkuat oleh penilaian ulang oleh TD Securities, yang memundurkan antisipasi penurunan suku bunga oleh RBA menjadi Februari 2025 dari November.

Dolar Australia menguat lebih lanjut karena kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah Australia, dengan imbal hasil obligasi 10 tahun mencapai level tertinggi 21 pekan di 4,59%. Lonjakan ini disebabkan oleh rilis data Indeks Harga Konsumen (IHK) Australia pada hari Rabu, yang melampaui ekspektasi dan memicu sentimen hawkish seputar RBA.

Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur performa Dolar AS (USD) terhadap enam mata uang utama, pulih, yang berpotensi dipengaruhi oleh pergeseran ke arah sentimen risk-off. Namun, kenaikan ini dapat terbatas karena koreksi turun pada imbal hasil obligasi pemerintah AS, yang berkontribusi pada pelemahan Greenback.

Meskipun data awal yang dirilis dari Amerika Serikat (AS) beragam pada hari Kamis, termasuk Pengeluaran Konsumsi Pribadi Inti yang lebih tinggi dari prakiraan dan Produk Domestik Bruto yang disetahunkan lebih rendah dari prakiraan untuk kuartal pertama, Dolar AS tetap lemah.

Perhatian pasar saat ini beralih ke data Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) AS untuk bulan Maret, yang dijadwalkan akan dirilis pada hari Jumat. Data ini diantisipasi akan menarik perhatian yang signifikan karena para investor mengukur implikasinya terhadap tekanan inflasi dan potensi dampaknya terhadap kebijakan moneter AS.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Dolar Australia Menguat karena RBA yang Hawkish

• Pada kuartal pertama (Q1), Produk Domestik Bruto AS yang disetahunkan berekspansi dengan laju yang lebih lambat, tumbuh 1,6% dibandingkan dengan pembacaan sebelumnya sebesar 3,4%. Angka ini tidak sesuai dengan ekspektasi pasar, yang mengantisipasi tingkat pertumbuhan sebesar 2,5%. Perlambatan pertumbuhan PDB menunjukkan potensi hambatan atau perlambatan di berbagai sektor ekonomi.
• Harga-harga konsumen AS telah menunjukkan ketahanan, dengan data terbaru menunjukkan bahwa Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (QoQ) untuk Kuartal I meningkat pada tingkat tahunan 3,7%. Ini melampaui ekspektasi pasar sebesar 3,4% dan angka sebelumnya sebesar 2,0%. Pergerakan harga konsumen yang terus meningkat dapat mengindikasikan tekanan inflasi yang sedang berlangsung, yang dapat mempengaruhi keputusan kebijakan moneter oleh Federal Reserve.
• Klaim Pengangguran Awal AS untuk pekan yang berakhir pada 19 April mengalami penurunan yang signifikan, turun 5.000 menjadi 207.000. Angka ini menandai level terendah yang terlihat dalam dua bulan terakhir dan melampaui ekspektasi pasar sebesar 214.000 dan angka sebelumnya sebesar 212.000. Penurunan tak terduga dalam klaim pengangguran ini mengindikasikan penguatan pasar tenaga kerja, menunjukkan berkurangnya pemutusan hubungan kerja dan berpotensi meningkatkan aktivitas perekrutan.
• Menurut CME FedWatch Tool, kemungkinan suku bunga Federal Reserve (The Fed) tidak berubah pada pertemuan bulan Juni telah meningkat menjadi 85,2%, naik dari 83,5% pada hari Rabu.
• Luci Ellis, kepala ekonom di Westpac dan mantan Asisten Gubernur (Ekonomi) di Reserve Bank of Australia, mencatat bahwa inflasi sedikit melebihi ekspektasi di kuartal Maret. Westpac mengantisipasi bahwa RBA akan mempertahankan suku bunga tidak berubah di bulan Mei dan telah menyesuaikan tanggal perkiraan mereka untuk penurunan suku bunga pertama dari September ke November tahun ini.
• Pada bulan Maret, indikator Indeks Harga Konsumen (IHK) di Australia naik menjadi 3,5% YoY. Meskipun angka ini melebihi ekspektasi 3,4%, angka ini merupakan level tertinggi dalam empat bulan terakhir. Kenaikan ini terutama didorong oleh kenaikan yang lebih cepat pada harga perumahan dan transportasi.
• Tidak termasuk barang-barang yang mudah berubah dan perjalanan, indikator IHK bulanan Australia naik menjadi 4,1% di bulan Maret, naik dari kenaikan 3,9% di bulan Februari. Meskipun ada kenaikan ini, inflasi masih berada di luar kisaran target Reserve Bank of Australia sebesar 2-3%, yang mengindikasikan adanya tantangan yang sedang berlangsung dalam mencapai tingkat stabilitas harga yang diinginkan.

Analisis Teknis: Dolar Australia Melayang di Atas 0,6550

Dolar Australia diperdagangkan di sekitar 0,6540 pada hari Jumat. Pasangan ini telah menembus pola segitiga simetris, dengan Relative Strength Index (RSI) 14-hari di atas level 50, mendukung prospek bullish.

Pasangan AUD/USD dapat menargetkan resistance pullback di level 0,6553. Terobosan di atas level tersebut dapat membawa pasangan ini mendekati level psikologis 0,6600 dan menargetkan batas atas segitiga di dekat 0,6639.

Pada sisi negatif, support terdekat diprakirakan berada di sekitar level psikologis 0,6500. Terobosan di bawah level ini dapat menyebabkan momentum penurunan lebih lanjut, dengan wilayah support signifikan berikutnya di sekitar 0,6443, mengikuti support lebih lanjut di level terendah April di 0,6362.

AUD/USD: Grafik Harian