- Harga Emas memulihkan sebagian penurunan ke sekitar US$4.165 pada awal perdagangan sesi Asia hari Jumat.
- Dolar AS mundur dari tertinggi 18 bulan saat imbal hasil obligasi Pemerintah AS turun.
- Pernyataan Ketua The Fed, Warsh, akan menjadi sorotan utama pada hari Jumat.
Harga Emas (XAU/USD) naik tipis ke dekat US$4.165, mematahkan penurunan tiga hari berturut-turut selama awal perdagangan sesi Asia pada hari Jumat. Logam mulia ini rebound saat Dolar AS (USD) lebih lemah dan imbal hasil obligasi pemerintah AS lebih rendah. Para pedagang akan memantau dengan cermat pernyataan Ketua Federal Reserve (The Fed), Kevin Warsh, pada hari ini untuk mencari petunjuk baru mengenai prospek suku bunga AS.
Imbal hasil obligasi pemerintah AS turun pada sesi sebelumnya saat para pedagang membukukan sebagian keuntungan di saham-saham teknologi dan beralih ke aset aman berupa obligasi setelah data inflasi AS terbaru. Imbal hasil obligasi Pemerintah AS bertenor 30 tahun turun lebih dari 8 basis poin (bp) ke 5,42%. Imbal hasil acuan obligasi Pemerintah AS bertenor 10 tahun anjlok lebih dari 8 bp ke 5,079%, sementara imbal hasil surat utang bertenor dua tahun turun lebih dari 5 bp ke 4,745%.
Imbal hasil obligasi yang lebih rendah dan harga minyak yang turun meredakan kekhawatiran terhadap inflasi serta prospek kenaikan suku bunga Federal Reserve (The Fed) AS lebih lanjut, sehingga mendukung logam kuning.
Kekhawatiran inflasi meningkat pada hari Kamis setelah data Indeks Harga Produsen (IHP atau PPI) AS juga lebih panas dari yang diprakirakan. Meski demikian, ekspektasi kenaikan suku bunga pada bulan Oktober mereda saat para pedagang mempertanyakan apakah bank sentral AS akan menaikkan suku bunga dalam dua bulan berturut-turut.
Fed Funds Futures memperhitungkan setidaknya satu kenaikan suku bunga lagi sebesar seperempat poin pada akhir tahun ini, menurut CME FedWatch tool.
Dukungan untuk Emas Menguat saat CTA Tutup Posisi Short di Tengah Rates dan Dolar yang Lebih Lemah
Menurut TD Securities, "CTA menutup posisi short yang signifikan di seluruh kompleks logam mulia saat penurunan rates, yang juga didorong oleh penutupan posisi short secara sistematis, membantu logam-logam seperti emas menemukan dukungan penting." Bank mencatat bahwa "suku bunga dan kekuatan Dolar telah mereda setelah lonjakan awal pasca data IHK, memberikan dukungan yang sangat dibutuhkan bagi kompleks logam mulia." Di tempat lain, TD Securities menyoroti bahwa "posisi diskresioner makro tetap tinggi, sementara arus masuk ETF dan permintaan bank sentral juga tetap kuat." Secara keseluruhan, "arus ini pada akhirnya telah memberikan dukungan yang kuat bagi emas, dan kami memprakirakan arus ini akan tetap tangguh, terutama di wilayah US$4.000-4.100/oz."
Hammack Soroti Risiko Pola Pikir Inflasi saat Nada The Fed Tetap sangat Hawkish
Pejabat The Fed, Hammack, menyampaikan pesan yang cukup hawkish, dengan skor FXS Speechtracker di 7,2/10, sedikit lebih lunak dibandingkan rata-rata historis 7,6/10. Penekanan pada masyarakat Amerika berpendapatan rendah yang kesulitan menghadapi inflasi, tekanan biaya input yang persisten, dan risiko mengakarnya "mentalitas inflasi" menunjukkan keterbukaan terhadap kebijakan yang lebih agresif jika ekspektasi harga bergerak lebih tinggi. Pengakuan Hammack bahwa suku bunga netral masih tidak pasti dan bahwa kondisi keuangan tampaknya tidak restriktif memperkuat bias untuk mempertahankan kebijakan ketat untuk waktu yang lebih lama.
FXS Fed Sentiment Index turun 0,25 poin ke 127,92, menandakan pullback kecil dalam intensitas hawkish dibandingkan pembacaan terbaru. Meski turun, indeks ini masih jauh di atas ambang netral 100, menegaskan bahwa komunikasi The Fed masih kuat di wilayah hawkish meskipun skor pernyataan terbaru sedikit di bawah garis acuan yang telah ditetapkan pada FXS Speechtracker.
