- AUD/USD menambah rally yang sedang berlangsung, mencapai level tertinggi tiga minggu di dekat 0,6570.
- Dolar AS mempertahankan penurunan multi-harinya meskipun imbal hasil AS lebih tinggi.
- Inventaris Bisnis Australia Kuartal III mengalami kontraksi 0,9% QoQ.
AUD kembali menguat pada hari Senin, dengan AUD/USD mencatatkan kenaikan harian ketujuh berturut-turut dan menembus dengan nyaman di atas zona 0,6500. Dari sini, para trader mengincar potensi pergerakan menuju level tertinggi November di sekitar 0,6580.
Formasi solid Dolar Australia sebagian besar disebabkan oleh pelemahan yang terus berlanjut pada Dolar AS (USD), karena pasar terus menyesuaikan diri dengan ide bahwa Federal Reserve (The Fed) dapat mulai melonggarkan kebijakan dalam beberapa bulan mendatang.
Australia: Langkah Mantap, Bukan Sprint
Cerita ekonomi Australia saat ini bukan tentang sesuatu yang luar biasa, tetapi kemajuan yang mantap dan bertahap. PMI pendahuluan November membantu menenangkan kekhawatiran, dengan sektor Manufaktur kembali ke zona ekspansi di 51,6 setelah sebelumnya berada di bawah batas 50, dan Sektor Jasa sedikit membaik menjadi 52,7. Konsumen juga belum kehabisan daya beli: Penjualan Ritel naik 4,3% YoY pada bulan September, dan surplus perdagangan melebar menjadi A$3,938 miliar. Investasi bisnis memang mengalami kemunduran di Kuartal III, turun 0,9% QoQ, tetapi itu lebih terlihat sebagai ganjalan kecil daripada perubahan arah.
Pertumbuhan secara keseluruhan masih bergerak maju. PDB tumbuh 0,6% QoQ dan 1,1% YoY, bukan berita utama yang menarik perhatian, tetapi cukup untuk meyakinkan para pengambil kebijakan bahwa momentum tetap terjaga. Pasar tenaga kerja juga berkontribusi, dengan Tingkat Pengangguran bulan Oktober mereda menjadi 4,3% dan Perubahan Ketenagakerjaan melonjak sebesar 42,2 ribu, mengindikasikan bahwa beberapa periode lemah sebelumnya mungkin mulai memudar.
Yang tetap rumit adalah inflasi: IHK bulan Oktober menunjukkan kenaikan yang mengejutkan, dengan inflasi umum mencapai 3,8% YoY, level tertinggi dalam sekitar 17 bulan, didorong oleh tekanan yang terus berlanjut di sektor perumahan, makanan, dan rekreasi. IHK rata-rata dipangkas, pengukur yang disukai RBA, juga melampaui ekspektasi di 3,3% YoY. Ini adalah rilis yang signifikan dalam arti lain juga: Data IHK bulanan penuh pertama sejak Australian Bureau of Statistics (ABS) berhenti menerbitkan data inflasi hanya pada jadwal kuartalan.
Tiongkok: Angin Pendorong yang Membantu, tetapi Bukan Misi Penyelamatan
Di seberang laut, Tiongkok terus menjadi pengaruh penting bagi prospek Australia, meskipun pemulihannya sendiri masih terlihat tidak merata. PDB Kuartal III tumbuh 4,0% YoY, dan Penjualan Ritel pada bulan Oktober naik 2,9% YoY, tetapi momentum industri lebih lemah, karena PMI Manufaktur mundur ke 50,6, Sektor Jasa turun menjadi 52,6, dan Produksi Industri lebih lemah dari yang diprakirakan di 4,9% YoY. Gambaran perdagangan tidak membantu, dengan surplus menyusut tajam pada bulan September, tanda lain dari tantangan permintaan yang masih ada.
Setidaknya ada satu titik terang dalam harga: IHK umum akhirnya berbalik positif di 0,2% YoY, didorong oleh pariwisata Minggu Emas, sementara IHK inti naik menjadi 1,2%. Namun, Bank Rakyat Tiongkok (People Bank of China's atau PBOC) mempertahankan Suku Bunga Dasar Kredit (Loan Prime Rates/LPR) stabil di 3,00% untuk satu tahun dan 3,50% untuk lima tahun, menandakan bahwa para pengambil kebijakan belum siap untuk meluncurkan stimulus besar-besaran.
