• Harga Bitcoin bisa mencapai serendah $9.550 dan membentuk dasar makro sebelum naik ke $30.000 pada pertengahan hingga akhir tahun 2023.
  • Para penambang sudah menghadapi beban terberat dari kejatuhan baru-baru ini dan menyerah, dasar sudah bisa terlihat.
  • Metrik on-chain sudah menunjukkan tanda-tanda akumulasi berat saat tahun 2022 berakhir, menunjukkan bahwa hal-hal baik menunggu BTC.
  • Meningkatnya prospek makro dan pengurangan inflasi dapat menyebabkan banjir investor masuk kembali ke ruang kripto, memulai siklus baru.

Cukup banyak hal yang terjadi di tahun 2022, jadi mari kita rekap tiga peristiwa utama yang menyebabkan harga Bitcoin (BTC) menukik tajam sepanjang tahun.

Ini adalah tiga peristiwa utama yang membuat para investor lengah pada tahun 2022:

  1. Harga Bitcoin menandakan akhir dari bull run: BTC mencapai titik tertinggi sepanjang masa sebesar $68.997,75 pada 8 November 2021. Tetapi kripto besar ini menghasilkan perubahan besar dalam struktur pasar dengan membuat titik terendah yang lebih rendah pada jangka waktu mingguan di $32.995 pada 24 Januari. Langkah ini mengkonfirmasi dimulainya bear market.
  2. Keruntuhan Terra-Luna-3AC: Karena harga Bitcoin semakin rendah, hal itu diikuti oleh jatuhnya stablecoin algoritmik Terra dan konstituennya pada bulan Mei. Langkah ini menyebabkan BTC kehilangan 30% dari nilai pasarnya dalam waktu kurang dari dua pekan. Sebagai akibat dari kehancuran pasar yang tiba-tiba ini, dana lindung nilai kripto yang terlalu banyak dimanfaatkan, Three Arrows Capital (3AC) menghadapi kematian sebelum waktunya, yang mendorong pasar turun dari sekitar $30.000 menjadi $17.600.
  3. Bencana FTX: Luka terbaru dan segar yang diderita pasar kripto adalah kebangkrutan pertukaran FTX dan anak perusahaan terkaitnya. Runtuhnya kerajaan Sam Bankman-Fried terjadi di tangan lawan dan saingannya Changpeng Zhao (CZ), yang merupakan pendiri Binance.

Sebagai akibat dari ketiga peristiwa ini, harga Bitcoin jatuh 77,57% dari harga tertinggi sepanjang masa di $68.997,75. Terlepas dari hasil yang menentukan ini, BTC mulai terlihat bullish pada 9 November. Jadi, mari kita lihat sekilas seperti apa teknis perintis kripto itu.

Harga Bitcoin Mengisyaratkan Prospek Bullish Jangka Pendek Tetapi dengan Keraguan

Harga Bitcoin mengungkapkan divergensi bullish pada grafik tiga hari pada 9 November dan telah bullish dalam jangka waktu tersebut sejak saat itu. Setelah pengaturan ini ditunjukkan oleh FXStreet, BTC naik 19% dan mencapai puncak lokal di $18.400.

Ke depannya, harga Bitcoin memiliki tiga prospek: 

  • Membentuk top lokal sekitar $19.300 dan terkoreksi kembali lebih rendah untuk membentuk dasar makro.
  • Menembus rintangan $19.000 hingga $20.000 untuk mencapai rintangan $25.000 dan $28.000.
  • Melanjutkan penurunan yang sedang berlangsung dan menemukan dasar makro antara $11.898 dan $9.453.

Matauang kripto

Grafik 1 minggu BTC/USDT

Keadaan Penambang Bitcoin

Sebelum kita terlalu jauh ke dalam teknis, mari kita lihat sekilas para penambang, yang pada dasarnya adalah tulang punggung jaringan Bitcoin. Karena musim dingin kripto, para penambang telah mengalami dua kapitulasi besar – yang pertama diperpanjang dari Juni hingga Agustus, dan yang kedua dimulai pada akhir November dan masih berlangsung.

Menilai dari kapitulasi penambang historis dan dasar harga Bitcoin, dasar siklus saat ini seharusnya sudah dekat.

Penurunan kesulitan baru-baru ini terjadi pada saat Argo Blockchain, salah satu nama besar di industri pertambangan Bitcoin, jatuh. Akibatnya, perdagangan ARBK ditangguhkan di bursa Inggris dan Amerika Serikat pada 9 Desember, yang bertepatan dengan penurunan besar dalam tingkat kesulitan dalam menambang bitcoin (mining difficulty).

