Prakiraan EUR/USD: Penurunan Lebih Lanjut ke 1,0600 Tidak Menutup Kemungkinan

• Upaya bullish EUR/USD goyah menjelang 1,0700.
• Dolar mendapatkan kembali momentumnya karena pidato The Fed yang hawkish.
• ECB terlihat akan menurunkan suku bunganya tiga kali tahun ini.

Rebound yang ditandai dalam Dolar AS (USD) memotivasi EUR/USD untuk menghentikan pemulihan mingguannya dan kembali fokus pada sisi negatifnya segera setelah mencapai puncak di sekitar 1,0690 pada hari Kamis.

Sementara itu, nada yang lebih kuat pada Greenback, datang di tengah-tengah nada hawkish lebih lanjut dari para pejabat The Fed serta penilaian ulang investor terhadap waktu penurunan suku bunga oleh Federal Reserve (The Fed), yang saat ini diperkirakan akan terjadi lebih lambat dari yang diantisipasi sebelumnya, kemungkinan pada bulan Desember.

Bangkitnya bull trend Dolar AS bertepatan dengan kenaikan imbal hasil AS yang cukup baik di seluruh kurva imbal hasil dan narasi yang konsisten mengenai perbedaan kebijakan moneter antara The Fed dan bank-bank sentral G10 lainnya, terutama Bank Sentral Eropa (ECB).

Dalam hal ini, anggota Dewan Villeroy mengusulkan penurunan suku bunga pada pertemuan bank yang akan datang, sementara koleganya Simkus menganjurkan tiga kali penurunan suku bunga tahun ini, dan Kazaks menekankan kemungkinan besar penurunan suku bunga di bulan Juni.

Hal-hal di atas sangat kontras dengan komentar dari J. Williams dari The Fed (New York), yang menggarisbawahi bahwa keputusan-keputusan The Fed didasarkan pada data-data yang mendukung, menekankan pada kekuatan ekonomi dan pengurangan ketidakseimbangan. Meskipun mengakui perlunya penurunan suku bunga, ia mengklarifikasi bahwa tidak ada kenaikan yang telah ditentukan sebelumnya, dan menambahkan bahwa jika data membutuhkan suku bunga yang lebih tinggi, The Fed dapat menyesuaikannya.

Ke depan, fundamental ekonomi yang relatif lemah di Zona Euro, ditambah dengan ketahanan ekonomi AS, memperkuat ekspektasi untuk Dolar yang lebih kuat dalam jangka menengah, terutama dengan mempertimbangkan prospek ECB yang akan memangkas suku bunga sebelum The Fed. Dalam skenario ini, EUR/USD diperkirakan akan mengalami penurunan yang lebih besar dalam jangka pendek.

Grafik harian EUR/USD

Prospek Teknis EUR/USD Jangka Pendek

Penurunan dari level terendah 2024 di 1,0601 (16 April) dapat mengindikasikan kembalinya ke level terendah November 2023 di 1,0516 (1 November), sebelum level terendah mingguan di 1,0495 (13 Oktober 2023), level terendah 2023 di 1,0448 (3 Oktober), dan level tertinggi di 1,0400.

Pada sisi atas, EUR/USD diperkirakan akan menghadapi resistance awal di SMA 200 hari yang penting di 1,0822, diikuti oleh level tertinggi April di 1,0885 (9 April), level tertinggi Maret di 1,0981 (8 Maret), dan puncak mingguan di 1,0998 (11 Januari), semuanya sebelum mencapai penghalang psikologis di 1,1000.

Grafik 4 jam menunjukkan bahwa tren bearish tampaknya telah mendapatkan kembali dorongan. Mengenai hal tersebut, support awal berada di 1,0601, diikuti oleh 1,0516. Di arah yang berlawanan, penghalang kenaikan awal berada di 1,0690, di depan 1,0756 dan SMA 100 di 1,0757. Relative Strength Index (RSI) anjlok ke sekitar 43.