Harga Emas Jatuh saat Penjualan Ritel AS yang Optimis Perkuat Dolar AS dan Imbal Hasil Obligasi AS

• Harga emas turun dari level tertinggi baru di dekat $2.430 karena para investor tidak melihat ketegangan di Timur Tengah akan meningkat lebih lanjut.
• Imbal hasil obligasi AS melonjak karena The Fed tampaknya akan memulai siklus penurunan suku bunga mulai bulan September.
• Dolar AS menunjukkan penguatan setelah rilis data Penjualan Ritel Amerika Serikat yang kuat.

Harga Emas (XAU/USD) melanjutkan penurunannya ke $2.330 di awal sesi New York Senin ini. Logam mulia ini kehilangan kilau dalam jangka waktu yang sangat pendek karena para investor memprakirakan bahwa ketegangan geopolitik tidak akan meningkat lebih lanjut. Presiden Amerika Serikat Joe Biden mengatakan bahwa negaranya tidak akan mendukung serangan balasan dari Israel terhadap Iran.

Berkurangnya spekulasi penurunan suku bunga Federal Reserve (The Fed) untuk pertemuan bulan Juni dan Juli, dikombinasikan dengan berkurangnya kekhawatiran akan meningkatnya ketegangan Iran-Israel, telah memberikan tekanan pada Emas. Imbal hasil obligasi AS bertenor 10 tahun naik ke 4,55% karena para pengambil kebijakan The Fed mendukung untuk mempertahankan suku bunga sebelum mereka yakin bahwa inflasi akan kembali ke tingkat yang diinginkan sebesar 2%. Imbal hasil obligasi yang lebih tinggi membebani harga Emas karena meningkatkan biaya peluang untuk memegang investasi di dalamnya.

Sementara itu, data Penjualan Ritel bulanan yang lebih kuat dari prakiraan pada bulan Maret telah mendorong imbal hasil obligasi dan Dolar AS. Biro Sensus AS melaporkan bahwa Penjualan Ritel tumbuh 0,7% - laju ini lebih dari dua kali lipat dari ekspektasi 0,3%. Pada bulan Februari, Penjualan Ritel naik 0,9%, direvisi lebih tinggi dari 0,6%. Tingginya belanja rumah tangga di AS masih menjadi katalis utama terhadap tingginya inflasi, sehingga dunia usaha dapat membebankan biaya lebih tinggi kepada konsumen.

Imbal hasil Treasury AS tenor 10-tahun naik ke 4,61%. Imbal hasil obligasi yang lebih tinggi membebani harga Emas karena meningkatkan biaya peluang berinvestasi di dalamnya. Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak nilai Dolar AS terhadap enam mata uang utama, mencetak tertinggi baru lima bulan di 106,16.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Harga Emas Turun Setelah Data Penjualan Ritel AS yang Kuat

• Harga Emas konsolidasi setelah turun dari tertinggi baru sepanjang masa di dekat $2.430 karena investor melihat serangan udara Iran terhadap negara Israel hanya sebagai pembalasan atas serangan terhadap kedutaan besar mereka di Suriah dekat Damaskus. Ketegangan antara Iran dan Israel diprakirakan tidak akan meningkat lebih jauh karena Teheran mengatakan, "masalah ini dianggap sudah selesai." Namun, jika rezim Israel melakukan kesalahan lagi, respon Iran akan jauh lebih parah, Wall Street Journal melaporkan.
• Pernyataan dari Amerika Serikat bahwa mereka tidak akan mendukung serangan balasan dari Israel telah meningkatkan kepercayaan di antara para investor bahwa ketegangan Timur Tengah tidak akan meningkat lebih jauh. Selama akhir pekan, Iran meluncurkan ratusan pesawat tanpa awak dan rudal yang ditujukan ke Israel.
• Sementara itu, ketidakpastian mengenai Federal Reserve (The Fed) yang akan menurunkan suku bunga telah membebani Emas. Pasar keuangan telah mengalihkan ekspektasi mereka untuk penurunan suku bunga The Fed ke pertemuan September karena laporan Indeks Harga Konsumen (IHK) Amerika Serikat (AS) ternyata lebih tinggi dari yang diharapkan pada bulan Maret.
• Presiden The Fed Bank San Francisco Mary Daly mengatakan pada hari Jumat bahwa tidak ada urgensi untuk menurunkan suku bunga. Daly menambahkan bahwa masih banyak pekerjaan yang harus dilakukan untuk memastikan bahwa inflasi berada di jalur yang tepat untuk kembali ke tingkat yang diinginkan yaitu 2%. Ia juga menekankan untuk mempertahankan suku bunga selama inflasi diperlukan untuk kembali ke target 2%.
• Secara terpisah, Presiden Boston The Fed Bank Susan Collins mengatakan bahwa ia berharap permintaan akan mulai melambat dan akan mendukung penurunan inflasi di akhir tahun ini. Collins mengatakan dia memprakirakan dua penurunan suku bunga dalam dot plot terbaru, di mana sebagian besar anggota The Fed memproyeksikan bank sentral akan menurunkan suku bunga sebanyak tiga kali pada akhir tahun.

Analisis Teknis: Emas Turun dari Tertinggi Baru Dekat $2.430

Harga emas terkoreksi dari level tertinggi baru sepanjang masa yang terbentuk di sekitar $2.430. Logam mulia ini menghadapi tekanan karena osilator momentum terlalu panas. Relative Strength Index (RSI) 14 periode turun sedikit setelah mencapai puncaknya di sekitar 85,00. Permintaan jangka pendek masih utuh karena RSI tetap berada di kisaran bullish 60,00-80,00. Namun, osilator momentum mendingin setelah menjadi sangat jenuh beli.

Pada sisi negatifnya, level terendah 5 April di dekat $2.268 dan level tertinggi 21 Maret di $2.223 akan menjadi area support utama bagi harga Emas.