Anjloknya mining difficulty ini telah menghilangkan tekanan dari para penambang, tetapi pada saat yang sama, hal itu juga menandai berlanjutnya gelombang kapitulasi mereka. Jadi, tren turun yang cepat tidak berada di luar kemungkinan untuk harga Bitcoin.

Indikator cadangan penambang memberikan prakiraan jumlah BTC yang dipegang oleh para peserta ini, dan saat ini berkisar sekitar 1,84 juta BTC, bernilai sekitar $30 miliar. Oleh karena itu, berlanjutnya kesulitan yang dihadapi para penambang dapat mengakibatkan lebih banyak tekanan jual, menyebabkan harga Bitcoin turun lebih rendah.

Bitcoin

Cadangan penambang BTC

Metrik On-Chain Memberi Tanda Kelegaan untuk Bitcoin 

Metrik on-chain pertama dan mungkin yang paling penting untuk menentukan kemungkinan kapitulasi adalah indikator Nilai Pasar 365 hari ke Nilai Realisasi (MVRV).

Metrik on-chain ini digunakan untuk menentukan laba/rugi rata-rata investor yang membeli BTC selama setahun terakhir. Berdasarkan data historis, dasar untuk BTC terjadi ketika nilai MVRV turun di bawah -40%. 

Penurunan di bulan Juni dan kehancuran awal di bulan November telah menyebabkan MVRV 365 hari mencapai -45%, yang bertepatan dengan level tahun 2020. Namun, metrik on-chain masih jauh dari level 2018 dan 2014. Data ini menunjukkan bahwa tren turun kecil kemungkinan terjadi pada harga Bitcoin ke depan.

MRV 365-hari BTC 
Para investor yang memegang aset kripto dalam jumlah besar (whales) dan pola akumulasinya penting untuk menentukan apakah harga Bitcoin telah mencapai titik terendah. Data historis menunjukkan bahwa alamat yang memiliki antara 100 hingga 10.000 BTC telah mempengaruhi harga Bitcoin. Jumlah alamat ini melonjak dari 15.662 menjadi 15.989 pada bulan lalu, menunjukkan penambahan 327 alamat baru.

Terakhir kali para investor ini aktif adalah pada bulan Februari ketika jumlah alamat meningkat sebanyak 274 dari 15.870 menjadi 15.596. Langkah ini diikuti oleh lonjakan harga Bitcoin sebesar $10.000 dari sekitar $37.400 menjadi $47.050.

Poin data menarik lainnya adalah antara September dan November 2021, ketika alamat ini bertambah dari 15.777 menjadi 16.150, menunjukkan penambahan 373 alamat baru. Setelah lonjakan ini, harga Bitcoin naik dari $40.700 menjadi 66.971 dan mencapai titik tertinggi sepanjang masa.

Jika sejarah terulang kembali, akumulasi whales baru-baru ini dapat menghasilkan rally bear market yang cepat dalam harga Bitcoin. Langkah ini akan sesuai dengan pengujian ulang 

Distribusi pasokan BTCDistribusi pasokan BTC

Sementara akumulasi BTC penting, kehadiran whales pemegang stablecoin lebih signifikan untuk menentukan dan menambah bobot kemungkinan rally harga Bitcoin.

Untuk tujuan ini, kita akan melihat jumlah alamat yang menyimpan antara $100.000 dan $10.000.000 stablecoin. Token yang dimaksud termasuk – Tether US (USDT), DAI, USD Coin (USDC) dan Binance USD (BUSD).

Seperti yang terlihat pada grafik di bawah, alamat whales USDC dan BUSD yang memegang antara 100.000 dan 10.000.000 Dolar AS mulai meningkatkan kepemilikan mereka setelah kejatuhan awal FTX pada pekan pertama bulan November. Untuk USDT dan DAI, alamat ini mulai terakumulasi sekitar pekan pertama bulan Desember. 

Jelas, whales ini terakumulasi untuk keadaan terdesak, dan potensi penurunan harga Bitcoin menjadi $9.500 akan menjadi skenario sempurna untuk memulai siklus baru.

Distribusi pasokan stablecoinDistribusi pasokan Stablecoin

Penambangan kripto memberikan cara inovatif untuk melakukan lindung nilai taruhan BTC pada tahun 2023

Penambangan mata uang kripto telah meledak secara eksplosif sejak pertengahan tahun 2016 dengan penambang S9 ASIC. Buktinya dapat ditemukan dalam Joule per Tera Hash peningkatan rig penambangan sejak tahun 2009. Peralatan penambangan Kripto telah menjadi 4,237% lebih efisien dalam delapan tahun terakhir.

