EUR/USD Diperdagangkan dengan Hati-Hati karena Dolar AS Optimis, Spekulasi ECB Dovish

• EUR/USD tetap tertekan di dekat 1,0950 saat The Fed diprakirakan akan mengikuti pendekatan penurunan suku bunga yang bertahap.
• Permintaan tenaga kerja AS tetap kuat dan pertumbuhan upah meningkat pada bulan September.
• Villeroy dari ECB mendukung penurunan suku bunga lainnya pada 17 Oktober.

EUR/USD kesulitan untuk menguat di dekat support utama 1,0950 pada sesi Eropa hari Senin. Pasangan mata uang ini tetap tertekan karena Dolar AS (USD) mempertahankan kenaikannya di dekat tertinggi baru tujuh minggu, didorong oleh data pasar tenaga kerja Amerika Serikat (AS) yang secara mengejutkan optimis pada hari Jumat untuk bulan September. Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur nilai Greenback terhadap enam mata uang utama, diperdagangkan dekat level 102,50.

Laporan ketenagakerjaan AS menunjukkan permintaan tenaga kerja tangguh dan pertumbuhan upah kuat. Menurut laporan tersebut, ekonomi menambah 254 ribu lapangan kerja non-pertanian, yang jauh lebih tinggi dari estimasi 140 ribu dan rilis sebelumnya 159 ribu, yang direvisi lebih tinggi dari 142 ribu. Tingkat Pengangguran melambat ke 4,1% dibandingkan ekspektasi dan angka Agustus 4,2%.

Data ketenagakerjaan yang optimis memaksa para pedagang untuk mengurangi ekspektasi pasar terhadap Federal Reserve (The Fed) akan kembali menurunkan suku bunga sebesar 50 basis poin (bp) pada bulan November. The Fed memulai siklus pelonggaran kebijakannya dengan penurunan suku bunga yang lebih besar dari biasanya sebesar 50 bp pada bulan September.

Sementara itu, pembaruan kekhawatiran inflasi tetap persisten setelah rilis Penghasilan Per Jam Rata-Rata yang lebih tinggi dari perkiraan untuk bulan September juga menghapus taruhan penurunan suku bunga besar-besaran The Fed. Penghasilan Per Jam Rata-Rata, pengukur utama pertumbuhan upah, naik pada laju yang lebih cepat dari prakiraan ke 4,0% pada basis tahunan. Pengukur pertumbuhan upah pada basis bulanan naik 0,4%.

Untuk mencari kejelasan lebih lanjut mengenai prospek suku bunga, para investor akan fokus pada data Indeks Harga Konsumen (IHK) AS untuk bulan September, yang akan dipublikasikan pada hari Kamis.

Intisari Penggerak Pasar Harian: EUR/USD Kesulitan untuk Menguat di Tengah Dolar AS yang Kuat

• EUR/USD tetap rentan dekat 1,0950 pada jam-jam perdagangan Eropa. Selain Dolar AS yang optimis, ketidakpastian atas prospek Euro (EUR) juga membuat pasangan mata uang ini tetap tidak bergerak. Prospek Euro menjadi tidak pasti di tengah meningkatnya spekulasi bahwa European Central Bank (ECB) dapat menurunkan suku bunga lagi dalam pertemuan kebijakan moneternya pada 17 Oktober.
• Besarnya taruhan ECB dovish pada bulan Oktober telah didorong oleh meningkatnya risiko bahwa inflasi di Zona Euro dapat stabil di bawah target 2% bank. Indeks Harga Konsumen yang Diharmonisasi (HICP) Tahunan Zona Euro melambat pada laju yang lebih cepat dari yang diprakirakan ke 1,8% pada bulan September, menurut estimasi pendahuluan.
• Prospek ekonomi Jerman, ekonomi terbesar di Zona Euro, lemah karena permintaan yang lemah. Ekonomi Jerman diprakirakan menyusut 0,2% tahunan untuk tahun berjalan menurut kementerian, yang dipimpin oleh Robert Habeck dari partai Hijau, surat kabar Sueddeutsche Zeitung melaporkan pada hari Minggu. 
• Sementara itu, pengambil kebijakan ECB dan Kepala Bank Sentral Prancis François Villeroy de Galhau juga menekankan perlunya menurunkan suku bunga lagi bulan ini, sebagaimana disampaikan kepada La Repubblica selama akhir pekan. Villeroy mengatakan, "Dalam dua tahun terakhir risiko utama kami adalah melampaui target 2% kami." "Sekarang kami juga harus memperhatikan risiko sebaliknya, yaitu gagal mencapai tujuan kami karena pertumbuhan yang lemah dan kebijakan moneter yang ketat untuk waktu yang terlalu lama," tambahnya. 
• Di sisi data ekonomi, Penjualan Ritel Zona Euro tumbuh tetapi tidak memenuhi ekspektasi pada bulan Agustus. Pada basis tahunan, Penjualan Ritel naik 0,8% setelah turun 0,1% pada bulan Juli. Para ekonom memprakirakan Penjualan Ritel tumbuh 1%. Penjualan Ritel Bulanan naik 0,2% sesuai prakiraan.

Analisis Teknis: EUR/USD Tetap di Bawah EMA 20-Hari

EUR/USD kesulitan untuk mendapatkan pijakan yang kuat di dekat support langsung 1,0950. Pasangan mata uang ini secara luas berada di bawah tekanan karena telah menunjukkan penembusan pola grafik Double Top pada grafik harian. Pola grafik yang disebutkan di atas dipicu setelah pasangan mata uang bersama menembus di bawah terendah 11 September di 1,1000.

Relative Strength Index (RSI) 14-hari turun di bawah 40,00. Momentum bearish akan terpicu jika RSI bertahan di bawah level yang sama.

Jika melihat ke bawah, pasangan mata uang ini diprakirakan akan menemukan support di dekat Exponential Moving Average (EMA) 200-hari di sekitar 1,0900. Di sisi atas, EMA 20-hari di 1,1075 dan tertinggi September di sekitar 1,1200 akan menjadi zona resistance utama.