Euro Bergerak Lebih Rendah saat Kenaikan Suku Bunga Frankfurt Berlaku pada Hari Washington Memilih

• EUR/USD turun tipis ke dekat 1,1540, turun 0,1%, penurunan keempatnya dalam empat sesi
• Langkah ECB ke 2,50% mulai berlaku pada hari Rabu, hari The Fed memberikan suara pada pukul 18:00 GMT (01:00 WIB)
• Sentimen ZEW Zona Euro turun ke 25,8 dibandingkan prakiraan 39,9, dengan perbankan menjadi satu-satunya sektor yang naik

EUR/USD ditutup pada hari Selasa di dekat 1,1540, turun 0,1%. Pasangan mata uang ini melemah pada hari ketika Bank Sentral Eropa (European Central Bank/ECB) menaikkan suku bunga depositonya ke 2,50% dan pada masing-masing dari tiga sesi sejak saat itu. Kenaikan tersebut mulai berlaku secara hukum pada hari Rabu, hari yang sama ketika The Fed diprakirakan akan menaikkan suku bunganya sendiri untuk pertama kalinya sejak Juli 2023. Jam perdagangan Asia dan London pada hari Rabu adalah yang terakhir sebelum itu terjadi, dan Euro datang dengan kenaikan kedua bank sentralnya tahun ini sudah di tangan. Hal itu tidak membantu.

Dua kenaikan dari Frankfurt, belum ada dari Washington, dan Euro yang lebih rendah

Pasangan mata uang menetapkan harga selisih antara apa yang diprakirakan akan dibayar oleh dua bank sentral. ECB telah menaikkan suku bunga depositonya dua kali sejak Juni, menjadi 2,50%, dan kisaran The Fed masih berada di puncak 3,75%. Hari Rabu membawa batas itu ke 4,00%, yang memperlebar selisih menjadi satu setengah poin pada hari ketika kenaikan seperempat poin ECB menjadi resmi. Kontrak berjangka kemudian menempatkan The Fed di 4,25% atau lebih tinggi pada bulan Maret dan, kemungkinan besar, di 4,50% atau lebih tinggi pada bulan Juni, sementara investor melihat langkah ECB berikutnya paling cepat pada bulan Desember.

Kedua bank menaikkan suku bunga karena alasan yang sama, yakni harga satu barel Minyak Mentah di atas $100,00 setelah Arab Saudi menutup pipanya di sekitar Selat Hormuz, dan kedua ekonomi berada di sisi yang berlawanan darinya. Amerika Serikat adalah pengekspor bersih minyak bumi dan kawasan Euro mengimpor hampir seluruh Minyak Mentahnya. Harga yang sama yang memungkinkan The Fed menaikkan suku bunga ke dalam ekonomi yang tumbuh membuat ECB menaikkannya ke dalam tagihan impor. Indeks Dolar berada sedikit di bawah 100.

Presiden ECB menyebut keputusan Kamis lalu sebagai keputusan yang mudah, pemungutan suara berlangsung bulat, dan prakiraan Dewan sendiri menempatkan inflasi di 3,0% tahun ini dan 2,5% tahun depan, dengan pertumbuhan dinaikkan menjadi 0,9% tahun ini dan 1,4% tahun depan. EUR/USD diperdagangkan di dekat 1,1600 pada 11 Juni, hari ketika kenaikan pertama ECB terjadi. Pasangan mata uang ini ditutup di 1,1538 pada hari Selasa, dan The Fed belum menaikkan apa pun.