Tingkat hash Bitcoin mencapai tertinggi baru sepanjang masa sebesar 272 juta TH/s pada November 2022, yang merupakan peningkatan 400% dibandingkan dengan tingkat hash pada Oktober 2018. Penambang ASIC terbaru termasuk Antminer S19XP, yang memiliki chip 5-nanometer, yang besarnya lebih kecil dari rambut manusia.

Efisiensi rig penambanganEfisiensi rig penambangan

Ethan Vera dari Luxor pool menyatakan bahwa jika ada gelombang kapitulasi penambang lain, harga Antminer S19XP akan naik secara berlawanan. 

Karena lebih banyak penambang dengan rig lama menjadi tidak menguntungkan, mereka ingin melakukan peningkatan, yang akan menyebabkan masuknya modal untuk membeli S19XP terbaru, menyebabkan harganya melambung. 

Vera merinci bahwa jika harga hash, metrik yang digunakan untuk menentukan pendapatan Dolar AS yang diperoleh penambang per unit tingkat hash, turun 20%, itu akan menciptakan permintaan. Menurut Blockware Intelligence, harga hash untuk S19XP dihitung dari $20.000 per BTC adalah $0,09. 

Selain memberikan arus kas positif kepada pemegangnya, nilai pasar penambang akan naik, menjadikannya lindung nilai yang inovatif, jika harga Bitcoin turun lebih jauh dari posisi saat ini.

harga S19 Antminer

Harga S19 Antminer

Dengan mempertimbangkan semua aspek ini, mari kita lihat lagi harga Bitcoin dan sejarah 11 tahunnya.

Menyimpulkan Pemikiran tentang Harga Bitcoin, Regresi Logaritmik, Dasar Pasar, dan Level Target 2023

Jika regresi logaritmik diterapkan pada riwayat harga Bitcoin selama 11 tahun terakhir, ini menunjukkan pola yang menarik. Seperti yang terlihat pada grafik, BTC turun saat memasuki band hijau, yang dimulai dengan akumulasi dan diikuti oleh pembalikan tren. 

Sejauh ini, semua siklus untuk BTC, kecuali siklus 3, telah mencapai dasar di atas atau di sekitar band hijau. Saat ini, harga Bitcoin berada di band tengah garis regresi, menunjukkan bahwa bagian dasarnya bisa dekat. Namun, ada juga kemungkinan bahwa kripto besar bisa meluncur lebih rendah dan menandai band ketiga dari regresi.

Grafik 1 minggu BTC/USD

Grafik 1 minggu BTC/USD

Melihat lebih dekat pada garis regresi mengungkapkan bahwa band bawah hadir di sekitar $11.898, yang bertepatan dengan prakiraan yang dilihat dari perspektif teknis. Untuk memprediksi target kenaikan berikutnya di tahun 2023, mari kita asumsikan siklus ini berbalik setelah membentuk dasar lokal di $11.898. Menggunakan alat Retracement Fibonacci dari titik tertinggi sepanjang masa hingga dasar yang disebutkan di atas mengungkapkan beberapa target penting: 

Titik tengah retracement bear market Bitcoin di $28.092, yang juga bertepatan dengan level yang diprediksi dari perspektif teknis di awal artikel. Kisaran $28.000 hingga $30.000 kemungkinan akan terjadi untuk harga Bitcoin pada pertengahan tahun 2023.

Potensi tertinggi sepanjang masa di $112.090,32 dan $210.252,31, yang merupakan hasil dari level retracement negatif 27% dan 62%. Kerangka waktu untuk target ini adalah akhir tahun 2023 dan 2024.

Grafik 1 minggu BTC/USDGrafik 1 minggu BTC/USD

Jadi siklus 5 harga Bitcoin sudah mulai terlihat sangat bullish.

Sembilan Prediksi Bitcoin untuk Tahun 2023

  1. Harapkan satu gelombang kapitulasi terakhir, yang disebabkan oleh penambang atau karena penurunan dari ruang keuangan tradisional.
  2. Penurunan ini akan menjatuhkan harga Bitcoin ke level terendah $9.500, tetapi jalan memutar kecil tidak akan menjadi masalah dalam jangka panjang karena teknis dan metrik on-chain mulai terlihat sangat bullish.
  3. Rata-rata biaya Dolar dari level saat ini menjadi $9.500 (jika BTC turun) adalah cara terbaik untuk melakukannya alih-alih mencoba mencapai titik terendah.
  4. Harapkan perlambatan lebih lanjut dalam kenaikan suku bunga karena inflasi turun lebih rendah. 
  5. Federal Reserve AS dapat merangsang ekonomi dengan mencetak uang. Perkembangan ini dapat menarik lebih banyak investor untuk meminjam, memicu dimulainya rally lain di pasar saham dan kripto.
  6. Rusia versus Ukraina akan mencapai kesimpulan atau gencatan senjata. Langkah selanjutnya dapat mencakup pembalikan kebijakan yang terkait dengan penambangan Bitcoin, membuat penambangan lebih dapat diterima secara politis.
  7. Brasil dan negara-negara Amerika Selatan lainnya akan menerapkan peraturan ramah kripto dan menjadi safe-haven bagi pertumbuhan industri kripto.
  8. Saat pasar semakin meningkat, itu akan menarik lebih banyak investor dan lebih banyak modal, mendorong total kapitalisasi pasar kripto menjadi $6 triliun dan lebih tinggi
  9. Perkembangan besar akan terjadi dengan Ethereum, teknologi ZK-snark dan bagian Web3 dari ruang kripto.

