Dolar Australia Menguat karena Peningkatan ASX 200 di Tengah Dolar AS yang Stabil

• Dolar Australia memulihkan penurunan dalam perdagangan harian meskipun Indeks ASX 200 lebih rendah pada hari Rabu.
• PDB Australia (QoQ) tumbuh 0,2%, sedikit di bawah ekspektasi 0,3% pada kuartal keempat 2023.
• Commonwealth Bank of Australia menegaskan kembali ekspektasinya akan penurunan suku bunga 75 bp pada tahun 2024 setelah data PDB yang lemah.
• IMP Jasa ISM turun ke 52,6 dibandingkan prakiraan 53,0 untuk bulan Februari.
• Dolar AS menguat karena imbal hasil obligasi pemerintah AS yang lebih tinggi.

Dolar Australia (AUD) memulihkan penurunan dalam perdagangan harian meskipun PDB melemah pada hari Rabu. Namun, AUD menghadapi tekanan ke bawah selama jam-jam awal Asia di tengah pasar ekuitas yang lebih lemah. Indeks S&P/ASX 200 telah menurun selama tiga sesi berturut-turut, mencerminkan aksi jual saham teknologi di Wall Street dan saham pertambangan yang lebih rendah.

Dolar Australia sebagian besar tidak terpengaruh oleh data Produk Domestik Bruto (PDB) yang lebih lemah dari prarkiraan. PDB tumbuh 0,2% dari kuartal ke kuartal pada kuartal keempat tahun 2023, sedikit di bawah ekspektasi pasar yang tidak mengalami perubahan pada 0,3%. Namun, PDB pada basis tahun-ke-tahun meningkat 1,5%, melampaui ekspektasi 1,4%, tetapi tidak sesuai dengan pertumbuhan sebelumnya sebesar 2,1%.

Reserve Bank of Australia (RBA) terus memantau perekonomian untuk melihat tanda-tanda perlambatan, yang bertujuan untuk mengembalikan inflasi ke target. RBA mengantisipasi moderasi lebih lanjut dalam pertumbuhan ekonomi menjadi 1,3% pada Juni 2024.

Indeks Dolar AS (DXY) mencoba menghentikan penurunan tiga hari beruntun, didukung oleh pemulihan imbal hasil obligasi AS menjelang kesaksian Ketua Federal Reserve (The Fed) Jerome Powell di depan Komite Jasa Keuangan Kongres AS yang dijadwalkan pada hari Rabu dan Kamis. Namun, Dolar AS (USD) menghadapi tekanan turun menyusul data Indeks Manajer Pembelian (IMP) Jasa ISM AS yang lebih lemah dari prakiraan. Perubahan Ketenagakerjaan ADP untuk bulan Februari akan dirilis pada hari Rabu.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Dolar Australia Membaik karena Sentimen Risk-On

