Minyak dan Emas: Tinjauan Harga untuk Sepekan ke Depan

Pratinjau data mingguan ini membahas Minyak AS dan XAUUSD, dengan data ekonomi yang diprakirakan dirilis akhir pekan ini sebagai pendorong utama pasar untuk prospek jangka pendek.

Sorotan Pekan Ini: Risalah Rapat RBA, Inflasi AS, PDB Inggris, PPI AS

Selasa

Risalah rapat RBApada pukul 12:30 GMT (19:30 WIB). Ini diterbitkan 2 minggu setelah keputusan suku bunga. Risalah ini memberikan perincian lengkap mengenai diskusi dan pandangan yang berbeda, serta mencatat suara para anggota komite. Hal ini dapat memicu volatilitas pada Dolar Australia dan instrumen yang diperdagangkan terhadapnya.

Rabu

Tingkat inflasi Tiongkok pada pukul 01:30 GMT (08:30 WIB). Pasar memprakirakan angka ini akan naik 0,2%, mencapai 1% untuk bulan September.

Tingkat inflasi AS pada pukul 12:30 GMT (19:30 WIB), dengan konsensus memprakirakan kenaikan sekitar 0,3%, mencapai 3,7% untuk bulan September. Jika ini secara umum akurat, maka hal tersebut mungkin tidak memengaruhi perubahan sikap Federal Reserve pada pertemuan berikutnya, di mana untuk saat ini probabilitasnya adalah mereka akan mempertahankan suku bunga tetap stabil. Di sisi lain, jika ada kejutan signifikan pada angka aktual, maka hal itu akan memengaruhi dolar dalam jangka pendek.

Selasa

Pertumbuhan PDB Inggris pada pukul 06:00 GMT (13:00 WIB). Konsensus pasar adalah angka tersebut akan menurun dari 0,4% menjadi -0,1% secara bulanan.  Hal ini mungkin tidak akan berdampak besar pada quid karena data tersebut untuk bulan Agustus; namun, ini akan memberikan beberapa petunjuk mengenai kinerja ekonomi keseluruhan ekonomi Inggris.

Indeks Harga Produsen (PPI atau PPI) AS pada pukul 12:30 GMT (19:30 WIB). Para pelaku pasar memprakirakan angka tersebut akan keluar di 0,5% di atas 0,4% dari pembacaan sebelumnya. Jika ini terkonfirmasi, maka hal itu berpotensi mengisyaratkan angka inflasi yang lebih tinggi dalam beberapa bulan mendatang karena biaya produsen yang lebih tinggi biasanya diteruskan ke konsumen, mendorong angka inflasi ke sisi atas.

Pidato Ketua The Fed Kevin Warsh pada hari Kamis di pertemuan tahunan IMF di Bangkok. Ini merupakan titik waktu yang sangat menarik karena berlangsung menjelang pertemuan dua hari yang berakhir pada 28 Oktober dan dapat membantu pasar memiliki "lebih sedikit ketidakpastian" mengenai hasil pertemuan tersebut.

Minyak AS, Harian

Harga minyak turun karena para pedagang menimbang meningkatnya ketegangan di Timur Tengah terhadap arus minyak mentah yang tangguh. Meskipun ada serangan terhadap Arab Saudi dan satu kapal tanker lainnya di Selat Hormuz, ekspor dari Teluk Persia telah pulih ke sekitar 17,5 juta barel per hari, atau 98% dari level sebelum perang, sehingga membatasi dampaknya terhadap pasokan. Pasar juga menilai potensi gencatan senjata energi Rusia-Ukraina dan keputusan Rusia untuk melanjutkan sebagian ekspor diesel, meskipun volume tambahannya relatif kecil. Sementara itu, IEA menyerukan pelepasan cadangan diesel yang lebih cepat karena pasar bahan bakar global tetap ketat.

Dari perspektif teknis, minyak mentah menunjukkan momentum sideways-hingga-bullish, diperdagangkan di sekitar US$90 setelah menemukan support di dekat level Fibonacci 50% di US$88. Harga bertahan di atas Moving Average 50 hari yang menanjak, sementara Moving Average 100 hari masih jauh di bawah di sekitar US$83,5, mendukung struktur bullish yang lebih luas. Resistance utama berada di US$91, diikuti oleh level Fibonacci 23,6% di sekitar US$95. Penembusan yang berkelanjutan di atas US$91 dapat membuka jalan menuju US$95, sementara pergerakan di bawah US$88 akan melemahkan pengaturan dan mengekspos level 61,8% di US$85.

Emas-Dolar, Harian

Emas diperdagangkan di bawah US$4.200 karena para investor menimbang harga minyak yang lebih rendah terhadap risiko inflasi yang persisten dan menunggu data ekonomi utama AS untuk mencari petunjuk arah suku bunga The Fed. Penurunan imbal hasil obligasi pemerintah AS dan pembelian berkelanjutan oleh ETF emas serta bank sentral Tiongkok memberikan sedikit dukungan. Namun, emas masih berada di bawah tekanan dari imbal hasil obligasi yang tinggi dan ekspektasi pengetatan moneter lebih lanjut. Logam ini telah turun sekitar 20% sejak perang AS–Iran dimulai, sementara gangguan energi yang terus berlanjut di Timur Tengah terus menciptakan tekanan inflasi. Komentar mendatang Ketua The Fed Kevin Warsh dan data inflasi AS dapat memberikan arah lebih lanjut bagi emas.

Dari sudut pandang teknis, emas rebound dari support US$4.130 dan saat ini berada di jalur untuk menguji resistance US$4.250, yang merupakan area resistance utama berikutnya yang terdiri dari level Fibonacci retracement harian 61,8% dan juga Simple Moving Average 100 hari. Osilator Stochastic berada di level netral yang mengisyaratkan adanya potensi harga bergerak ke salah satu arah dalam jangka pendek. Moving Average juga mengonfirmasi tren bullish secara keseluruhan meskipun tren bearish yang telah berlangsung sejak akhir Agustus. Bollinger Bands juga cukup melebar, menunjukkan bahwa volatilitas di pasar cukup untuk mendukung pergerakan tajam apa pun; namun, kita mungkin memerlukan katalis baru di pasar untuk melihat pergerakan tajam dalam waktu dekat.