Informasi mengenai halaman-halaman ini berisi pernyataan berwawasan untuk masa mendatang yang melibatkan risiko dan ketidakpastian. Pasar dan instrumen yang diprofilkan di halaman ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas. Anda harus melakukan riset secara menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi apa pun. FXStreet tidak menjamin bahwa informasi ini bebas dari kesalahan, galat, atau salah saji material. Juga tidak menjamin bahwa informasi ini bersifat tepat waktu. Berinvestasi di Forex melibatkan banyak risiko, termasuk kehilangan semua atau sebagian dari investasi Anda, dan juga tekanan emosional. Semua risiko, kerugian dan biaya yang terkait dengan investasi, termasuk kerugian total pokok, merupakan tanggung jawab Anda.

Ikuti kami di Telegram

Dapatkan pembaruan semua analisa

Gabung Telegram

Analisa Terkini


Analisa Terkini

Pilihan Editor

Emas Mendorong Lebih Tinggi di Balik Pernyataan Kugler dan Taruhan Shanghai

Emas Mendorong Lebih Tinggi di Balik Pernyataan Kugler dan Taruhan Shanghai

Emas (XAU/USD) telah menembus ke tertinggi baru sepanjang masa $2.482 selama sesi Asia pada hari Rabu. Kenaikan logam kuning ini disebabkan oleh menguatnya ekspektasi bahwa suku bunga di AS akan turun pada bulan September, dan meningkatnya permintaan dari para pembeli di Shanghai Futures Exchange (SHFE), menurut para analis di Canadian Investment Bank TD Securities.

Berita Emas Lainnya

EUR/USD Menguat saat ECB Kemungkinan Pertahankan Suku Bunga, Dolar AS Jatuh

EUR/USD Menguat saat ECB Kemungkinan Pertahankan Suku Bunga, Dolar AS Jatuh

EUR/USD mencapai tertinggi empat bulan di dekat 1,0950 di sesi Amerika hari Rabu. Pasangan mata uang ini melanjutkan kenaikan setelah memulihkan penurunannya pada hari Selasa, didorong oleh laporan Penjualan Ritel Amerika Serikat (AS) yang lebih baik dari prakiraan untuk bulan Juni.

Berita EUR/USD Lainnya

Prakiraan EUR/USD: Pembeli Mempertahankan Tekanan dari Spekulasi Penurunan Suku Bunga The Fed

Prakiraan EUR/USD: Pembeli Mempertahankan Tekanan dari Spekulasi Penurunan Suku Bunga The Fed

EUR/USD mencapai puncaknya pada hari Rabu di 1,0944, tertinggi sejak pertengahan Maret, karena permintaan Dolar AS tetap lemah meskipun Sentimen pasar memburuk.

Analisa EUR/USD Lainnya

Deteksi level utama dengan Indikator Pertemuan Teknikal

Deteksi level utama dengan Indikator Pertemuan Teknikal

Tingkatkan titik entri dan exit Anda juga dengan Indikator Pertemuan Teknikal. Alat ini mendeteksi pertemuan beberapa indikator teknis seperti moving average, Fibonacci atau Pivot Points dan menyoroti indikator tesebut untuk digunakan sebagai dasar berbagai strategi.

Indikator Pertemuan Teknikal

Ikuti pasar dengan Grafik Interaktif FXStreet

Ikuti pasar dengan Grafik Interaktif FXStreet

Jadilah trader yang cerdas dan gunakan grafik interaktif kami yang memiliki lebih dari 1500 aset, suku bunga antar bank, dan data historis yang luas. Ini merupakan alat profesional online wajib yang menawarkan Anda platform waktu riil yang dapat disesuaikan dan gratis.

Informasi Lebih Lanjut

MATA UANG UTAMA

INDIKATOR EKONOMI

BERITA