• Indeks Industri AiG melaporkan angka -14,9 untuk bulan Januari, dibandingkan dengan -27,3 sebelumnya.
• IMP Konstruksi AiG melanjutkan kontraksi, turun ke -18,4 dari pembacaan sebelumnya di -11,5.
• IMP Manufaktur AiG mencatat pembacaan -12,6 terhadap kontraksi sebelumnya di -23,8.
• IMP Jasa Bank Judo melonjak ke level tertinggi sepuluh bulan di 53,1 di bulan Februari. Kenaikan ini mendorong indeks di atas ambang batas 50,0, mengindikasikan ekspansi, dan melampaui pembacaan sebelumnya di 49,1.
• IMP Gabungan Judo Bank naik ke 52,1 dibandingkan dengan 49,0 sebelumnya, menandai level tertinggi sembilan bulan.
• Neraca Transaksi Berjalan Australia naik menjadi 11,8 miliar pada kuartal keempat 2023, dibandingkan dengan ekspektasi 5,6 miliar dan 1,3 miliar sebelumnya.
• Indeks Kepercayaan Konsumen Australia ANZ-Roy Morgan turun menjadi 81,0, dari angka sebelumnya 83,2. Angka terbaru ini merupakan level terendah yang tercatat sejauh ini di tahun 2024.
• Inflasi Australia Melbourne Institute untuk bulan Februari menunjukkan kenaikan tahun ke tahun sebesar 4,0%, lebih rendah dari kenaikan sebelumnya sebesar 4,6%.
• Para ekonom Commerzbank mengantisipasi bahwa Reserve Bank of Australia (RBA) akan menunda penurunan suku bunga, memberikan dukungan untuk Dolar Australia (AUD) untuk sementara waktu. Mereka tidak melihat adanya perlambatan dalam waktu dekat dalam perekonomian Australia. Namun, jika muncul indikasi perlambatan yang jelas, yang mungkin menandakan resesi, RBA dapat menyesuaikan sikap kebijakan moneternya lebih cepat.
• Menurut Matthew De Pasquale, seorang Ekonom di Judo Bank, IMP Jasa bulan Februari menunjukkan bahwa sektor ini telah mencapai pendaratan lunak pada tahun 2023 dan sekarang menyaksikan kebangkitan aktivitas pada awal 2024. Meskipun ketahanan dalam aktivitas bisnis menjadi pertanda baik bagi pertumbuhan ekonomi dan lapangan kerja, hal ini menimbulkan keraguan tentang kemungkinan inflasi kembali ke target dalam jadwal prakiraan Reserve Bank of Australia.
• Mantan ekonom The Fed New York Steven Friedman mencatat bahwa pembuat kebijakan Federal Reserve kemungkinan akan tetap berhati-hati tentang pemotongan suku bunga tahun ini karena pertumbuhan yang kuat dan inflasi yang bergejolak. Dia memprakirakan kemungkinan kurang dari tiga pemotongan yang diantisipasi untuk 2024.
• Presiden Federal Reserve (The Fed) Atlanta, Raphael Bostic, menjadi berita utama pada hari Senin, mengungkapkan ketidakpastian tentang pencapaian soft landing. Dia tidak memprakirakan penurunan suku bunga secara berurutan saat dimulai, tetapi memprakirakan dua penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin pada tahun 2024. Meskipun inflasi diprakirakan akan kembali ke target 2%, Bostic percaya bahwa masih terlalu dini untuk menyatakan kemenangan.
• Menurut CME FedWatch Tool, ada kemungkinan 4,0% untuk penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin di bulan Maret, sementara kemungkinan penurunan di bulan Mei dan Juni masing-masing sebesar 23,9% dan 53,3%.
• IMP Jasa ISM turun ke 52.6 di bulan Februari, dibandingkan dengan prakiraan penurunan ke 53,0 dari 53,4.
• Pesanan Pabrik (MoM) turun 3,6% di bulan Januari, melebihi ekspektasi penurunan sebesar 2,9%.
• IMP Gabungan S&P Global (Februari) naik ke 52,5 dari pembacaan sebelumnya di 51,4.
• IMP Manufaktur ISM AS (Februari) turun ke 47,8 dari 49,1, secara mengejutkan meleset dari ekspektasi pasar 49,5.
• Indeks Sentimen Konsumen Michigan AS turun ke 76,9 di bulan Februari, berada di bawah ekspektasi pasar yang tidak berubah di 79,6.
• Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditure/PCE) AS tumbuh sebesar 2,4% YoY di bulan Januari, dibandingkan 2,6% sebelumnya, sejalan dengan ekspektasi pasar. Indeks meningkat 0,3% dari bulan ke bulan, dibandingkan 0,1% sebelumnya.

Analisis Teknis: Dolar Australia Bergerak di Atas Level Psikologis 0,6500

Dolar Australia diperdagangkan di sekitar 0,6490 pada hari Rabu. Resisten langsung tercatat di dekat level psikologis 0,6500. Penembusan di atas level ini dapat mendukung pasangan AUD/USD untuk mencapai Exponential Moving Average (EMA) 21 hari di 0,6529, diikuti oleh level Fibonacci retracement 23,6% di 0,6543 dan level utama di 0,6550. Pada sisi negatifnya, support utama terlihat di level terendah minggu sebelumnya di 0,6486. Jika ditembus, pasangan ini dapat menargetkan area di sekitar level support utama di 0,6450 dan level terendah Februari di 0,6442.

AUD/USD: Grafik Harian