Pasar Minyak Mendekati Level 2021
Presiden AS Donald Trump sekali lagi menjadi pusat perhatian, mengumumkan bahwa Venezuela akan menyerahkan sekitar 50 juta barel minyak mentah kepada AS – yang saat ini bernilai sekitar US$3 miliar. Seperti yang Anda duga, komentar Trump – meskipun minim perincian – membebani acuan minyak global, menyebabkan Brent dan WTI turun sekitar 2,0% kemarin. Tren tetap mengarah ke penurunan di kedua pasar, dengan pergerakan harga mendekati level support kunci di US$58,77 dan US$55,38. Penembusan signifikan di bawah level ini kemungkinan akan mengantarkan ke titik terendah baru yang belum pernah terjadi sejak 2021.
Saham Mencapai Rekor Tertinggi dan Mata Uang Berada dalam Kisaran Terbatas
Mengenai Saham, S&P 500 mencatatkan kenaikan ketiga berturut-turut kemarin, naik 43 poin (0,6%) untuk menetap di 6.944, sementara baik Dow maupun Nasdaq 100 mencetak rekor tertinggi baru di 49.509 dan 25.639, masing-masing. Konvergensi akomodasi kebijakan The Fed yang diantisipasi dan pendapatan perusahaan yang tangguh terus mendukung narasi bullish yang menarik untuk ekuitas tahun ini.
Di ruang FX, mata uang diperdagangkan dalam kisaran yang relatif ketat menjelang angka ketenagakerjaan AS minggu ini. USD melanjutkan pemulihan terbarunya, naik 0,2% pada hari Selasa dan membalikkan penurunan moderat pada hari Senin. AUD melanjutkan kenaikan dalam perdagangan terbaru, menguji level yang belum terlihat sejak Oktober 2024, sementara EUR dan GBP turun 0,3% terhadap dolar.
Apa yang Saya Amati Hari Ini?
Angka inflasi IHK Australia untuk November (2024) mendarat semalam dan sebagian besar melambat di semua ukuran kunci. Inflasi YY utama mendingin menjadi 3,4% dari 3,8% di bulan Oktober, jauh lebih rendah dari prakiraan terendah pasar sebesar 3,6%, meskipun masih tinggi relatif terhadap kisaran target RBA. AUD mengalami penurunan singkat sebelum para pembeli mengambil alih kontrol.
Perlu diingat bahwa Gubernur RBA Michele Bullock mengulangi retorika hawkish pada pertemuan sebelumnya, menunjukkan bahwa langkah berikutnya dalam suku bunga mungkin naik daripada turun, dengan pasar uang saat ini sepenuhnya memprakirakan kenaikan suku bunga sebesar 25 bp pada bulan Mei. Angka inflasi 25 untuk Kuartal IV akan menjadi kunci di akhir bulan ini. Jika kita melihat ukuran trimmed mean dan median naik di atas 3,0%, ini akan positif untuk AUD, karena investor kemungkinan akan memprakirakan laju pengetatan yang lebih cepat dan membawa pertemuan bulan Maret (mungkin bahkan bulan Februari) dengan tegas ke meja.
Di dalam negeri, data inflasi IHK Zona Euro Desember (2024) akan dirilis pada pukul 10:00 pagi GMT hari ini. Angka inflasi tahunan diperkirakan akan sedikit menurun menjadi 2,0% dari 2,1% pada bulan November, sementara angka inflasi inti tahunan diperkirakan tetap tidak berubah di 2,4%. Seperti yang telah saya catat sebelumnya, saya mengantisipasi reaksi pasar yang terbatas dari laporan ini, mengingat dorongan disinflasi sebagian besar mencerminkan kekuatan euro dan efek basis harga energi. Penetapan harga pasar uang untuk tahun 2026 juga tetap stabil – dibutuhkan data yang benar-benar mengejutkan untuk mengubah lintasan ini.
Di seberang Atlantik, menjelang rilis NFP AS bulan Desember (2024) pada hari Jumat – konsensus memprakirakan ekonomi AS telah menambah 60.000 pekerjaan (dari 64.000 di bulan November) – sorotan AS hari ini mencakup laporan ADP bulan Desember pada pukul 1:15 siang, laporan JOLTS bulan November, dan rilis PMI jasa ISM bulan Desember pada pukul 3:00 sore.
Setelah beberapa bulan data yang terkompromikan akibat penutupan pemerintah, pembacaan yang bersih sangat penting. The Fed tetap berada dalam posisi sulit, dengan pasar tenaga kerja melambat, tekanan harga yang membandel, dan perpecahan di antara pejabat The Fed. Ingat bahwa SEP terbaru The Fed hanya menunjukkan satu penurunan suku bunga tahun ini, sementara pasar uang memprakirakan sedikit lebih dari dua pemotongan pada akhir tahun (sekitar 60 bp melalui penetapan harga OIS).
