Prospek AUD/USD: Tampaknya Berisiko di Tengah Aksi Beli USD Berkelanjutan karena The Fed yang Hawkish

• AUD/USD turun ke level terendah baru tahun berjalan di hari Selasa dan tertekan oleh kombinasi beberapa faktor.
• Data makro Tiongkok yang beragam dan ketegangan geopolitik melemahkan Aussie yang sensitif terhadap risiko.
• Berkurangnya spekulasi penurunan suku bunga The Fed terus mendorong USD dan berkontribusi pada penurunan yang sedang berlangsung.

Pasangan AUD/USD melanjutkan penurunan korektif tajam baru-baru ini dari sekitar pertengahan 0,6600-an, atau puncak bulanan dan bergerak lebih rendah untuk hari ketiga berturut-turut pada hari Selasa. Ini juga menandai hari keempat pergerakan negatif dan menyeret harga spot ke sekitar 0,6400, atau level terendah sejak 14 November. Dengan latar belakang risiko geopolitik yang terus berlanjut akibat konflik yang sedang berlangsung di Timur Tengah, data ekonomi Tiongkok yang beragam ternyata menjadi faktor utama yang membebani Dolar Australia (AUD). Selain itu, pembelian Dolar AS (USD) yang berkelanjutan, didukung oleh ekspektasi Federal Reserve (The Fed) yang hawkish, berkontribusi pada nada yang sangat ditawarkan di sekitar pasangan mata uang ini.

Menurut data resmi yang diterbitkan oleh Biro Statistik Nasional, ekonomi Tiongkok tumbuh 5,3% sepanjang tahun pada kuartal pertama 2024 dibandingkan dengan kenaikan 5,2% pada kuartal terakhir 2023 dan konsensus pasar untuk angka 5%. Namun, hal ini diimbangi oleh Penjualan Ritel dan Produksi Industri yang tidak terlalu mengesankan, yang masing-masing meningkat 3,1% dan 4,5% YoY, keduanya meleset dari estimasi pasar. Namun demikian, data tersebut menunjukkan bahwa momentum pertumbuhan di negara dengan perekonomian terbesar kedua di dunia ini mungkin telah melambat setelah awal yang kuat di tahun ini, yang, bersama dengan nada risiko yang secara umum lebih lemah dan perpanjangan kenaikan USD baru-baru ini, memberikan tekanan pada pasangan AUD/USD.

Sentimen pasar masih rapuh akibat krisis Timur Tengah yang memburuk, terutama setelah serangan Iran ke Israel pada akhir pekan lalu, dan spekulasi bahwa The Fed akan mempertahankan suku bunga lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama. Faktanya, para investor telah memundurkan ekspektasi mereka mengenai waktu pemangkasan suku bunga pertama oleh bank sentral AS ke bulan September dari bulan Juni di tengah-tengah inflasi yang tinggi dan ekonomi AS yang tangguh. Pertaruhan ini diperkuat oleh data Penjualan Ritel AS yang dirilis pada hari Senin, yang naik 0,7% di bulan Maret dibandingkan dengan kenaikan 0,3% yang diperkirakan dan pertumbuhan 0,9% yang direvisi naik pada bulan sebelumnya. Belanja konsumen yang kuat dapat mendukung inflasi dalam beberapa bulan mendatang.

Sementara itu, meningkatnya penerimaan bahwa the Fed akan menunda penurunan suku bunga tetap mendukung kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah AS dan terus menjadi pendorong bagi Greenback. Hal ini, pada gilirannya, menunjukkan bahwa jalur yang paling mungkin bagi pasangan AUD/USD adalah ke arah bawah dan mendukung prospek kerugian yang lebih dalam. Para pedagang saat ini memantau data ekonomi AS, yang menampilkan rilis angka Pembangunan Perumahan Baru, Izin Mendirikan Bangunan dan Produksi Industri. Data ini, bersama dengan pidato dari anggota FOMC yang berpengaruh, termasuk Ketua The Fed Jerome Powell, akan memberikan dorongan.

Prospek Teknis

Dari perspektif teknis, penembusan minggu lalu melalui support horizontal 0,6480 dan penurunan semalam di bawah level 0.6450 dapat dilihat sebagai pemicu baru bagi para pedagang bearish. Selain itu, osilator pada grafik harian bertahan jauh di wilayah negatif dan masih jauh dari wilayah jenuh jual, memvalidasi prospek negatif jangka pendek untuk pasangan AUD/USD. Beberapa aksi jual lanjutan di bawah level 0,6400 akan menegaskan kembali bias bearish dan menyeret harga spot ini lebih jauh di bawah support perantara 0,6375, menuju level terendah November 2023, di sekitar area 0,6340-0,6335.

Di sisi lain, setiap upaya pemulihan di atas pertengahan 0,6400-an mungkin akan menghadapi rintangan yang berat di dekat titik penembusan support 0,6480, Hal ini diikuti oleh level psikologis 0,6500, yang jika ditembus dengan pasti dapat memicu rally short-covering dan mengangkat pasangan AUD/USD ke resistance relevan berikutnya di dekat area 0,6535-0,6540, Momentum dapat meluas lebih jauh menuju zona 0,6580-0,6585 dalam perjalanan menuju angka bulat 0,6600 dan puncak bulanan di dekat area 0,6640-0,6645.