NASDAQ 100, S&P 500 Menembus Garis Tren Support saat Para Pedagang Bertanya-tanya Apakah Rally Telah Berakhir

• Sentimen Konsumen AS mengguncang pasar ekuitas pada hari Jumat setelah menunjukkan pembacaan terburuk sejak 2022.
• NASDAQ Composite turun lebih dari 1% pada hari Jumat untuk tiga sesi minggu ini.
• S&P 500 menembus di bawah Simple Moving Average (SMA) 50 hari.
• Penurunan hari Jumat pulih setelah Demokrat Senat berusaha mengakhiri penutupan pemerintah.

Pasar saham AS berada dalam keadaan fluktuasi pada hari Jumat saat NASDAQ Composite (IXIC) mengalami penurunan lebih dari 1% untuk ketiga kalinya minggu ini. Dengan waktu 90 menit sebelum sesi ditutup, S&P 500 (SPX) telah turun 2,6% minggu ini sejauh ini, sementara IXIC jatuh lebih dalam sebesar 4,2%.

Sebagian besar pelemahan dirasakan di saham-saham teknologi, yang kehilangan daya tariknya setelah rally cepat selama enam bulan. Pengajuan 13F yang diajukan oleh short-seller terkenal Michael Burry di awal minggu menunjukkan bahwa dia tampaknya mempertaruhkan sebagian besar uang kantor keluarganya untuk melakukan shorting 1 juta saham Nvidia (NVDA) dan 5 juta saham Palantir (PLTR). Kemudian pada hari Kamis, Challenger, Gray & Christmas merilis temuan bahwa perusahaan-perusahaan AS telah melakukan pemutusan hubungan kerja sebanyak 153 ribu pada bulan Oktober, 175% lebih tinggi dibandingkan tahun sebelumnya dan angka Oktober terbesar sejak 2003. Perusahaan tersebut mengatakan bahwa ini adalah bulan keempat terburuk sejak keruntuhan finansial 2008.

Situasi tidak membantu ketika CFO OpenAI tampaknya menyarankan bahwa perusahaan swasta tersebut membutuhkan "backstop" pemerintah untuk terus melaksanakan pembangunan pusat data senilai $1,4 triliun. Dan meskipun pernyataan itu kemudian ditarik kembali, laporan tentang pernyataan pribadi dari CEO Nvidia, Jensen Huang, di Taiwan muncul yang menunjukkan bahwa ia memprakirakan Tiongkok memimpin dunia dalam AI pada tahun 2027. Laporan tersebut mengindikasikan bahwa Huang khawatir pada chip Ascend910C milik Huawei yang sudah berjalan hanya 8% di belakang chip AI milik Nvidia.

Kemudian, Indeks Sentimen Konsumen Michigan pendahuluan untuk bulan November pada hari Jumat turun dari 53,6 di bulan Oktober menjadi 50,3. Indeks ini sekarang berada pada titik terendah sejak 2022. Berita bahwa Demokrat Senat mengajukan rencana untuk mengakhiri penutupan pemerintah federal AS membantu pasar memulihkan beberapa penurunan pada hari Jumat, tetapi itu tidak terjadi sebelum beberapa garis tren bawah ditembus di seluruh grafik teknis.

Minggu dalam Grafik: Dapatkah Bear Market Berlanjut?

S&P 500 menembus di bawah Simple Moving Average (SMA) 50 hari pada hari Jumat. Indeks ini sekarang berada dalam situasi yang belum pernah terjadi sejak akhir April. Namun, para trader akan mengamati apakah S&P 500 menembus di bawah level terendah 10 Oktober di 6.550 minggu depan. Penembusan di sana akan berarti lower low pertama dalam enam bulan dan akan menempatkan average 200 hari di 6.130 dalam permainan.

NASDAQ 100 (NDX) dibuka di bawah garis tren suportif jangka menengah untuk pertama kalinya sejak dimulai pada bulan Mei. Namun, SMA 50 hari belum ditembus. Jika NDX dapat memperbaiki situasi dan rally keras pada hari Senin, para trader mungkin melihat pullback minggu lalu sebagai hanya gangguan sementara dalam rally AI.

Saham Nvidia turun di bawah $179 secara singkat pada hari Jumat. Grafik mingguan di bawah menunjukkan bahwa ini dapat dilihat sebagai pengujian ulang garis tren atas sebelumnya yang ditembus pada bulan Agustus. Meskipun Nvidia pulih pada sore hari Jumat, saham pembuat chip AI terkemuka ini turun lebih dari 7% untuk minggu ini. Namun, para penjual perlu menunggu penutupan yang terkonfirmasi di bawah garis tren untuk benar-benar memperburuk kekhawatiran. Resistance sebelumnya di $153 dianggap sebagai support jangka panjang untuk Nvidia jika rally ini mereda musim liburan ini.

Terakhir, ketujuh saham Magnificent 7 semuanya berputar turun minggu ini. Sejauh ini, kinerjanya tidak terlalu buruk, dan Apple (AAPL), Amazon (AMZN) dan Alphabet (GOOGL) semuanya mengungguli indeks utama. Namun, kinerja buruk Nvidia dibandingkan dengan yang lainnya adalah tanda yang mengkhawatirkan. Ketika seluruh Mag 7 bergantung pada keberhasilan AI, Nvidia telah menjadi poster boy untuk rally ini, dan setiap pelemahan pemimpin cenderung mengguncang kepercayaan seluruh pasar pada akhirnya.