Pembeli yang Beli pada saat Turun: Saham META Memiliki Gap Lebih Rendah yang Perlu Diisi

• META kehilangan lebih banyak nilai pada hari Jumat setelah sell-off 11% pada hari Kamis.
• Pasar terkejut oleh beban pajak sebesar $16 miliar dalam pendapatan Kuartal 3.
• Secara keseluruhan, pendapatan Kuartal 3 menunjukkan kenaikan yang berkelanjutan dalam bisnis periklanan.
• Para pedagang akan memprakirakan saham META akan menutup dua gap lebih rendah dari bulan Mei tahun ini.

Jangan klik tombol "beli" dulu! Meta Platforms (META) mungkin terlihat menarik bagi beberapa pembeli yang ingin beli saat turun setelah pembantaian di seputar laporan pendapatan pada hari Rabu, tetapi bahkan sekilas pada grafik harian memberi tahu kita bahwa sisi bawah untuk META dari sini menawarkan lebih banyak kemungkinan.

Perusahaan Mark Zuckerberg, yang memiliki Facebook, Instagram, dan WhatsApp, sangat mengecewakan pada laba per saham (earnings per share/EPS) GAAP untuk kuartal ketiga tahun 2025 pada hari Rabu. Meta mencatatkan EPS GAAP sebesar $1,05, yang luar biasa 84% lebih rendah dari konsensus Wall Street $6,71. Kekurangan ini hampir sepenuhnya disebabkan oleh beban pajak yang terjadi satu kali hampir $16 miliar yang disebabkan oleh RUU One Big Beautiful Bill yang disahkan oleh pemerintahan Trump sebelumnya tahun ini.

Hal ini memungkinkan saham META merosot lebih dari 11% pada hari Kamis, dan hari Jumat telah melihat terendah baru.

Berita Saham Meta Platforms

Banyak investor ritel tahu bahwa membeli saham Mag 7 setelah ayunan ke bawah yang besar selalu tampaknya berhasil pada akhirnya. Dan dalam hal itu, kami setuju. Ada sejumlah alasan untuk percaya dengan kuat pada kembalinya Meta ke level tertinggi baru.

Pertama, meskipun menyebabkan penurunan yang tidak terduga dalam harga saham Meta, RUU pajak pemerintah akan mengurangi pajak secara substansial dalam jangka panjang. Faktanya, para petinggi Meta berpikir bahwa tarif pajak yang lebih rendah akan meningkatkan laba secepat Kuartal 4.

Kemudian ada laba yang disesuaikan. Jika kita mengabaikan beban pajak yang terjadi satu kali, EPS yang disesuaikan mencapai $7,25, $0,58 lebih tinggi dari konsensus analis. Ini berarti bahwa laba yang disesuaikan, angka yang paling diperhatikan oleh sebagian besar investor dalam jangka panjang, naik 20% dari tahun sebelumnya.

Impresi iklan yang disampaikan di segmen Keluarga Aplikasi meningkat sebesar 14% pada basis tahunan di Kuartal 3, sementara harga rata-rata per iklan meningkat sebesar 10% YoY. Ini memberi tahu kita bahwa kekuatan harga dan permintaan tetap kuat, sementara Zuckerberg mengatakan bahwa Facebook Reels telah mencapai tingkat penghasilan tahunan sebesar $50 miliar. Aset berharga perusahaan ini tidak tampak melambat.

Jika ada yang mengganggu pasar, kemungkinan adalah tingkat belanja modal yang intens yang masuk ke investasi AI Meta. Estimasi menengah yang sudah tinggi sebesar $69 miliar untuk tahun 2025 didorong naik selama laporan pendapatan sebesar tambahan $2 miliar. Seperti usaha sampingan Reality Labs perusahaan, yang kehilangan $4 miliar lagi selama Kuartal 3 seperti yang terjadi selama lima kuartal sebelumnya, investasi AI kemungkinan masih bertahun-tahun lagi sebelum menghasilkan keuntungan, jika memang bisa.

Dengan investasi metaverse yang telah kehilangan $73 miliar secara kumulatif hingga saat ini, para investor dapat dimaklumi jika berpikir bahwa investasi besar dalam pusat data AI hanyalah proyek yang memerlukan penulisan ulang di kemudian hari. Berita menyebar pada hari Jumat bahwa Meta sedang ingin mengumpulkan $30 miliar dalam penjualan obligasi untuk mendukung pembangunan AI, sebuah tanda bahwa biaya dari usaha ini sangat tinggi.

Prakiraan Saham Meta Platforms

Grafik harian cukup jelas. Ketika para pedagang pemula mungkin tergoda oleh prospek pengembalian cepat ke level $700-an, seorang profesional yang lebih berpengalaman melihat dua gap penting yang perlu diisi.

Gap pertama adalah gap atas pada 12 Mei yang meninggalkan gap antara $611 dan $619. Pasar suka menutup gap, dan untuk melakukannya META perlu diperdagangkan sekitar 6% lebih rendah untuk mencapai $611.

Gap kedua juga berasal dari bulan Mei, tepatnya pada hari pertama bulan tersebut. Gap dari $558,50 hingga $570,50 akan memerlukan META untuk menyentuh level yang lebih rendah dengan mengurangi 14% lagi dari harga penutupan hari Jumat $649,50.

Grafik harian saham META

Tetapi tidak ingin ketinggalan, para pembeli juga memiliki gap atas yang perlu ditutup. Gap yang dibuat oleh crash di seputar laporan pendapatan pada hari Rabu memerlukan META untuk diperdagangkan candle demi candle dari $680 hingga $742,50, yang mungkin memakan waktu. Akan menyenangkan jika META dapat menutup dua gap yang lebih rendah sebelum menutup gap yang lebih tinggi. Itu pasti akan menjadi perjalanan yang liar.