Analisis AUD/USD: Mempertahankan Support Saluran Naik Multi-Bulan, Hanya untuk Saat Ini

• AUD/USD melakukan pemulihan moderat dari posisi terendah enam minggu yang dicapai awal Kamis ini.
• Kondisi oversold membantu meredakan tekanan bearish, meskipun pemulihan apapun tampaknya sulit dipahami.
• Ekspektasi the Fed yang hawkish akan bertindak sebagai pendorong untuk USD dan membatasi kenaikan untuk pasangan mata uang ini.

Pasangan AUD/USD memperpanjang penurunan penolakan minggu ini dari SMA 100-hari dan turun ke level baru bulanan selama sesi Asia pada hari Kamis, meskipun menemukan beberapa support di dekat pertengahan 0,7200-an. Tren bearish baru-baru ini yang terlihat sejak awal bulan ini disponsori oleh perbedaan dalam sikap kebijakan moneter antara Reserve Bank of Australia (RBA) dan Federal Reserve (AS). RBA telah membuat setiap usaha untuk terdengar dovish dalam upaya untuk mendorong kembali harapan untuk kenaikan suku bunga pada awal tahun depan.

Sebaliknya, The Fed mengumumkan bahwa mereka akan mulai mengurangi program pembelian asetnya sebesar $15 miliar bulan ini. Selain itu, investor telah berspekulasi untuk langkah pengetatan kebijakan awal oleh The Fed di tengah kekhawatiran tentang tekanan inflasi yang sangat tinggi. Faktanya, pasar telah mulai memperkirakan kemungkinan kenaikan suku bunga pada Juli 2022 dan kontrak berjangka Fed fund mengindikasikan kemungkinan besar kenaikan lagi pada bulan November. Ini, pada gilirannya, telah memicu reli dolar AS baru-baru ini ke puncak 16 bulan.

Namun, kondisi yang sedikit berlebihan pada grafik intraday membantu membatasi penurunan lebih lanjut di tengah penurunan aksi ambil untung USD yang moderat semalam. Penurunan imbal hasil obligasi pemerintah AS ternyata menjadi faktor kunci yang mendorong pelonggaran USD dan memperpanjang beberapa dukungan ke mata uang utama, meskipun pemulihan yang berarti tampaknya masih sulit dipahami. Ekspektasi the Fed yang hawkish, bersama dengan suasana hati-hati di sekitar pasar ekuitas mungkin terus bertindak sebagai pendorong untuk greenback safe-haven dan membatasi kenaikan untuk aussie yang dianggap lebih berisiko.

Pelaku pasar sekarang menantikan kalender ekonomi AS, yang menampilkan rilis Indeks Manufaktur the Fed Philly dan Klaim Pengangguran Awal Mingguan yang biasa. Selain itu, imbal hasil obligasi AS dan pidato yang dijadwalkan oleh Presiden the Fed New York John Williams akan mempengaruhi dinamika harga USD nanti selama awal sesi Amerika Utara. Pedagang selanjutnya akan mengambil isyarat dari sentimen risiko pasar yang lebih luas untuk mengambil beberapa peluang jangka pendek di sekitar mata uang utama.

Pandangan teknis

Dari perspektif teknis, penurunan terhenti di dekat support yang ditandai oleh ujung bawah saluran naik hampir tiga bulan. Ini sekarang harus bertindak sebagai titik penting utama dan membantu menentukan langkah selanjutnya dari langkah terarah untuk mata uang utama. Penembusan meyakinkan di bawah ini akan dilihat sebagai pemicu baru bagi pedagang bearish dan membuat pasangan mata uang ini rentan untuk menguji angka 0,7200. Lintasan ke bawah lebih lanjut dapat diperpanjang menuju support menengah 0,7165 sebelum pasangan akhirnya turun untuk menantang terendah Tahun Berjalan, di sekitar angka bulat 0,7100 yang dicapai pada bulan Agustus.

Di sisi lain, angka 0,7300 sekarang tampaknya bertindak sebagai resistance langsung. Pemulihan berikutnya mungkin masih dilihat sebagai peluang jual dan tetap dibatasi di dekat SMA 100-hari, saat ini di dekat wilayah 0,7355-60. Kekuatan berkelanjutan di luarnya dapat memicu pergerakan short-covering dan memungkinkan pembeli untuk merebut kembali 0,7400. Momentum selanjutnya dapat diperpanjang menuju rintangan relevan berikutnya di dekat wilayah 0,7460, yang jika diselesaikan dengan tegas akan meniadakan bias bearish.