Dolar AS Bertahan di Kisaran Ketat Jumat setelah Data dari Michigan yang Lebih Lemah

• Dolar AS diperdagangkan sedikit lebih tinggi setelah data IHP ternyata lebih kuat.
• Para pedagang mempertahankan suku bunga AS tetap tinggi dengan asumsi lebih sedikit penurunan suku bunga dari The Fed.
• Indeks Dolar AS diperdagangkan di atas 102,50 dan kesulitan untuk menembus di atas 103,00.

Dolar Amerika Serikat (USD) sedikit menguat pada hari Jumat setelah rally yang sangat solid minggu ini, dengan perbedaan rate menjadi pendorong utama. Pertanyaan untuk minggu depan adalah apakah kenaikan rates obligasi Pemerintah AS ini agak berlebihan, melihat Indeks Harga Konsumen (IHK) AS hanya sedikit naik pada bulan September dibandingkan dengan bulan sebelumnya. Ini bertentangan dengan apa yang dikatakan beberapa pejabat Federal Reserve (The Fed) minggu ini, bahwa suku bunga AS akan turun dengan lebih banyak penurunan suku bunga dari The Fed dikonfirmasi.

Kalender ekonomi menghadapi bagian terakhir dari teka-teki minggu ini. Rilis Indeks Harga Produsen (IHP) AS untuk bulan September sudah merupakan kejutan yang menggembirakan seperti halnya rilis IHK AS pada hari Kamis. Data terakhir adalah data pendahuluan dari University of Michigan soal Sentimen Konsumen dan ekspektasi inflasi untuk bulan Oktober, yang di bawah ekspektasi.

Intisari Penggerak Pasar Harian: IHP Panas, Michigan Lemah

• Pada pukul 12:30 GMT (19:30 WIB), Indeks Harga Produsen AS untuk bulan September dirilis
  • IHP umum bulanan turun ke 0,0% dari 0,2% pada bulan sebelumnya, dengan IHP inti turun sesuai ekspektasi, turun ke 0,2% dari 0,3% sebelumnya.
  • Inflasi IHP umum tahunan naik ke 1,8% dengan angka sebelumnya direvisi lebih tinggi dari 1,7% menjadi 1,9%. IHP inti naik ke 2,8%, dari 2,4% yang juga direvisi lebih tinggi menjadi 2,6%.
• Pada pukul 14:00 GMT (21:00 WIB), pembacaan pendahuluan University of Michigan untuk bulan Oktober dirilis
  • Sentimen Konsumen turun ke 68,9, dari 70,1.
  • Ekspektasi inflasi konsumen 5-tahun di 3,0% pada bulan September.
• Ada beberapa pejabat The Fed yang perlu diperhatikan pada hari Jumat
  • Pada pukul 13:45 GMT (21:45 WIB), Austan D. Goolsbee, kepala Federal Reserve Bank of Chicago, memberikan pidato pembukaan di Simposium Bankir Komunitas.
  • Pada pukul 17:10 GMT (Sabtu, 00:10 WIB), Gubernur Federal Reserve Michelle Bowman (anggota voting FOMC 2024) memberikan pidato virtual tentang perbankan komunitas di Simposium Bankir Komunitas Federal Reserve Bank of Chicago.
• Ekuitas melonjak setelah bel pembukaan AS dengan data dari Michigan sebagai katalisator untuk mendorong ekuitas lebih tinggi.
• CME Fedwatch Tool menunjukkan 84,0% peluang penurunan suku bunga 25 bp pada pertemuan Fed berikutnya pada 7 November, sementara 16,0% menilai tidak ada penurunan suku bunga. Peluang penurunan suku bunga sebesar 50 bp telah sepenuhnya diabaikan saat ini.
• Rate acuan 10-tahun AS diperdagangkan di 4,10, bertahan di atas 4%.

Analisa Teknikal Indeks Dolar AS: Michigan Memiliki Elemen Menarik yang Tersembunyi di Dalam Detailnya

Indeks Dolar AS (DXY) telah melesat cepat minggu ini, dengan pasar memposisikan ulang gagasan bahwa penurunan suku bunga mungkin menjadi pasti untuk sisa tahun 2024. Meskipun para pejabat The Fed masih sangat vokal terhadap penurunan suku bunga yang akan datang, pergerakan rates obligasi Pemerintah AS saat ini tidak sesuai dengan pesan dari The Fed. Pasar sepenuhnya memperhitungkan penurunan suku bunga untuk tahun 2024, yang berarti DXY akan menembus di atas 103,00, atau memudar dari sini dengan rates AS turun lebih rendah.

Level psikologis 103,00 adalah level pertama yang harus diatasi di sisi atas. Lebih jauh ke atas, grafik mengidentifikasi 103,18 sebagai level resistance terakhir untuk minggu ini. Setelah melewati level tersebut, muncul area yang sangat berombak, dengan Simple Moving Average (SMA) 100-hari di 103,26, SMA 200-hari di 103,77, dan level penting 103,99-104,00 berperan.

Di sisi bawah, SMA 55-hari di 101,91 adalah garis pertahanan pertama, didukung oleh angka bulat 102,00 dan level penting 101,90 sebagai support untuk menangkap tekanan bearish dan memicu pemantulan. Jika level tersebut tidak berhasil, 100,62 juga bertindak sebagai support. Lebih jauh ke bawah, pengujian terendah tahun ini di 100,16 akan terjadi sebelum penurunan lebih lanjut. Terakhir, dan itu berarti melepaskan level 100,00 yang besar, terendah 14 Juli 2023 di 99,58 berperan.

Indeks Dolar AS: Grafik Harian