Jadi, meskipun Tiongkok tetap mendukung di latar belakang, terutama untuk komoditas, itu jauh dari menjadi mesin yang dapat secara sepihak mendorong Dolar Australia lebih tinggi.
RBA: Bertahan Stabil dan Tetap Sabar
RBA mempertahankan Suku Bunga Dasar di 3,60% pada awal November, seperti yang diprakirakan. Para pengambil kebijakan tidak menutup kemungkinan pengetatan lebih lanjut, tetapi mereka jelas belum mempertimbangkan spekulasi penurunan suku bunga.
Inflasi tetap terlalu kaku, dan latar belakang tenaga kerja masih ketat. Gubernur Michele Bullock telah mengulangi bahwa kebijakan berada "dekat dengan netral"; hanya perlu lebih banyak waktu untuk menjalankan tugasnya. Kenaikan sebelumnya juga belum sepenuhnya terfilter ke dalam ekonomi riil.
Pasar tampaknya sejalan dengan pesan itu: Prakiraan menunjukkan hampir tidak ada kemungkinan perubahan pada pertemuan 9 Desember dan pengetatan 15 basis poin diprakirakan hingga akhir 2026, dibandingkan dengan prakiraan pelonggaran lebih dari 90 basis poin oleh The Fed.
Kesimpulan dari Risalah Rapat November: Sedikit lebih banyak kesabaran sekarang, tetapi data tenaga kerja yang lebih lemah atau penurunan yang jelas dalam belanja rumah tangga akan membuka kemungkinan penurunan suku bunga di kemudian hari.
Lanskap Teknis
AUD/USD mempertahankan pergerakan bullish-nya dengan baik untuk hari lain pada hari Senin.
Kelanjutan rally dapat awalnya melihat tertinggi November di 0,6580 (13 November) dikunjungi sebelum puncak Oktober di 0,6629 (1 Oktober), semua sebelum batas atas 2025 di 0,6707 (17 September).
Di sisi lain, jika penjual menembus SMA 200-hari utama di 0,6463, pasangan mata uang ini berisiko mengalami penurunan lebih dalam ke terendah November di 0,6421 (21 November), diikuti oleh lembah Oktober di 0,6440 (14 Oktober) dan basis Agustus di 0,6414 (21 Agustus). Lebih jauh ke bawah muncul terendah Juni di 0,6372 (23 Juni).
Indikator-indikator momentum condong ke arah kenaikan lebih lanjut dalam jangka pendek: Relative Strength Index (RSI) mempercepat laju dan melampaui level 57, sementara Average Directional Index (ADX) mengumpulkan beberapa dorongan dan memantul melewati 14, mengindikasikan tren sedikit menguat.
-1764609553431-1764609553432.png)
Prospek: Bergerak Naik dengan Hati-Hati…
AUD/USD masih belum dalam rally yang tak terhentikan: tetap sensitif terhadap berita dari Tiongkok dan perubahan sentimen risiko. Penembusan jelas di bawah 0,6400 akan menempatkan koreksi yang lebih dalam pada pertimbangan.
Tetapi untuk saat ini, latar belakang USD yang lebih lemah, tanda-tanda stabilitas dalam data Australia, dan dukungan moderat dari Tiongkok menjaga bias ke atas tetap hidup. Kenaikan dari sini kemungkinan akan bertahap dan diperebutkan, tetapi Dolar Australia terus menemukan alasan untuk naik.
Pertanyaan Umum Seputar Dolar Australia
Salah satu faktor yang paling signifikan bagi Dolar Australia (AUD) adalah tingkat suku bunga yang ditetapkan oleh Bank Sentral Australia (RBA). Karena Australia adalah negara yang kaya akan sumber daya alam, pendorong utama lainnya adalah harga ekspor terbesarnya, Bijih Besi. Kesehatan ekonomi Tiongkok, mitra dagang terbesarnya, merupakan faktor, begitu pula inflasi di Australia, tingkat pertumbuhannya, dan Neraca Perdagangan. Sentimen pasar – apakah para investor mengambil aset-aset yang lebih berisiko (risk-on) atau mencari aset-aset safe haven (risk-off) – juga merupakan faktor, dengan risk-on positif bagi AUD.