Analisis Teknis: Emas Tetap Dibatasi di Bawah SMA 100-Hari
Pada grafik harian, XAU/USD mempertahankan bias bearish jangka pendek karena berada di bawah garis tengah Bollinger 20-hari dan moving average 100-hari. Harga lebih dekat ke batas bawah Bollinger daripada ke batas atas, sementara Relative Strength Index (14) di sekitar 45 tetap berada di bawah zona pertengahan 50-an, mengisyaratkan momentum yang lesu dan berkonsolidasi alih-alih pembalikan bullish dalam waktu dekat.
Di sisi atas, resistance awal berada di garis tengah Bollinger dekat US$4.200, diikuti oleh moving average 100-hari di sekitar US$4.245, dengan batas atas Bollinger di dekat US$4.370 bertindak sebagai batas yang lebih jauh jika para pembeli mencoba pemulihan yang lebih kuat. Di sisi bawah, support penting pertama muncul di batas bawah Bollinger 20-hari di sekitar US$4.035, di mana penembusan tegas akan membuka jalan bagi pergerakan korektif yang lebih dalam dalam struktur yang secara umum masih suram.
(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.
Informasi mengenai halaman-halaman ini berisi pernyataan berwawasan untuk masa mendatang yang melibatkan risiko dan ketidakpastian. Pasar dan instrumen yang diprofilkan di halaman ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas. Anda harus melakukan riset secara menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi apa pun. FXStreet tidak menjamin bahwa informasi ini bebas dari kesalahan, galat, atau salah saji material. Juga tidak menjamin bahwa informasi ini bersifat tepat waktu. Berinvestasi di Forex melibatkan banyak risiko, termasuk kehilangan semua atau sebagian dari investasi Anda, dan juga tekanan emosional. Semua risiko, kerugian dan biaya yang terkait dengan investasi, termasuk kerugian total pokok, merupakan tanggung jawab Anda.
Berita Terkini
Pilihan Editor
Dolar Australia Anjlok saat Data Tenaga Kerja yang Suram Hancurkan Harapan Kenaikan Suku Bunga RBA
Dolar Australia anjlok terhadap Dolar AS, dan sebagian besar mata uang G7 setelah laporan ketenagakerjaan yang suram di Australia mengukuhkan pandangan bahwa Reserve Bank of Australia (RBA) tidak akan menaikkan suku bunga tahun ini atau pada 2027, dengan pasar uang memprakirakan tidak ada kenaikan suku bunga.
Valas Hari Ini: Fokus Beralih ke Warsh dan Data AS Lainnya
Dolar AS (USD) berada di bawah tekanan yang kuat dan baru pada hari Kamis, sempat kembali menguji area terendah multi-hari di tengah penurunan imbal hasil obligasi Pemerintah AS yang sama besarnya secara keseluruhan dan nada hati-hati yang meluas di kalangan para pelaku pasar.
Emas Rebound di Atas US$4.150 saat Imbal Hasil Turun, Pernyataan Ketua The Fed Warsh Jadi Sorotan
Harga Emas (XAU/USD) naik tipis ke dekat US$4.165, mematahkan penurunan tiga hari berturut-turut selama awal perdagangan sesi Asia pada hari Jumat. Logam mulia ini rebound saat Dolar AS (USD) lebih lemah dan imbal hasil obligasi pemerintah AS lebih rendah.
Ethereum merebut kembali US$2.400 saat PPI mencapai 6,3% dan imbal hasil turun
Ethereum (ETH) kembali berada di atas $2.400 pada hari Kamis, rebound dari penurunan singkat menuju $2.340, yang dipicu oleh kejutan ke sisi atas dalam laporan inflasi grosir AS. Indeks Harga Produsen (IHP) naik 1,3% secara bulanan dan 6,3% secara tahunan pada bulan September, jauh di atas ekspektasi masing-masing sebesar 0,5% dan 5,3%.
Berikut yang perlu Anda ketahui pada Jumat, 16 Oktober:
Dolar AS (USD) berada di bawah tekanan turun yang kuat dan baru pada hari Kamis, sempat kembali menguji area terendah beberapa hari di tengah penurunan imbal hasil obligasi pemerintah AS secara keseluruhan yang sama kuatnya dan nada hati-hati yang meluas di kalangan para pelaku pasar.