Jika data yang dirilis hari ini kuat, hal ini dapat memberikan dorongan positif bagi imbal hasil obligasi dan USD, memvalidasi proyeksi suku bunga The Fed dan memberi bank sentral ruang bernapas untuk fokus pada inflasi. Sebaliknya, data yang lebih lemah akan mempertegas kerapuhan pasar tenaga kerja dan menekan imbal hasil obligasi serta dolar AS, yang secara efektif mendukung ekspektasi pasar.
Materi di situs web ini dimaksudkan untuk tujuan ilustrasi dan informasi umum saja. Ini bukan merupakan nasihat keuangan dan juga tidak mempertimbangkan tujuan investasi Anda, situasi keuangan atau kebutuhan tertentu. Komisi, bunga, biaya platform, dividen, margin variasi, serta biaya dan ongkos lainnya mungkin berlaku untuk produk atau layanan keuangan yang tersedia dari FP Markets. Informasi dalam situs web ini disiapkan tanpa mempertimbangkan tujuan pribadi, situasi keuangan, atau kebutuhan Anda. Anda harus mempertimbangkan informasi tersebut dengan mempertimbangkan tujuan, situasi keuangan, dan kebutuhan Anda sebelum membuat keputusan apa pun mengenai apakah akan memperoleh atau melepaskan produk keuangan apa pun. Contracts for Difference (CFD) merupakan derivatif dan dapat berisiko; kerugian bisa melebihi pembayaran awal Anda dan Anda harus mampu memenuhi semua margin call segera setelah dilakukan. Saat memperdagangkan CFD, Anda tidak memiliki atau mempunyai hak apa pun atas aset dasar CFD tersebut.
FP Markets menyarankan agar Anda mencari nasihat independen dari orang yang memiliki kualifikasi yang tepat sebelum memutuskan untuk berinvestasi atau menjual derivatif. Pernyataan Pengungkapan Produk untuk setiap produk keuangan yang tersedia di FP Markets dapat diperoleh dari situs web ini atau berdasarkan permintaan dari kantor kami dan harus dipertimbangkan sebelum melakukan transaksi dengan kami. First Prudential Markets Pty Ltd (ABN 16 112 600 281, Lisensi AFS No. 286354).
Analisa Terkini
Pilihan Editor
Emas Lanjutkan Pelemahan saat Pedagang Mengunci Keuntungan
Emas (XAU/USD) tetap berada di bawah tekanan pada hari Kamis, dengan harga melanjutkan pullback selama dua hari berturut-turut saat momentum bullish memudar setelah penolakan di dekat batas psikologis $4.500. Pada saat berita ini ditulis, XAU/USD diperdagangkan di dekat $4.425, turun hampir 0,60%.
EUR/USD Tetap Tertekan meskipun Data Zona Euro Positif
EUR/USD tetap diperdagangkan dalam kisaran ketat di bawah 1,1700, berada di 1,1680 pada saat berita ini ditulis. Penurunan yang tidak terduga dalam pengangguran Zona Euro dan serangkaian indikator sentimen ekonomi yang sedikit lebih cerah telah memberikan dampak kecil pada Euro.
Prakiraan Harga EUR/USD: Dolar AS Lebih Kuat seiring Kewaspadaan yang Terus Berlanjut
Aktivitas di seluruh bursa Valas tetap terbatas pada hari Kamis, dengan pasangan utama masih terkurung di level yang sudah dikenal.
Jaringan Pi menunjukkan potensi bearish saat tekanan jual meningkat
Pi Network diperdagangkan di atas $0,2000 pada saat berita ini ditulis pada hari Kamis, setelah mengalami penurunan hampir 2% pada hari sebelumnya. Bursa Terpusat telah menerima 1,90 juta token PI dalam 24 jam terakhir, menunjukkan sentimen risk-off di antara para pemegang. Prospek teknis untuk token PI tetap bearish, dengan risiko penembusan di bawah Exponential Moving Average (EMA) 20-hari.
Valas Hari Ini: Pasar Menjadi Berhati-hati Menjelang Gelombang Data AS Berikutnya
Pada paruh kedua hari ini, data Klaim Tunjangan Pengangguran Awal mingguan, Neraca Perdagangan Oktober, dan Biaya Tenaga Kerja Unit untuk kuartal ketiga dari AS akan diawasi dengan cermat oleh para pelaku pasar.