- Rupee India rebound terhadap Dolar AS seiring meredanya imbal hasil obligasi AS.
- Presiden AS Trump meredam kekhawatiran atas agresi militer terhadap Iran menjelang pemilu paruh waktu.
- Para investor mengalihkan fokus mereka ke data IHK India.
Rupee India (INR) dibuka sedikit lebih tinggi terhadap Dolar AS (USD) pada hari Jumat. Pasangan mata uang USD/INR turun tipis ke dekat 96,55, tetapi masih mendekati level tertinggi sepanjang masa di 97,00. Mata uang India mendapat jeda yang sangat dibutuhkan dari pergerakan korektif pada imbal hasil Treasury Amerika Serikat (AS).
Pada saat berita ini ditulis, imbal hasil Treasury AS tenor 10 tahun turun 0,23% ke dekat 5,22%. Imbal hasil pada surat berharga yang didukung AS mulai terkoreksi setelah gagal melanjutkan reli di atas level tertinggi dua dekade di 5,36%.
Secara teoritis, skenario jeda pada imbal hasil obligasi AS meningkatkan daya tarik aset-aset yang lebih berisiko, seperti Rupee India, selama tren yang lebih luas belum berlanjut.
Sementara itu, Reserve Bank of India (RBI) juga diprakirakan telah melakukan intervensi pada pembukaan. Menurut laporan Reuters, bank sentral India kemungkinan menjual Dolar AS untuk mendukung rupee di dekat level terendah rekor.
Apa yang menyebabkan koreksi tajam pada imbal hasil Treasury AS?
Imbal hasil obligasi AS berada di bawah tekanan pada hari Kamis setelah harga minyak memangkas sebagian kenaikannya, menyusul pernyataan Presiden Donald Trump yang mengarah pada optimisme atas diplomasi AS–Iran.
Kami [AS] tidak akan menyerang Iran kapan pun sebelum Pemilu Paruh Waktu yang akan diadakan di Amerika Serikat pada 3rd November," kata Presiden AS Trump melalui unggahan di Truth Social, seraya menambahkan, "Kami sedang melakukan pembicaraan yang produktif dengan Republik Islam Iran."
Apakah reli imbal hasil obligasi AS sudah berakhir?
Jeda dalam reli yang sedang berlangsung pada imbal hasil obligasi AS telah membawa sedikit kelegaan bagi aset-aset sensitif risiko. Namun, tren yang lebih luas pada imbal hasil Treasury AS kemungkinan akan bertahan lama, karena investasi signifikan dari hyperscaler tetap utuh dan Federal Reserve sangat diprakirakan akan memberikan lebih banyak kenaikan suku bunga dalam waktu dekat.
Para analis di Danske Bank mengatakan dalam sebuah catatan minggu ini bahwa imbal hasil obligasi AS berada dalam tren naik jangka panjang bukan hanya karena pasokan Treasury, tetapi juga akibat penerbitan obligasi yang lebih tinggi oleh hyperscaler. Dalam kondisi ini, bank tersebut memperingatkan bahwa "kami memang melihat risiko Treasury 10Y dan 30Y menyentuh 6% karena para investor menuntut premi yang lebih tinggi untuk tenor panjang," yang menggarisbawahi kekhawatiran bahwa premi tenor mungkin perlu naik lebih lanjut untuk menyerap penerbitan yang akan datang.
Di dalam negeri, RBI menaikkan suku bunga kebijakan utamanya sebesar 25 basis poin (bp) minggu ini, dan mengubah sikap kebijakan moneternya dari "netral" menjadi "pengetatan terkalibrasi", menandakan bahwa pemangkasan suku bunga tidak akan dilakukan dalam waktu dekat. Sementara itu, para investor menantikan data Indeks Harga Konsumen (IHK atau CPI) India untuk bulan September, yang akan dirilis pada hari Senin.
Apa yang diharapkan dari laporan IHK India?
