Pendapatan Big Tech: Tesla, Meta, Microsoft, Apple akan Mengarahkan Lintasan Pasar

• Empat dari tujuh perusahaan Magnificent 7 melaporkan pendapatan minggu ini.
• Tesla diprakirakan akan mengecewakan konsensus, sementara Meta, Microsoft, dan Apple seharusnya dengan nyaman mengalahkan.
• NASDAQ 100 melemahkan momentum bullish yang akan diuji oleh hasil dan panduan teknologi besar.

Empat perusahaan akan menentukan arah pasar saham minggu ini, dengan panduan – bukan pendapatan utama – kemungkinan besar menentukan apakah rally AI akan berlanjut atau retak.

Saat Tesla (TSLA), Meta Platforms (META), Microsoft (MSFT), dan Apple (AAPL) melaporkan hasil, para investor fokus pada apa yang dikatakan perusahaan-perusahaan ini tentang masa depan daripada apa yang mereka laporkan tentang masa lalu. Pengaruh gabungan mereka pada indeks utama menjadikan minggu laporan pendapatan ini salah satu yang terpenting tahun ini.

Minggu yang Menentukan bagi Pasar dan Magnificent 7

Saat pasar menavigasi latar belakang yang volatile yang mencakup level tertinggi baru dalam Emas dan Perak, lonjakan harga Gas Alam di atas $6 untuk pertama kalinya dalam lebih dari tiga tahun, dan meningkatnya kemungkinan penutupan pemerintah AS lainnya, perhatian investor terfokus pada hari Rabu dan Kamis. Bersamaan dengan pertemuan Federal Reserve, empat dari tujuh perusahaan Magnificent 7 akan melaporkan pendapatan untuk kuartal kalender terakhir tahun lalu.

Tesla, Meta, dan Microsoft melaporkan pada hari Rabu setelah pasar tutup – tepat setelah pertemuan The Fed – sementara Apple juga akan melakukan hal yang sama pada hari Kamis setelah penutupan.

Rilis ini diprakirakan akan membentuk sentimen pasar jangka pendek dan dapat menentukan apakah rally yang didorong oleh AI yang lebih luas tetap ada.

Tesla: Tekanan Pendapatan dan Narasi Optimus

Ketidakpastian tetap tinggi untuk Tesla menjelang rilis pendapatan pasca pasar pada hari Rabu. Perusahaan ini melewatkan konsensus laba per saham pada kuartal sebelumnya, dan ekspektasi analis bervariasi. Polymarket saat ini menempatkan peluang untuk mengalahkan pendapatan Tesla sedikit di bawah 30%.

Estimasi konsensus memproyeksikan Tesla akan menghasilkan $0,45 dalam EPS yang disesuaikan dengan penjualan $24,75 miliar. Ini akan mewakili penurunan 38% dari tahun lalu dan hampir penurunan 4% dalam pendapatan.

Banyak fokus diprakirakan akan tertuju pada Austin, Texas, di mana pengujian Robotaxi Tesla sedang berlangsung. Elon Musk baru-baru ini menyatakan bahwa Gigafactory Austin akan menjadi tempat pelatihan signifikan untuk robot humanoid Optimus. Harga saham Tesla tetap terkait erat dengan proyek Optimus, yang dijelaskan Musk sebagai "produk terbesar sepanjang masa" ketika penjualan diprakirakan akan dimulai pada akhir 2027.

Meta Platforms: Dapatkah Investasi AI Diterjemahkan Menjadi Pertumbuhan?

Para analis optimis menjelang laporan pendapatan Meta Platforms, yang dijadwalkan setelah penutupan pada hari Rabu. Wall Street mengharapkan $8,19 dalam EPS yang disesuaikan dengan pendapatan $58,41 miliar.

Ekspektasi pendapatan mengimplikasikan pertumbuhan 21% tahun-ke-tahun, yang mungkin lebih menantang untuk dicapai seiring perusahaan meningkatkan pengeluaran untuk pusat data AI. Ekspektasi pertumbuhan laba lebih moderat, sekitar 2%. Polymarket saat ini menempatkan peluang untuk mengalahkan pendapatan di 90%.

