Prospek AUD/USD: Kegagalan Semalam di Dekat SMA 100-Hari dan Kemerosotan pasca-RBA Mendukung Penjual

• AUD/USD menghadapi pasokan besar pada hari Selasa setelah kenaikan suku bunga RBA sebesar 25 bp yang diperkirakan secara luas.
• Ekspektasi bahwa ini mungkin merupakan kenaikan terakhir dalam siklus ini memberikan tekanan kuat pada Aussie (AUD).
• Kesengsaraan ekonomi Tiongkok, nada risiko yang lebih lembut dan kekuatan USD yang moderat berkontribusi pada penurunan.

Pasangan AUD/USD memperpanjang pullback moderat hari sebelumnya dari area 0,6520-0,6525, atau mendekati puncak tiga bulan dan menarik aksi jual besar-besaran pada hari ini (Selasa, 7/11) setelah Reserve Bank of Australia (RBA) mengumumkan keputusan kebijakannya. Seperti yang telah diantisipasi, bank sentral Australia menaikkan Official Cash Rate (OCR) sebesar 25 bp, ke level tertinggi 12 tahun di 4,35% pada akhir pertemuan bulan November. Dalam pernyataan kebijakan moneter yang menyertainya, bank sentral mencatat bahwa apakah pengetatan kebijakan moneter lebih lanjut diperlukan akan tergantung pada data dan penilaian risiko yang berkembang. Hal ini dipandang sebagai langkah mundur dari pernyataan bulan Oktober, yang menyatakan bahwa pengetatan lebih lanjut mungkin diperlukan. Selain itu, RBA saat ini memperkirakan inflasi akan berada di sekitar 3,5% pada akhir tahun 2024 dan berada di atas kisaran target 2 hingga 3% pada akhir tahun 2025, menunjukkan bahwa kenaikan suku bunga tambahan mungkin tidak akan dilakukan untuk saat ini.

Selain itu, data neraca perdagangan Tiongkok yang beragam, yang, bersama dengan nada yang lebih lemah di sekitar pasar ekuitas, mendorong arus menjauh dari Aussie (AUD) yang dianggap lebih berisiko. Administrasi Umum Bea Cukai melaporkan bahwa surplus perdagangan Tiongkok turun tajam dari $77,71 miliar menjadi $56,53 miliar di bulan Oktober – level terburuk sejak Mei tahun 2022. Penurunan ini disponsori oleh lonjakan impor yang tidak terduga, sebesar 3% dan penurunan ekspor yang lebih buruk dari perkiraan, sebesar 6,4%, yang menambah kekhawatiran tentang memburuknya permintaan luar negeri. Hal ini semakin mengindikasikan bahwa pemulihan di negara dengan perekonomian terbesar kedua di dunia ini masih belum merata dan mengurangi minat investor terhadap aset-aset berisiko. Selain itu, ketidakpastian mengenai jalur kenaikan suku bunga Federal Reserve (The Fed) memungkinkan Dolar AS (USD) yang merupakan safe-haven untuk membangun kenaikan semalam dari level terendah sejak 20 September dan memberikan tekanan turun tambahan pada pasangan AUD/USD.

Laporan pekerjaan AS yang lebih lemah yang dirilis pada hari Jumat menegaskan kembali ekspektasi pasar bahwa The Fed akan mempertahankan status quo untuk pertemuan ketiga berturut-turut di bulan Desember. Selain itu, Gubernur The Fed Lisa Cook mengatakan pada hari Senin bahwa target suku bunga bank sentral saat ini cukup untuk mengembalikan inflasi ke target 2% bank sentral. Sebaliknya, Presiden The Fed Minneapolis Neel Kashkari mengatakan bahwa ia akan mengambil langkah pengetatan kebijakan moneter yang berlebihan daripada tidak melakukan cukup banyak hal untuk menurunkan inflasi ke target. Kashkari lebih lanjut menambahkan bahwa ekonomi AS telah terbukti sangat tangguh dan pengetatan tidak akan mengembalikan inflasi ke 2% dalam waktu yang wajar. Oleh karena itu, fokus tetap tertuju pada pidato anggota FOMC berpengaruh lainnya, termasuk Ketua The Fed Jerome Powell pada hari Rabu dan Kamis, yang akan ditunggu sebagai isyarat tentang langkah kebijakan berikutnya dan memberikan dorongan arah baru untuk USD.

Sementara itu, penurunan baru dalam imbal hasil obligasi Treasury AS dapat menahan pembeli USD untuk memasang taruhan agresif dan membantu membatasi penurunan untuk pasangan AUD/USD. Para pelaku pasar saat ini melihat ke agenda ekonomi AS, dengan rilis data Neraca Perdagangan, yang, bersama dengan sentimen risiko yang lebih luas, akan mendorong permintaan USD dan menghasilkan peluang perdagangan jangka pendek.

Prospek Teknis

Dari perspektif teknis, pasangan AUD/USD berjuang untuk menemukan penerimaan di atas pertemuan 0,6520-0,6525– yang terdiri dari level retracement Fibonacci 38,2% dari penurunan Juli-Oktober dan Simple Moving Average (SMA) 100-hari. Penurunan tajam berikutnya menunjukkan bahwa pemulihan kuat baru-baru ini dari area 0,6270, atau level terendah Tahun Berjalan, telah kehabisan tenaga. Meski begitu, osilator pada grafik harian – meskipun telah kehilangan traksi positif – masih bertahan di wilayah bullish. Hal ini, pada gilirannya, memerlukan kehati-hatian bagi para pedagang bearish yang agresif dan sebelum memposisikan diri untuk penurunan lebih lanjut.

Sementara itu, penurunan lebih lanjut di bawah level Fibo 23,6%, di sekitar area 0,6415-0,6410, kemungkinan akan menemukan support yang layak di dekat SMA 50-hari, yang saat ini dipatok di dekat area 0,6395. Penembusan yang meyakinkan di bawah level tersebut akan meniadakan bias positif jangka pendek dan membuat pasangan AUD/USD rentan untuk mempercepat penurunan lebih lanjut menuju zona support horizontal 0,6335-0,6325. Beberapa aksi jual lanjutan dapat menyeret harga spot lebih jauh ke arah angka bulat 0,6300 dan mengekspos palung Tahun Berjalan, di sekitar area 0,6270, yang dicapai pada 26 Oktober.

Di sisi lain, zona suplai 0,6460-0,6465 saat ini tampaknya bertindak sebagai penghalang langsung di depan level psikologis 0,6500 dan resistance pertemuan 0,6520-0,6525. Kekuatan yang berkelanjutan di luarnya akan dilihat sebagai pemicu baru bagi pedagang bullish dan menyiapkan panggung untuk kenaikan tambahan. Pasangan AUD/USD kemudian dapat naik ke level Fibo 50%, di sekitar area 0,6580, dalam perjalanan menuju level 0,6600 dan SMA 200 hari yang sangat penting, saat ini di dekat zona 0,6620-0,6625.