Menurut Societe Generale, latar belakang inflasi India diperkirakan akan memburuk secara signifikan pada September 2026, dengan bank tersebut memproyeksikan bahwa "inflasi IHK utama [akan] naik tajam ke 5,6% yoy, dari 4,8% pada Agustus, dipimpin oleh inflasi pangan yang kemungkinan naik ke sekitar 7,5% yoy." Societe Generale menambahkan bahwa pergerakan ini tidak terbatas pada komponen yang volatil, seraya mencatat bahwa "kami juga memperkirakan inflasi IHK inti mendekati 4,5% yoy, yang menunjukkan bahwa tekanan harga yang mendasari menguat meskipun permintaan pasar massal relatif lesu."
Analisis Teknis USD/INR
Pada grafik harian, USD/INR diperdagangkan di 96,55, mempertahankan bias bullish jangka pendek karena spot bertahan di atas exponential moving average (EMA) 20 hari di 96,12.
Posisi di atas pengukur tren jangka pendek ini menunjukkan bahwa permintaan yang mendasari masih tetap ada, sementara Relative Strength Index (14) di 65,14 tetap berada di wilayah positif namun belum jenuh beli, mengisyaratkan bahwa momentum bullish bersifat konstruktif namun tidak ekstrem.
Di sisi bawah, support terdekat terlihat di EMA 20 hari di 96,12, di mana penutupan harian di bawahnya akan menandakan memudarnya tekanan naik dan membuka fase korektif yang lebih dalam. Di sisi atas, tertinggi sepanjang masa di dekat 97,00 akan tetap menjadi penghalang utama.
(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)
Pertanyaan Umum Seputar Rupee India
Rupee India (INR) adalah salah satu mata uang yang paling sensitif terhadap faktor eksternal. Harga Minyak Mentah (negara ini sangat bergantung pada Minyak impor), nilai Dolar AS – sebagian besar perdagangan dilakukan dalam USD – dan tingkat investasi asing, semuanya berpengaruh. Intervensi langsung oleh Bank Sentral India (RBI) di pasar valas untuk menjaga nilai tukar tetap stabil, serta tingkat suku bunga yang ditetapkan oleh RBI, merupakan faktor-faktor lain yang memengaruhi Rupee.
Bank Sentral India (Reserve Bank of India/RBI) secara aktif melakukan intervensi di pasar valas untuk menjaga nilai tukar tetap stabil, guna membantu memperlancar perdagangan. Selain itu, RBI berupaya menjaga tingkat inflasi pada target 4% dengan menyesuaikan suku bunga. Suku bunga yang lebih tinggi biasanya memperkuat Rupee. Hal ini disebabkan oleh peran 'carry trade' di mana para investor meminjam di negara-negara dengan suku bunga yang lebih rendah untuk menempatkan uang mereka di negara-negara yang menawarkan suku bunga yang relatif lebih tinggi dan memperoleh keuntungan dari selisihnya.
Faktor-faktor ekonomi makro yang memengaruhi nilai Rupee meliputi inflasi, suku bunga, tingkat pertumbuhan ekonomi (PDB), neraca perdagangan, dan arus masuk dari investasi asing. Tingkat pertumbuhan yang lebih tinggi dapat menyebabkan lebih banyak investasi luar negeri, yang mendorong permintaan Rupee. Neraca perdagangan yang kurang negatif pada akhirnya akan mengarah pada Rupee yang lebih kuat. Suku bunga yang lebih tinggi, terutama suku bunga riil (suku bunga dikurangi inflasi) juga positif bagi Rupee. Lingkungan yang berisiko dapat menyebabkan arus masuk yang lebih besar dari Investasi Langsung dan Tidak Langsung Asing (Foreign Direct and Indirect Investment/FDI dan FII), yang juga menguntungkan Rupee.