Bank Sentral Australia (RBA) memengaruhi Dolar Australia (AUD) dengan menetapkan tingkat suku bunga yang dapat dipinjamkan bank-bank Australia satu sama lain. Hal ini memengaruhi tingkat suku bunga dalam perekonomian secara keseluruhan. Sasaran utama RBA adalah mempertahankan tingkat inflasi yang stabil sebesar 2-3% dengan menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan bank-bank sentral utama lainnya mendukung AUD, dan sebaliknya untuk yang relatif rendah. RBA juga dapat menggunakan pelonggaran kuantitatif dan pengetatan untuk memengaruhi kondisi kredit, dengan pelonggaran kuantitatif negatif terhadap AUD dan pelonggaran kuantitatif positif terhadap AUD.
Tiongkok merupakan mitra dagang terbesar Australia, sehingga kesehatan ekonomi Tiongkok sangat memengaruhi nilai Dolar Australia (AUD). Ketika ekonomi Tiongkok berjalan baik, Tiongkok membeli lebih banyak bahan baku, barang, dan jasa dari Australia, sehingga meningkatkan permintaan AUD dan mendongkrak nilainya. Hal yang sebaliknya terjadi ketika ekonomi Tiongkok tidak tumbuh secepat yang diharapkan. Oleh karena itu, kejutan positif atau negatif dalam data pertumbuhan Tiongkok sering kali berdampak langsung pada Dolar Australia dan pasangannya.
Bijih Besi merupakan ekspor terbesar Australia, yang mencapai $118 miliar per tahun menurut data tahun 2021, dengan Tiongkok sebagai tujuan utamanya. Oleh karena itu, harga Bijih Besi dapat menjadi penggerak Dolar Australia. Umumnya, jika harga Bijih Besi naik, AUD juga naik, karena permintaan agregat terhadap mata uang tersebut meningkat. Hal yang sebaliknya terjadi jika harga Bijih Besi turun. Harga Bijih Besi yang lebih tinggi juga cenderung menghasilkan kemungkinan yang lebih besar untuk Neraca Perdagangan yang positif bagi Australia, yang juga positif bagi AUD.
Neraca Perdagangan, yang merupakan perbedaan antara apa yang diperoleh suatu negara dari ekspornya dibandingkan dengan apa yang dibayarkannya untuk impornya, merupakan faktor lain yang dapat memengaruhi nilai Dolar Australia. Jika Australia memproduksi ekspor yang sangat diminati, maka mata uangnya akan memperoleh nilai murni dari surplus permintaan yang tercipta dari para pembeli asing yang ingin membeli ekspornya dibandingkan dengan apa yang dibelanjakannya untuk membeli impor. Oleh karena itu, Neraca Perdagangan bersih yang positif memperkuat AUD, dengan efek sebaliknya jika Neraca Perdagangan negatif.
Informasi yang terdapat pada halaman-halaman ini mencakup pernyataan berwawasan ke depan yang mengandung risiko dan ketidakpastian. Pasar dan instrumen keuangan yang dibahas pada halaman ini hanya ditujukan untuk tujuan informasi dan sama sekali tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual aset tersebut. Anda harus melakukan riset menyeluruh secara mandiri sebelum mengambil keputusan investasi apa pun. FXStreet tidak menjamin bahwa informasi ini sepenuhnya bebas dari kekeliruan, kesalahan, atau pernyataan keliru yang bersifat material. FXStreet juga tidak menjamin bahwa informasi ini selalu terkini. Berinvestasi di pasar terbuka melibatkan risiko yang sangat besar, termasuk kehilangan sebagian atau seluruh modal investasi Anda, serta tekanan emosional. Seluruh risiko, kerugian, dan biaya yang berkaitan dengan investasi, termasuk kehilangan seluruh modal pokok, sepenuhnya menjadi tanggung jawab Anda. Pandangan dan opini yang diungkapkan dalam artikel ini merupakan pendapat penulis dan tidak selalu mencerminkan kebijakan atau posisi resmi FXStreet maupun para pengiklannya. Penulis tidak bertanggung jawab atas informasi yang terdapat pada tautan-tautan yang dicantumkan di halaman ini.