Suku bunga yang lebih tinggi mengangkat satu sektor dalam survei, dan itu adalah bank

Survei Centre for European Economic Research (ZEW) mengenai sentimen investor Zona Euro turun ke 25,8 pada bulan September dibandingkan prakiraan 39,9 dan 31,4 pada bulan Agustus, dan pembacaan Jerman tercatat di 34,7 dibandingkan 42,5. Kondisi saat ini membaik, menjadi -13,9 dari -21,5 untuk Zona Euro dan menjadi -47,1 dari -61,1 untuk Jerman, sehingga ekonomi terlihat lebih baik daripada sebelumnya dan prospeknya lebih buruk. Para penyusun survei menyalahkan harga energi yang terkait dengan perang dan apa yang mereka sebut serangan hibrida. Imbal hasil Jerman bertenor 10 tahun diperdagangkan pada level tertingginya sejak 2011 sejak keputusan ECB, yang merupakan harga pasar obligasi atas kenaikan suku bunga yang menurut survei belum siap ditanggung oleh ekonomi.

Satu-satunya sektor yang ditemukan membaik oleh survei adalah perbankan, naik 8,2 poin menjadi 52,9, yang merupakan sektor yang mengumpulkan suku bunga yang dibayar oleh pihak lain. Mobil berada di -22,6 dan baja di -16,7. Survei seperti itu menjadi batasan bagi ECB untuk memberikan kenaikan pada bulan Desember yang diprakirakan investor, yang menempatkan jalur suku bunga Euro, bukan Dolar, pada risiko untuk dipangkas.

Frankfurt mendapat satu jam sebelum Washington

Produksi industri Zona Euro untuk bulan Juli dirilis pada pukul 09:00 GMT pada hari Rabu, diprakirakan turun 0,2% setelah Juni yang datar, dan dua anggota Dewan Gubernur akan berbicara pada pukul 12:15 GMT dan 13:00 GMT. Presiden ECB akan berbicara pada pukul 17:00 GMT, satu jam sebelum The Fed mengambil keputusan. Dewan mengatakan pada hari Kamis bahwa mereka tidak akan berkomitmen pada suatu jalur sebelumnya, dan Presidennya mengatakan bahwa mereka tidak membahas apa yang akan terjadi selanjutnya. Itu telah berlangsung selama enam hari.

Keputusan The Fed akan dirilis pada pukul 18:00 GMT, dengan kenaikan seperempat poin sudah diprakirakan sebesar 92,5%, kenaikan kedua pada bulan Desember dan kenaikan ketiga pada bulan Maret. Konferensi pers menyusul pada pukul 18:30 GMT, setelah penjualan ritel AS pada pukul 12:30 GMT, diprakirakan naik 0,8%. Pada hari Kamis, kepala ekonom ECB akan berbicara pada pukul 07:00 GMT, inflasi final bulan Agustus dirilis pada pukul 09:00 GMT dengan tingkat inti diprakirakan tetap di 2,4%, dan Bank of England mengambil keputusan pada pukul 11:00 GMT. Menteri keuangan Zona Euro bertemu pada hari Jumat.

Level dan bias

Resistance: level tertinggi hari Senin tepat di bawah 1,1600 adalah rintangan pertama. Exponential Moving Average (EMA) 50 hari dan 200 hari berada tepat di atas 1,1550, dengan jarak 11 pip satu sama lain, dan penutupan hari Selasa di bawah keduanya adalah yang pertama sejak breakout pertengahan Agustus. Level tertinggi September tepat di bawah 1,1650 berada di belakangnya.

Support: level terendah hari Selasa berada 27 pip di atas 1,1500, dan 1,1500 itu sendiri adalah dasar pertengahan Agustus, tempat terakhir pasangan mata uang ini menemukan para pembeli sebelum reli Agustus. Level terendah akhir Juli di dekat 1,1450 adalah level berikutnya di bawahnya.

Bias: Bearish selama moving average tepat di atas 1,1550 membatasi kenaikan, dengan 1,1500 sebagai target pertama dan 1,1450 sebagai target kedua. Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) harian, sebuah pengukur momentum, berada di dekat 16, di bawah garis 20 tempat aksi jual akhir Juli berhenti. Penutupan harian kembali di atas 1,1600 akan membatalkan skenario ini.

EUR/USD: Grafik Harian