Inflasi yang lebih tinggi, khususnya, jika relatif lebih tinggi daripada mata uang India lainnya, umumnya berdampak negatif bagi mata uang tersebut karena mencerminkan devaluasi melalui kelebihan pasokan. Inflasi juga meningkatkan biaya ekspor, yang menyebabkan lebih banyak Rupee dijual untuk membeli impor asing, yang berdampak negatif terhadap Rupee. Pada saat yang sama, inflasi yang lebih tinggi biasanya menyebabkan Bank Sentral India (Reserve Bank of India/RBI) menaikkan suku bunga dan ini dapat berdampak positif bagi Rupee, karena meningkatnya permintaan dari para investor internasional. Efek sebaliknya berlaku pada inflasi yang lebih rendah.
Informasi mengenai halaman-halaman ini berisi pernyataan berwawasan untuk masa mendatang yang melibatkan risiko dan ketidakpastian. Pasar dan instrumen yang diprofilkan di halaman ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas. Anda harus melakukan riset secara menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi apa pun. FXStreet tidak menjamin bahwa informasi ini bebas dari kesalahan, galat, atau salah saji material. Juga tidak menjamin bahwa informasi ini bersifat tepat waktu. Berinvestasi di Forex melibatkan banyak risiko, termasuk kehilangan semua atau sebagian dari investasi Anda, dan juga tekanan emosional. Semua risiko, kerugian dan biaya yang terkait dengan investasi, termasuk kerugian total pokok, merupakan tanggung jawab Anda.
Berita Terkini
Pilihan Editor
Perak Naik di Atas US$60,00 saat Kekhawatiran terhadap Inflasi Mereda
Harga Perak (XAG/USD) menguat setelah tiga hari mengalami penurunan, diperdagangkan di sekitar US$60,10 per troy ons selama perdagangan sesi Asia pada hari Jumat. Perak yang tidak berimbal hasil mendapat dukungan karena penurunan harga minyak meredakan kekhawatiran terhadap inflasi dan ekspektasi kenaikan suku bunga The Fed.
Yen Jepang Kesulitan Mencari Arah saat USD yang Lebih Lemah Batasi Penurunan dalam Perdagangan Harian
Pasangan mata uang USD/JPY kesulitan untuk memanfaatkan kenaikan tipis pada perdagangan sesi Asia pada hari Jumat, kini diperdagangkan di dekat ujung bawah kisaran hariannya, di bawah level 158,00 di tengah Dolar AS (USD) yang secara umum lebih lemah. Namun, harga spot tetap berada dalam kisaran yang familiar selama sekitar satu minggu terakhir di tengah sinyal fundamental yang beragam.
Emas Berupaya Rebut Kembali US$4.200 di Tengah Reposisi Jelang IHK AS
Emas bergerak lebih jauh dari level terendah dua bulan US$4.067 pada perdagangan sesi Asia hari Jumat, membidik level US$4.200 sekali lagi di tengah penurunan berkelanjutan Dolar AS (USD) dari level tertinggi 18 bulan.
Reli Starknet menguji penembusan kunci di tengah usulan transisi Layer-1
Starknet (STRK) naik 16% sejauh ini pada hari Jumat, melanjutkan pemulihannya yang stabil hampir 200% sejak pertengahan Agustus. Reli ini sejalan dengan meningkatnya permintaan akan anonimitas finansial di pasar mata uang kripto (cryptocurrency) dan usulan CEO StarkWare, Eli Ben-Sasson, untuk mengalihkan Starknet ke Layer-1 guna mencapai keamanan kuantum pada 2027
Berikut yang perlu Anda ketahui pada Jumat, 9 Oktober:
Suasana pasar membaik pada hari perdagangan terakhir pekan ini karena para investor bereaksi terhadap pengumuman Presiden Amerika Serikat Donald Trump bahwa tidak akan ada serangan terhadap Iran sebelum pemilihan paruh waktu pada 3 November. Pada paruh kedua hari ini, University of Michigan akan menerbitkan data Indeks Sentimen Konsumen untuk bulan Oktober.