Kecuali dinyatakan secara tegas dalam isi artikel, pada saat penulisan, penulis tidak memiliki posisi investasi pada saham apa pun yang disebutkan dalam artikel ini dan tidak memiliki hubungan bisnis dengan perusahaan mana pun yang disebutkan. Penulis tidak menerima kompensasi atas penulisan artikel ini selain dari FXStreet.
FXStreet dan penulis tidak memberikan rekomendasi yang dipersonalisasi. Penulis tidak memberikan jaminan atau pernyataan mengenai keakuratan, kelengkapan, maupun kesesuaian informasi ini. FXStreet dan penulis tidak bertanggung jawab atas kesalahan, kelalaian, maupun kerugian, cedera, atau kerusakan apa pun yang timbul akibat informasi ini serta penyajian atau penggunaannya. Segala kesalahan dan kelalaian yang mungkin terjadi dikecualikan dari tanggung jawab.
Penulis dan FXStreet bukan penasihat investasi terdaftar, dan tidak ada satu pun bagian dari artikel ini yang dimaksudkan sebagai nasihat investasi.
Analisa Terkini
Pilihan Editor
EUR/USD: The Fed yang Hawkish kemungkinan akan mendorong Dolar AS lebih tinggi lagi
Pasangan mata uang EUR/USD mengakhiri pekan dengan diperdagangkan di dekat level terendahnya untuk 2026, setelah menyentuh dasar di 1,1043 pada hari Jumat, level yang terakhir terlihat pada April 2025. Dolar AS (USD) menguat karena tekanan inflasi yang persisten dan komentar-komentar hawkish dari para pejabat Federal Reserve (The Fed).
Emas: Penjual Mendominasi di Tengah Repricing Hawkish atas Prospek Suku Bunga The Fed
Emas (XAU/USD) memulai pekan dengan pijakan yang kuat dan naik di atas US$4.100 sebelum berbalik tajam dan anjlok ke terendah baru 2026 di bawah US$3.900, tertekan oleh meningkatnya ekspektasi bahwa Federal Reserve (The Fed) akan mengetatkan kebijakan dengan laju yang lebih agresif
Garis 160 Yen Jepang baru saja mendapat pengujian ketiga tahun ini
Jepang telah menghabiskan ¥27,1 Triliun tahun ini untuk mendorong Yen menjauh dari 160,00 per Dolar AS, dan kini kembali ke level tersebut untuk ketiga kalinya. Kesenjangan suku bunga di balik pelemahan ini hampir tidak menyempit, dan bank sentral AS serta Jepang sama-sama akan bertemu pada bulan Desember. Untuk ketiga kalinya pada 2026, Yen Jepang (JPY) melemah ke 160,00 per Dolar AS (USD) dan memicu peringatan dari Tokyo.
Bitcoin: BTC turun di bawah $68 Ribu saat sinyal jenuh jual gagal menghentikan penjual
Bitcoin (BTC) melanjutkan koreksinya, turun lebih dari 8% dan menyentuh level terendah dalam perdagangan harian di $67.568 pada hari Jumat. Meskipun sinyal teknis jenuh jual, tekanan jual terus meningkat, dengan arus keluar Exchange Traded Funds (ETF) yang berkelanjutan, likuidasi leverage dan melemahnya selera risiko membebani prospek Raja Kripto.
Valas Hari Ini: Pasar Berpegang pada Sikap Berhati-hati Menjelang Data Inflasi Produsen AS
Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur kinerja Dolar AS (USD) terhadap sekeranjang enam mata uang utama, masih berada dalam fase konsolidasi di atas 103,00 setelah mencapai level tertinggi sejak April 2025 pada akhir reli tiga hari berturut-turut.