Para investor mengamati dengan seksama apakah belanja modal yang besar menghasilkan perbaikan nyata dalam panduan pendapatan. Eksekutif Meta juga diharapkan untuk menyoroti kemajuan dari laboratorium kecerdasan buatan perusahaan, yang dilaporkan telah menyelesaikan model AI profil tinggi pertamanya lebih awal bulan ini. Namun, perusahaan belum mengumumkan kapan model tersebut akan dirilis ke publik.

Microsoft: Memperpanjang Rentetan Panjang Kinerja Pendapatan yang Melampaui Ekspektasi

Microsoft menargetkan laba yang mengalahkan ekspektasi untuk yang kesembilan berturut-turut, melanjutkan rentetan yang telah melihat perusahaan ini melampaui ekspektasi konsensus selama delapan kuartal terakhir. Para analis menunjukkan kepercayaan yang kuat menjelang rilis ini, dengan sebagian besar perusahaan Wall Street meningkatkan estimasi mereka.

Konsensus saat ini memanggil $3,92 dalam EPS yang disesuaikan pada pendapatan $80,28 miliar. Polymarket menempatkan probabilitas untuk mengalahkan ekspektasi lainnya di 94%.

Para analis UBS telah menyoroti kemajuan di pusat data AI Fairwater Microsoft di Wisconsin, yang sesuai jadwal dan diharapkan dapat mencapai kapasitas penuh 500 megawatt pada musim panas. Lokasi unggulan ini dilaporkan menelan biaya hingga $4 miliar dan menampung ratusan ribu GPU kelas Nvidia GB200 dan GB300.

Menurut UBS, peluncuran pusat data serupa dapat secara material meningkatkan laju pertumbuhan pendapatan layanan cloud Azure Microsoft paling cepat pada kuartal ini.

Apple: Permintaan iPhone 17 dan Tiongkok menjadi Fokus

Laporan pendapatan Apple setelah pasar pada hari Kamis diharapkan berfokus pada permintaan untuk iPhone 17. Preorder awal dilaporkan naik 25% dibandingkan dengan iPhone 16, dengan permintaan yang kuat tampak konsisten di seluruh laporan industri awal.

Perhatian khusus kemungkinan akan diberikan pada model Pro Max, yang lebih populer dibandingkan versi standar iPhone 16. Para investor juga akan memantau dengan seksama perkembangan di Tiongkok, di mana Apple diharapkan melihat pangsa pasarnya meningkat. Secara historis, permintaan dari Tiongkok telah memainkan peran penting dalam kinerja pendapatan Apple.

Dengan pertumbuhan penjualan smartphone global yang melambat, mempertahankan dan memperluas pangsa pasar tetap penting bagi Apple. Wall Street memproyeksikan laba tumbuh 10% menjadi $2,68 per saham pada pendapatan $138,47 miliar. Target-target ini secara luas dianggap dapat dicapai, dengan panduan untuk kuartal berikutnya dianggap sebagai faktor risiko utama. Polymarket saat ini menempatkan peluang untuk mengalahkan ekspektasi di 92%.

Mengapa Keempat Laba Ini Penting untuk Seluruh Pasar

Untuk indeks ekuitas yang luas, kinerja kuat dari keempat perusahaan ini secara luas dianggap perlu untuk menjaga agar rally AI tetap pada jalurnya. Setiap kelemahan kolektif dapat memicu penurunan pasar yang lebih luas.

NASDAQ 100, di mana saham-saham ini memiliki bobot signifikan, jatuh dari saluran harga enam bulan pada bulan November tahun lalu. Sejak saat itu, momentum telah melemah saat indeks mulai stabil. Selama dua bulan terakhir, resistance muncul di dekat level 25.800.

Meta, Microsoft, Tesla, dan Apple bersama-sama menyumbang lebih dari 16% dari S&P 500. Dengan bobot tersebut datang pengaruh yang cukup besar. Kelemahan di antara saham-saham ini kemungkinan akan dirasakan di seluruh indeks, menjadikan minggu laporan laba ini salah satu yang terpenting untuk pasar saham AS sejauh ini tahun ini.

(Artikel ini ditulis dengan bantuan alat AI.)